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2018年，中國證監會行政處罰決定數量、罰沒款金額、市場禁入人數再創歷史新高！
全年作出行政處罰決定310件，同比增長38.39%；
罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%；
市場禁入50人，同比增長13.64%。
中國證券報（ID：xhszzb）記者梳理發現，2018年證監會監管執法重點查處領域是內幕交易類案件，共計處罰87起；其次是資訊披露違法類案件，共計處罰56起；此外，操縱市場類案件、從業人員違法違規案件分別處罰38起、24起。
內幕交易類案件成違法“重災區”
證監會披露，2018年共處罰內幕交易類案件87起。
其中，有57起所涉內幕資訊與資產並購重組事項相關，說明該領域依然是內幕交易的高發地帶。並購重組事項籌劃周期長、牽涉面廣，且對市場具有重大影響，極易成為不法行為人用以謀取不正當利益的工具，其中涉及“漢鼎宇佑”、“長盈精密”、“士蘭微”等股票的系列內幕交易案均呈現出“窩案”特徵，圍繞同一資產並購重組事項資訊，部分內幕知情人利令智昏，罔顧職業操守，濫用資訊優勢蓄意侵害投資者合法權益，部分相關人利用與知情人的特殊關係或聯絡接觸，非法獲取內幕資訊，妄圖牟取不法利益，均被證監會依法嚴懲。
此外，翁惠萍、黃炳文、許海霞、呂興平等人洩露內幕資訊違法行為同樣被證監會嚴厲處罰。證監會通過強有力監管執法，警示處於資訊優勢地位的內部人恪己慎行，告誡相關主體切勿熱衷於所謂“內部消息”，法網恢恢，任何內幕交易行為均有跡可循，終將受到法律嚴懲。
信披違法略有下降
證監會披露，2018年共處罰資訊披露違法類案件56起，較2017年的60起略有下降。
典型案例有：
金亞科技通過虛構客戶、偽造合約等方式虛增利潤總額8000餘萬元，並虛增銀行存款約2.18億元，虛列預付工程款3.1億元，導致其2014年年度報告存在虛假記載；
上海普天為彌補利潤缺口、完成利潤指標，與多家公司進行虛假交易，虛增利潤總額近1000萬元，導致其2014年年度報告存在虛假記載；
聖萊達通過虛構影視版權轉讓業務和虛構財政補助的手段，虛增淨利潤1500萬元，導致其2015年年度報告存在虛假記載。
需要指出的是，羅平鋅電、上峰水泥、山西三維等上市公司隱瞞重大環境汙染被處罰或刑事立案事項，被證監會依法懲處。五洋建設在不具備公司債券發行條件的情況下，報送包含虛假財務數據的申請檔案騙取債券發行核準，並未按規定披露年報審計機構變更事項和年度報告，情節惡劣，被證監會處以4000餘萬元罰款。
此外，華澤鈷鎳、長生生物、龐大集團、三房巷股份、界龍實業、萬家文化、勤上股份、龍寶參茸、新疆浩源、金洋新材、ST仰帆等主體因未按規定披露相關關聯交易、股份質押、對外擔保等重大事項，均被依法處罰。
操縱市場案開出史上最大罰單
證監會披露，2018年共處罰操縱市場類案件38起。
其中，北八道控制包括配資账戶在內的301個證券账戶操縱多隻股票，罰沒款總額超50億元。北八道集團操縱市場案的調查情況，為有史以來查辦的最大一起股市操縱案件。
北八道集團犯案手法更是令人驚奇：快速籌集巨額資金，配資公司提供一條龍服務；一千多平方米的別墅，一百多台電腦，十多個操盤手同時操作；涉案嫌疑人拒不配合調查，甚至暴力抗法，搶奪撕毀相關財務資料，抓傷調查人員……
證監會辦案人員介紹，北八道集團操縱市場案呈現以下特點：
一是目標指向次新股，操縱手段凶殘。辦案人員表示，由於次新股普遍具有發行市盈率低、概念新、流通盤小的特點，很容易成為市場炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的一個集中領域，積聚市場風險和泡沫。
二是快速籌集巨額資金，配資公司提供一條龍服務。北八道集團一方面利用公司組織便利，大量使用了公司員工和關聯人員账戶分散資金進行市場操縱，人員分工明確，團夥作案特徵明顯。
三是涉案账戶眾多，稽查人員在全國範圍展開徹查。本案當中行為人通過中介配資驅動杠杆融資，一方面是快速調動巨額資金，另一方面大量使用表面上看來毫無關聯的數百個股票账戶，實施操縱行為，把違法行為隱藏在這些账戶的後面，使得其操縱行為更具隱蔽性。
四是涉案嫌疑人拒不配合調查，甚至暴力抗法。在調查過程當中，涉案的北八道集團高管及相關人員採用多種方式拒不配合調查。調查人員多次聯繫北八道集團實際控制人林某某，均遭到拒絕。案件的另外一位核心人物北八道集團實際控制人的女兒林某某，在見到稽查人員以後，同樣是拖延調查、消極應對。
五是本案罰沒款金額超50億元，開出了證監會有史以來最大罰單。
此外，東海恆信操縱180ETF等4宗ETF操縱案、王仕巨集與陳傑合謀操縱14隻新三板股票案、陳賢操縱國債價格案等新類型、新領域操縱市場案件均被證監會依法嚴厲查處。
未盡勤勉盡責是中介機構被罰主因
2018年中介機構違法類案件處罰13起。
其中，國信證券、中原證券、東方花旗等證券公司作為資產並購重組項目財務顧問，在執業過程中，未勤勉盡責履行核查義務，導致相關《財務顧問報告》存在虛假記載或重大遺漏，被證監會嚴肅查處；大華所、立信所、中天運所等會計師事務所作為上市公司相關業務審計機構，未勤勉盡責履行審計程式，導致相關審計報告存在虛假記載，被證監會依法處罰；
萬隆評估、中企華評估、中和評估、銀信評估作為相關業務評估機構，在評估執業過程中未勤勉盡責，導致評估結果被高估或低估，出具的《評估報告》存在虛假記載或誤導性陳述，被證監會依法懲處。
私募領域“老鼠倉”頻發
2018年私募基金領域違法案件處罰10起。
其中，拓璞公司投資總監文巨集、凡得基金劉曉東等人利用所知悉的基金账戶交易資訊，實施“老鼠倉”交易，嚴重背棄受託人信賴和職業操守，被證監會依法適用《證券投資基金法》進行處罰。
通金投資控制利用其發行的私募基金账戶及其他账戶操縱了“永藝股份”股價；
富立財富在其發行私募基金持有上市公司股份比例達到5%時未依法進行披露和報告；
鑫申財富在鑫托寶一號募集資金未到位的情況下，提供虛假資訊和材料進行備案，均被證監會依法查處。
從業人員違法違規大增
2018年從業人員違法違規案件處罰24起。
其中，證券從業人員杭五一、焦玉淼、姚逸宇等人利用他人證券账戶違規買賣股票，妄圖逃避法律製裁，均被依法處罰；證券從業人員蔣樂輝、黃永琪、徐康等人私下接受客戶委託進行證券交易，違反法律禁令，均被依法懲處；
證券從業人員獨軼、謝競、賀文哲等人在私下接受客戶委託進行證券交易的同時，借用他人账戶違規買賣股票，合規觀念嚴重缺失，均被依法嚴懲。
嚴懲短線交易
2018年短線交易案件處罰13起。
其中，吳光明作為魚躍醫療和萬東醫療的董事長，控制他人證券账戶短線交易了“魚躍醫療”和“萬東醫療”；
王清在擔任摩恩電氣董事期間，短線交易了“摩恩電氣”；
陸衛忠在擔任吉鑫科技副總經理期間，短線交易了“吉鑫科技”；
柯榮卿作為持有融捷股份5%以上股份的股東，短線交易了“融捷股份”，均被證監會依法追究法律責任。
除上述案件外，證監會還對編造傳播虛假資訊、超比例持股未披露、法人非法利用他人账戶、期貨市場違法等50余起其他類型案件依法作出行政處罰。
編輯：宋兆卿
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