08.12.2018
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雖然虧損比盈利還多，但這沒有讓劉堅免收處罰。
操縱者虧損，已經不是新鮮事。但像劉堅這樣在兩年多時間裡連續操縱、連續虧損，還最終被罰的操縱者，在證券市場也並不多見。
證監會周五下午宣布，近日依法對劉堅操縱“西部黃金”等16隻股票案作出處罰，對劉堅沒收違法所得60.97萬元，並處以60.97萬罰款。
操縱股票多達16隻，為何獲利僅六十多萬，而且被處罰金額也僅有六十多萬？
懸殊數字的背後，是劉堅操縱股票更加“驚人”的戰績——一半以上股票虧損，獲利金額60.97萬，虧損金額鋼彈206萬，兩年多時間總計操縱實際虧損超過140萬；其中虧損最多的一隻股票東旭光電，僅4分鐘操作就虧損130萬。
漲停掛單，虛假申報
56歲的廣東肇慶人劉堅，操縱股票的手法十分簡單，且始終如一。
在2014年5月20日至2017年1月18日期間，他對16隻股票的交易被認定為操縱股價。在這兩年多時間裡，劉堅始終堅持了一種操作方式——在開盤集合競價階段進行虛假申報，且全部用本人账戶進行操作。
據證監會調查，劉堅多次在開盤集合競價階段，集中資金優勢，以高價、大單申買後全部撤單，之後在開盤後迅速反向賣出。
比如錫業股份，這是讓他獲利最多的一隻股票。他在早間9點16分以漲幅10%價格掛單，以1302萬元買入90萬股，2分鐘後全部撤單。開盤後在10點前賣出72萬股，獲利46.64萬元。
龍蟒佰利是劉堅獲利操縱中金額最小的一隻股票，獲利金額近6千多元。他在早上9點15分以漲幅10%價格掛單，以1544萬買入97.9萬股，並於18分全部撤掉，開盤後在10點前賣出19.26萬股，獲利6238元。
而對於讓他虧損最多的東旭光電，也是完全相同的操作手法。他在早間9點15分分別以較市場申買均價漲幅12%、6%和8%的價格，掛單以超過兩千萬價格買入一百四十多萬股，之後，在9點16分至9點19分期間全部撤單。開盤後10點前賣出150萬股，總計虧損129.4萬元。
劉堅操縱手法簡單，在兩年裡始終以同一種操作方式，連續操縱股票。“（這）表明其買入申報不以真實成交為目的，而意在影響虛擬開盤價，製造買盤價高量大的假象，以此推高股票價格，”證監會認為，劉堅的行為，違反了《證券法》有關規定，構成證券市場操縱行為。
▲第一財經記者據處罰決定書統計
巨額虧損，依然被罰
雖然虧損比盈利還多，但這沒有讓劉堅免收處罰。
由於每隻股票操縱獨立計算，針對獲利的7隻股票，證監會沒收全部違法所得60.97萬元，同時處以一倍也就是60.97萬元的罰款。
對於前述交易方式是否構成操縱，劉堅自己提出過申辯。他聲稱，自己之所以漲停價申買“錫業股份”，主要原因是前一交易日倫敦金屬期貨交易所的錫金屬期貨大漲3.2%；自己之所以以漲停價申買“西部黃金”，主要原因是前一交易日美國黃金期貨上漲0.86%。
而其下單買入“錫業股份”、“西部黃金”時系出於真實交易意圖，但因後來感覺市場氣氛不如之前想象那般踴躍、股票走勢不理想，就撤銷了委託，並於開盤觀察一段時間後把所持股份全部賣出。
這一解釋並不被證監會所接受。
證監會認為，即便他在開盤集合競價期間大單高價申買“錫業股份”、“西部黃金”的行為與倫錫期貨、美黃金期貨前一日上漲走勢相關，但其在短短2分鐘內全部撤單，並分別於開盤後14分鐘、開盤後7分鐘開始賣出“錫業股份”、“西部黃金”，在無相關證據證實其投資基本面發生明顯變化的情況下，他對其交易方向的迅速反轉也沒有給予合理解釋，他所謂的市場交易不踴躍、走勢不理想等理由缺乏相應證據支持，亦與他參考相關金屬期貨行情的投資邏輯相悖。
作為證券市場三大主要違法行為之一，證監會對市場操縱案件的監控和查處都已經常態化。證監會在周五下午也再次重申，將對操縱市場、內幕交易等資本市場常見違法行為保持持續的監管高壓，嚴厲查處挑戰法律權威的違法行為人，以強有力的監管執法切實保護廣大中小投資者合法權益，維護資本市場健康穩定發展秩序。
封面圖：視覺中國
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