“選固定利率還是浮動利率？”這令有房貸在身的業主們反覆糾結，如今這道“必選題”已經有了答案。房貸“換錨”進入到最後時刻，究竟對還貸有何影響？
固定利率vs浮動利率
資料圖 中新經緯 攝
房貸定價的“錨”過去一直是基準利率，會根據基準利率浮動，2019年新發放的房貸平穩切換為貸款市場報價利率(LPR)定價後，央行2019年12月28日公告明確，2020年3月1日至8月31日，將推進存量房貸定價基準轉換，客戶可與金融機構協商決定是“換錨”為LPR還是固定利率。
中行、建行、工行、農行、郵儲銀行此前明確，8月25日起對批量轉換範圍內的個人住房貸款，按相關規則統一調整為LPR定價方式。交行稱，於8月21日對批量轉換範圍內的個人住房貸款調整為LPR定價方式。
張女士2012年貸款97萬在北京買了套房，她對中新經緯客戶端表示，自己現在剩餘貸款不多，所以比較願意嘗試浮動利率，如果是剛剛貸的款，恐怕也要好好糾結一番。但她也提出疑問，固定利率和浮動利率究竟有何區別？
最大的不同還是反映到了還款金額上，顧名思義，固定利率下的房貸利率會維持當前利率水準不變，還款總額及月供基本固定，不會受外界因素影響發生較大變化。不過若整體利率環境下跌，固定利率還款仍會維持相對比較高的利率。轉換為LPR後，房貸利率會隨著LPR變動而變，LPR下行，還款金額降低；LPR上行，還款金額也隨之增加。
需要注意的是，如果是銀行代為批量轉換的客戶，可以要求按自己的意願做一次調整。但只要是自己作出了選擇，無論是選擇LPR定價方式還是固定利率，都只有一次選擇機會，不能再更改。
“換錨”後利率怎計算？
房貸“換錨”後，利率怎算？月供到底能不能減少？
根據央行此前公告，房貸的定價基準轉換為LPR後，加點數值應等於原合約最近的執行利率水準與2019年12月LPR的差值(可為負值)。
中新經緯客戶端算了筆账：以商業性個人住房貸款的轉換為例，如借款人小王，買房時享受了貸款基準利率打九折(下浮10%)的優惠，貸款日2015年8月1日，期限是30年。
若小王選擇將這筆房貸的定價基準轉換為LPR，以5年期貸款基準利率是4.9%計算，轉換前的實際執行利率為4.9×(1-10%)=4.41%。2019年12月發布的5年期以上LPR為4.8%，小王這筆房貸的加減點數為4.41%-4.8%=-0.39%，即減39個基點，今後的房貸利率就是LPR-0.39%。直至這筆房貸償還完畢為止，這個加減點數都保持不變，房貸利率將隨著5年期以上LPR變動。
轉換時，本人和銀行需要協商確定加減點數、重定價日和重定價周期。重定價日是重新按照最新的定價基準計算貸款執行利率的時間。一般有兩種，一種是每年1月1日，另一種是貸款發放日的每年“對月對日”。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進舉例，若某位購房者今年8月份轉為LPR計算貸款，且後續每一年重新計算月供額，2020年8至12月其月供額和今年前7月一樣。2021年，若5年期以上LPR上升5個基點，那麽100萬房貸、30年等額本息的貸款情況下，月供將增加約31元。反之，若5年期以上LPR下降5個基點，月供將減少31元。
究竟選哪個更有優勢？
資料圖：售樓處沙盤。中新經緯 薛宇飛 攝
記者注意到，從去年12月到今年8月，5年期LPR從4.8%變為4.65%，下降15個基點。如果是200萬元房貸，以等額本息還款方式20年還清，15個基點的降幅意味著平均每年可節省房貸支出1963.83元，20年一共可以省下39276.53元。
這是否就證明選擇LPR浮動利率定價更好？中國民生銀行首席研究員溫彬認為，如果借款期限較短，以前的房貸利率又比較高，就可以選擇LPR。而期限較長，且以前貸款利率本身很低的，可以選擇固定的房貸利率。因為這樣可以鎖定月供成本，將來更好地安排個人家庭的收支情況，不用為房貸利率變動而影響正常生活安排。
可以看出的是，若預期LPR上升，月供金額也會增加。對於大多數人來說，判斷利率的長期走勢究竟上升還是下降很難。但業內人士認為，短期LPR或仍有下降空間。
中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼表示，從中短期看，我國利率處於下行趨勢。將存量浮動利率房貸轉成以LPR作為定價基準，對借款人是有利的，有助於減輕借款人房貸支出。
“下半年房貸利率或仍繼續下降，但幅度會縮小。”董希淼稱，預計下半年流動性保持合理充裕，LPR利率仍會繼續下降，以LPR利率為定價基準的房貸利率也會順勢下行。
(來源:中新經緯客戶端)
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