證券日報頭版評論：資本市場的違規之路越來越像“斷頭路”

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　　7月23日，中國證券業協會官方宣傳：決定對在科創板首批新股發行項目網下詢價過程中，存在違反《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》第十五條第十一項規定的股票配售對象列入限制名單。資本市場的違規之路，越來越像“斷頭路”。

　　筆者注意到，此次被列入限制名單的，涉及29家私募機構的139隻產品。

　　同一天，中國基金業協會也在第一時間發聲：對上述違規申購行為予以公開譴責，支持中國證券業協會的處理措施。同時表示“譴責一切破壞市場公平法治的行為，並敦促上述機構認真反省，積極整改”。

　　科創板要穩定運行，離不開各方的呵護，也離不開法律法規的保駕護航。這就要求市場各參與方敬畏法律。如果為了自身利益最大化，觸碰到法律的底線，必然要受到應有的處罰。

　　法治化是資本市場健康發展的基石，監管層一直要求，要堅持市場化和法治化取向，維護公開、公平、公正的市場秩序，維護投資者特別是中小投資者的合法權益，促進資本市場健康發展。

　　證監會主席易會滿也多次就資本市場法治建設作出表述。在今年2月27日的國新辦新聞發布會上，他提出，必須敬畏法治，堅持依法治市、依法監管，切實保護投資者的合法權益；5月11日，在中國上市公司協會2019年年會上，他表示，進一步加強與公檢法等機關的密切合作，對損害投資者合法權益的違法違規行為，加大懲處力度，積極營造上市公司規範發展的法治環境。

　　在推進資本市場改革和發展的進程中，證監會始終重視加強法治建設，比如，針對資本市場的重大問題頒布多項規範性文件，不斷扎緊制度與標準的“籬笆”，從根本上健全資本市場法律體系，為資本市場活動營造規範的環境，為執法監管樹立遵循的依據和標準。

　　同時，其他各方也為資本市場的法治建設保駕護航。比如，今年6月28日，最高人民法院、最高人民檢察院聯合發布了操縱市場、利用未公開信息交易刑事司法解釋，並於7月1日起施行，此舉有利於妥善解決好監管執法和刑事司法面臨的現實問題，是提高資本市場違法犯罪成本、強化法律責任、完善科創板試點注冊製配套司法保障的重要舉措；7月23日，上海金融法院發布《上海金融法院關於服務保障設立科創板並試點注冊製改革的實施意見》，從多個方面制定了23條具體工作舉措。

　　提升資本市場法治化水準，是一項長期的系統性工程。這方面，監管層在努力。而中介機構等資本市場的其他參與者，也必須要對法律存敬畏之心。這就要做到身體力行、恪盡忠實、注意義務，自覺堅持行業操守，為資本市場的健康發展做出積極貢獻。