戰略配售基金新動作來了！累計已賺50億

中國基金報記者 陸慧婧

3月18日，已成立大半年的6隻戰略配售基金齊齊對外發布開通跨系統轉託管業務的公告，開通跨系統轉託管業務定於 2019 年 3 月 19 日至 3月 21 日，這也意味著，未來戰略配售基金上市之後，已經成功轉入場內的基金份額可以直接在二級市場交易。

據記者了解，目前戰略配售基金正積極著手上市交易相關準備工作，擬於2019 年 3 月向滬深證券交易所申請基金份額的上市交易，自上市交易首日起也將恢復辦理跨系統轉託管業務。

戰略配售基金開通跨系統轉託管

3年封閉運作的戰略配售基金距離上市交易又進一步。

易方達基金3月18日發布公告稱，自2019年3月19日至3月21日開通易方達 3 年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）的跨系統轉託管業務，通過場外認購、申購本基金的基金份額持有人自2019年3月19日至3月21日可通過辦理跨系統轉託管業務實現本基金在兩個登記系統之間的轉託管。公告中同時還透露，該基金自上市交易首日起恢復辦理跨系統轉託管業務，

嘉實、招商、匯添富、華夏、南方其余5隻戰略配售基金也在同日發布類似公告，跨系統轉託管時間均訂在2019年3月19日至3月21日3個工作日。

今年1月初，6隻戰略配售基金迎來第一個受限開放期開放申購期，彼時披露的基金公告也對基金上市時間作出回應：基金正積極著手上市交易相關準備工作，擬於2019 年 3 月向深圳證券交易所申請基金份額的上市交易，具體以基金管理人屆時的公告為準。相關基金公司客服人員也稱，目前戰略配售基金上市時間未定，投資者申請跨系統轉託管，也只是將基金份額轉入場內，待基金上市才能進行交易。

事實上，投資者進行戰略配售基金份額轉託管的操作流程也因當時的購買平台而異，據記者了解，通過券商渠道購買的戰略配售基金轉託管至場內，需要將投資者的深A或滬A基金账戶加掛至券商账戶中，不同券商的具體加掛流程有所不同，部分券商要求投資者臨櫃辦理，部分券商可以直接在網上辦理，轉託管時間一般是T+2個工作日。

銀行渠道購買的戰略配售基金則需要先將基金份額跨系統轉入券商交易账戶。基金官網直銷平台也可以直接辦理跨系統轉託管，但也有部分銀行卡無法直接在網上轉託管，需要投資者親臨基金直銷櫃台或者郵寄材料至基金公司辦理相關業務。

6隻戰略配售基金已賺近50億元

截止3月15日（戰略配售基金淨值更新的最近一個交易日），6隻戰略配售基金成立以來平均收益為4.55%，表現最好的匯添富戰略配售基金成立以來收益率5.79%，同期同類的靈活配置混合型基金的平均收益為5.03%。

戰略配售基金在去年11月參與中國人保戰略配售之前，一直以債券投資為主，也因很少配置權益類資產，躲過去年下半年股市大跌，跑贏同期同類型基金，不過，今年以來股市行情回暖，其余靈活配置型混合基金因股票倉位更為靈活，收益率已經漸漸趕超戰略配售基金。

今年以來，6隻戰略配售基金之間業績差距也主要取決於權益類資產配置上的差異，6隻戰略配售基金去年年末股票資產平均倉位1.17%，表現最好的匯添富戰略配售基金股票倉位2.06%，華夏戰略配售股票基金倉位最低，去年年末未配置股票資產。

盈利金額上看，招商3年戰略配售首發規模最大，目前以盈利金額11.81億元領先，易方達戰略配售基金以盈利11.27億元緊隨其後，上述兩隻基金也是目前盈利金額突破10億元的戰略配售基金。南方、匯添富、華夏、嘉實的戰略配售基金盈利金額分別為9.66億元、8.36億元、4.34億元以及3.53億元。6隻基金盈利金額合計48.96億元。

去年11月初及今年2月中旬，招商、匯添富、南方、易方達4隻戰略配售基金淨值連續兩次加速上漲，不過都在達到階段性高點之後，開始有所回撤。

這一業績走勢與4隻戰略配售基金出手認購中國人保有關。中國人保為戰略配售基金成立以後，A股首隻實施戰略配售的新股，匯添富、南方、招商、易方達4家戰略配售基金成功獲得配售。

中國人保11月16日上市後一度連續5個漲停，今年2月份，中國人保股價再次狂飆，2月19日至3月7日，9天拉出7個漲停板，12個交易日股價上漲超過100%。在中信證券祭出看空研報之後，中國人保股價衝高回落，截止3月18日，中國人保報收10.06元，今年以來漲幅86.99%。