691家新三板公司入圍創新層初篩名單，多家公司擬上科創板

5月14日，全國股轉系統官網公布2019年新三板分層初篩結果，共有691家公司符合創新層標準，較2018年同比減少34.3%，2018年的初篩名單為928家。

這691家公司中，有原本維持在創新層的672家，有從基礎層新進入的19家。

值得關注的是，其中也出現了擬上科創板的公司，包括久日新材（430140）、先臨三維（830978）、金達萊（830777）、凌志軟體（830866）、嘉元科技（833790）、西部超導（831628）等，有多家公司已經進入問詢階段。

也有公司是已經宣布將要上科創板，但還未在上交所看到受理申請，包括麥克韋爾（834742）、現在股份（832086）等。

針對新三板公司轉板至科創板，全國股轉公司此前表示，掛牌公司在籌備或申報科創板上市期間，無需在新三板摘牌；證監會核準後，全國股轉公司將根據掛牌公司申請及時終止其股票掛牌。

所以，這也是這些擬上科創板企業還能出現在新三板創新層的原因，但有公司已經開始行動，擬終止在新三板市場摘牌。

金達萊就在5月13日公告稱，如果科創板上市申請獲得上海證券交易所審核同意後，擬向全國中小企業股份轉讓系統申請終止掛牌。

所以，金達萊擬將此次（終止掛牌）申請議案提交公司2019年第二次臨時股東大會審議。

優質新三板掛牌企業轉板去科創板，或將加劇新三板創新層公司數量減少的趨勢。全國股轉公司新聞發言人在答記者問中表示，2019年創新層公司數量減少主要有三個方面的原因。

一是144家現有創新層公司不符合維持條件，應予以降層。其中，62.5%不滿足合格投資者數量要求，29.17%未按期披露年報或年報被出具非標準審計意見，8.33%存在違規事項、不符合公司治理要求等情形。

二是從基礎層新進入的公司數量較少。有1741家基礎層公司至少符合創新層的三套財務標準之一；但其中符合合格投資者人數要求的僅有11.95%，符合融資要求的僅有11.26%。

三是少數公司未能在規定時限內填報數據，無法進入或維持在創新層。

所以，合格投資者人數不足是創新層公司數量減少的主要原因。而這一指標受到市場活躍度、投資者參與度等多種因素的綜合影響。

2019年創新層初篩名單中的公司，較2018年創新層公司在財務狀況等方面有較大提高。研發投入方面，2019年創新層初篩名單中的公司平均研發投入為1667萬元，較2018年創新層公司提高了20%，其中研發投入超億元的有14家，較2018年創新層名單多出3家，生物醫藥、軟體開發、互聯網信息服務等行業公司研發支出居前。

全國股轉公司表示，5月15日至5月17日為分層異議期，接受市場主體對初選公司名單提出異議；全國股轉公司將視異議核實情況調整初選結果，於5月底前發布進入創新層的正式名單。

下一步，新三板將推進精細化分層，提升對優質企業的吸引力和辨識度，為引入更高效率的融資交易機制打開層次空間。同時，深化不同層次在交易、融資、投資者適當性和信息披露等方面的差異化制度安排，使不同層次掛牌公司的獲得感均有較大提升，實現不同類型企業的掛牌成本與收益相匹配。