數千億元重大項目集中上馬，基建板塊機會在哪裡？

又是一年開工季。春節過後，多地重大項目紛紛集中開工。

2月12日，江蘇省41個重大交通項目集中開工。該省的目標是今年確保完成綜合交通建設投資1370億元，開工重大項目46個，建成重大項目43個，建成綜合交通網絡5000公里以上，以實際行動建設交通強省。

2月13日，深圳市舉行推進粵港澳大灣區建設重大項目集中開工儀式，包括前海城市新中心建設項目、深港科技創新合作區首批啟動項目以及深圳交通工程新開工項目在內的31個項目集中開工，總投資達749億元。

此外，四川成都市、湖南永州市、河南信陽市、山東青島市等地也集中上馬了一批重大項目，總投資規模均超過百億元。

以信陽市為例，該市有195個重點項目集中開工，涉及製造業、服務業、現代農業、重大基礎設施和社會事業等五大類，總投資434.1億元。

多省公布重大項目名單

各地此次集中開工的項目僅是一個開始，未來還會有大批重大項目陸續上馬。

小編注意到，近期河北、河南、山東、福建、江西均發布了今年重點建設項目名單。

其中，河北、福建、江西等地重點項目總投資規模均接近或超過2兆元，河南總投資規模超過3兆元。

從各地披露情況來看，除了交通、能源、水利等基礎設施建設項目，各地今年重點項目建設更著重先進製造業、現代服務業等項目。此外，各地也強調民營資本的參與。

河南省發展改革委副主任黃亞軍表示，下一步，有關部門將抓實項目推進、問題協調、現場督查、重大活動等措施，再掀重點項目建設新熱潮。

基建投資有望全面反彈

分析人士認為，基建托底是一季度穩增長的關鍵。

1月地方債發行已提前啟動，今年發行規模將大幅增加。國家發展改革委自去年下半年至今密集批複鐵路和城軌項目，總投資約1.5 兆元，近期各地又有大批新項目陸續開工。在此背景下，基建投資有望迎來全面反彈。

基建投資大幕開啟，相關板塊的投資機會在哪裡？聽聽各行業分析師如何說。

國信證券：基建產業鏈存在確定性較強的投資機會，中西部地區有望優先受益補短板政策，交通、水利和生態環保等領域是補短板的重點。央企國企業績確定性強，目前在手訂單充沛，未來受益補短板政策業績有望加速釋放；整體估值低於行業和上市公司平均水準，部分個股跌破淨資產，安全邊際高。

重點推薦中國建築、中國鐵建、中國中鐵、安徽水利、隧道股份等。

申萬巨集源證券：從區域投資的角度來看，看好京津冀、粵港澳大灣區、長三角經濟發達區域。從需求端來看，以“補短板”為主體的傳統基建、以“精準扶貧”為代表的鄉村振興、以及“供給側改革”補缺口為主的煤化工、石油化工等新基建方向是今年行業投資重點布局的方向。

天風證券：基建落地加速，今年水泥基建需求較強的區域如京津冀將存在結構性機會，而西北地區因基建補短板政策帶來的邊際改善值得期待。

今年淡季水泥價格下跌幅度好於去年初，較高的價格起點有望為今年水泥市場開個好頭，加上水泥經過多年冬季錯峰生產，經驗豐富，自律停產有望對衝一部分需求下滑。

繼續推薦龍頭海螺水泥、冀東水泥，關注華南龍頭塔牌，西北祁連山、天山股份，港股華潤水泥、中國建材等。