一場房地產的大變革即將來臨？

來源：華爾街見聞(ID: wallstreetcn)

JIC投資觀察已獲授權

上周五滬深收市後，市場傳聞內地取消建案預售製。廣東房協隨即回應，“該檔案只是征詢意見稿，並非真的實施。”

但這傳聞就像一枚重磅炸彈在業內炸開了鍋，中秋節當天港股內房股領跌。25日A股地產股首當其衝，截至收盤跌1.65%。

而就在今天上午，北京市政府公布《北京市新增產業的禁止和限制目錄》(2018年版)，其中對房地產有諸多新規定，北京樓市或將出現利益格局的重大調整。

事實上，在二季度，雖然基金對房地產行業的持股數量增幅高達116.57%，但至今，只有不到5成的房地產基金能盈利，且超7成淨值出現下滑。

近年，不少房企通過投資房地產以外的領域謀求轉型，且在企業名稱中去掉“房地產”的字樣。

這是否預示著一場房地產的大變革即將來臨？

據同花順iFinD數據顯示，二季度基金公司對A股房地產股的持股數量，從一季度的28.67萬股提升至62.09萬股，增幅高達116.57%。表明了基金公司對房地產行業看好的態度。

表：房地產基金最近收益率明細（數據來源：同花順iFinD）

當中，在所統計的119隻房地產股裡，有52只為基金公司二季度的新進，表明基金公司對房地產股的“新鮮感”仍濃烈。

但是，房地產板塊隨大市從年至今就反覆下滑，按三月份最高點的16787.98點到9月中旬最低點的11929.55點來計算，已下滑了28.9%。對應地，房地產基金的收益率也在減少。

在所統計的17隻房地產基金中，僅有8隻無論是在近一年、近六個月還是近三個月的收益率均是正數，佔比只有47%，即不到5成。

值得留意的是，在所統計的房地產基金中，它們近三個月從收益率顯然要比近六個月或者近一年的收益率要低，相差幅度在1%-28%不等，可以看出房地產基金近日“煎熬”的狀況。

此外，這也顯示了在各種房地產的巨集觀調控下，地產股往日一帆風順的氣勢逐漸在減弱，相應的基金亦受到了拖累。

不只是基金，相關的行業也受到影響。

華爾街見聞留意到，受到取消建案預售製傳聞的影響，25日房地產基金的淨值增長率“一片飄綠”。其中，在17隻房地產基金中，有13隻基金淨值較上一個交易日出現下滑，佔比高達76.5%，即近8成，下滑幅度介乎0.23%-7.46%之間。

表：房地產基金淨值增長明細（備注：部門淨值截至9月25日，數據來源為同花順iFinD）

此外，截至9月25日，有8隻基金淨值破1，佔比達47%。若將時間線拉長，房地產基金淨值增長率更是出現分化的特點。

年初至今，共有10隻基金淨值增長率為負數，佔比達58.8%。杠杆較高的基金產品，淨值波動率相應較大。鵬華地產B份額、南方中證房地產ETF、南方房地產聯接a、南方房地產聯接c和鵬華地產分級分別下跌29.88%、19.47%、19.42%、19.65%和16.88%。

與之形成鮮明對比的是，招商300地產b份額的淨值從年初至今已增長了104.12%。此外，國泰國證房地產行業指數分級b淨值從年初至今也增加了71.55%。

春江水暖鴨先知。

在行情下跌、房地產基金淨值和收益率都表現不佳的時候，嗅覺靈敏的恆大開始縱身“車海”。恆大過百億元的動作，似乎在昭示著市場的風向。

近日，中國恆大宣布，恆大集團與廣匯集團同意在汽車銷售、能源、地產、物流等領域開展全面戰略合作，充分發揮雙方的資源優勢進行資源整合，共同推動相關產業的發展。

公告稱，廣匯集團股東將向恆大集團轉讓23.865%的股權，總代價為66.8億元。此外，恆大集團斥資78.1億元向廣匯集團增資，增資完成後，恆大集團將總計斥資144.9億元，持有廣匯集團40.964%的股權，成為廣匯第二大股東。

事實上，廣匯集團並非許家印進軍汽車領域的第一步棋。在此之前的 6月，恆大成為了Faraday Future法拉第未來的控股股東。恆大還稱，計劃在中國華東、華西、華南、華北和華中地區，建設五大研發生產基地。

此外，還有地產商也現縱身“車海”的端倪。比如，去年12月，寶能系接納觀致汽車51%股權，以65億布局新能源。另外，產業新城運營商華夏幸福通過旗下知合出行，拿下合眾汽車控股股東位置，知合出行還投資了汽車租賃、自動駕駛等領域一系列公司。

在轉型的同時，不少房企也在悄然去掉了原公司名字中的“房地產”的字樣。

比如，今年2月，萬達名稱由“大連萬達商業地產股份有限公司”更名為“大連萬達商業管理集團股份有限公司”。

7月，“龍湖地產有限公司”更名為“龍湖集團控股有限公司”。

8月，“合景泰富地產控股有限公司”更改至“合景泰富集團控股有限公司”。

9月，保利地產正式宣布將公司名字由“保利房地產（集團）股份有限公司”更名為，保利發展控股集團股份有限公司。

此外，萬科董事會主席鬱亮也不“淡定”了。日前，鬱亮在南方區域9月月度例會上的講話充滿了危機感，表示“轉折點實實在在到來了。”而萬科最近一些行徑似乎在印證他的話。

萬科承認 “深圳市萬科房地產有限公司”將更名為“深圳市萬科發展有限公司”。此前，廣州和上海的萬科房地產有限公司已改名為“廣州萬科企業有限公司”和“上海萬科企業有限公司”。

在此之前，萬科在廈門、合肥、成都、海南等至少9家城市分公司已經陸續完成了更名。