深交所探索一線監管新模式 打擊忽悠式重組等亂象

　　孫飛、印朋/新華社

　　在監管部門一系列改革舉措之下，交易所正逐漸成為資本市場一線監管的“主角”。近期，深交所探索非現場監管與現場檢查相結合的一線監管新模式，主動開展多種形式現場檢查工作，嚴守風險防控底線。

　　深交所相關負責人表示，2017年12月以來，深交所主動組織實施了3個針對上市公司、債券發行人的現場檢查項目，通過現場檢查，在防止大股東侵害上市公司利益、打擊“忽悠式”重組、防範化解債券市場風險等方面發揮了重要作用。

　　——2017年12月中旬，深交所主機板某上市公司披露關聯交易公告稱，擬向其間接控股股東轉讓公司擁有的一處土地。該關聯交易事項被公司一董事反對、第二大股東向深交所和當地證監局投訴。經過采取前期問詢等非現場監管措施無效後，深交所聯合當地證監局，組織開展現場檢查，發現該宗土地交易存在多方面違規。該關聯交易最終被取消，上市公司及相關當事人受到深交所的紀律處分。

　　——近期，深交所創業板某上市公司以籌劃重大資產重組為由申請停牌，複牌時間一再延期。經過梳理調查，深交所公司管理部門初步判斷該上市公司涉嫌利用重組之名達到長期停牌目的。隨後，深交所公司管理部門和現場檢查部門成立聯合監管工作小組，分析並制定現場檢查方案，聯合開展多方面的監管工作。該上市公司迫於一線監管壓力，意識到停牌難以自圓其說，主動終止了本次重組。

　　——2017年末，深交所有關部門在審核某發行人債券申報材料時，發現該發行人存在相關業務收入增長與當地政府統計部門公布的市場運行狀況不符、披露價格與公開管道查詢不一致等情況。隨後，深交所聯合當地證監局依法對該債權發行人進行現場檢查，查清發行人提供的有限的原始憑證中出現多處前後矛盾甚至涉嫌偽造政府許可檔案等情況。據悉，這是深交所第一次針對在審債券項目的現場檢查，也是第一次針對非上市非公眾公司債券發行人的現場檢查。

　　深交所相關負責人表示，深交所已與36個地方證監局簽署監管協作備忘錄，必要時可啟動對上市公司、會員、債券發行人等市場參與主體進行聯合現場檢查，互相配合與支持，共享檢查成果，發揮行政監管和自律管理綜合效力，共同促進資本市場健康穩定發展。

　　深交所相關負責人表示，今後將把防範化解重大風險作為首要任務，以日常監管中的突發、重大、惡性風險為重點，主動開展現場檢查等一線監管工作，築牢市場監管的第一道防線，保護投資者合法權益。

責任編輯：陳悠然 SF104