一周跌了15％！私募多個账戶做多蘋果期貨遭遇監管函

蘋果期貨可謂是2018年期貨市場最火熱的品種，快速上漲帶來的賺錢效應，引發各方資金爭相湧入，其中也不乏一些私募資金扎根其中淘金。

然而，部分資金在大量交易蘋果後，也遭到監管的關注。

近日，上海知名私募、期貨大佬林軍旗下的鴻凱投資發布公告稱，鴻凱部分產品出現了客戶難以理解的波動及淨值大幅下滑，讓投資者出現了擔憂，在此深感抱歉。

淨值大幅下滑的原因是，2018年11月27日，鴻凱投資收到鄭商所的監管函，鴻凱激進15號等4隻產品被鄭商所認定為實際控制關係账戶，限定在一天內強行平倉，並限制開倉一個月。

鴻凱大量倉位的平倉造成蘋果期貨價格連續下滑，同時影響到持有蘋果的相關產品的淨值。11月27日，蘋果期貨大跌2.57%；11月28日，跌0.95%；11月29日，大跌2.91%。

以鴻凱激進15號為例，私募排排網數據顯示，11月23日-11月30日，淨值下滑了近15%。

值得注意的是，鴻凱投資此前已經兩次收到鄭商所的監管函，分別是8月6日和8月15日，各有11只和5隻產品被實控關係账戶組，再加上本次的4隻產品，即累計共20隻產品被列為實控關係账戶組。

今年前三季度，得益於做多蘋果期貨的策略，鴻凱投資旗下產品的平均收益鋼彈50%。

做多蘋果大賺，前三季收益超50%

今年4月初，一場罕見的的霜凍突襲了西北的蘋果主產區，大面積減產的預期開始推動蘋果期貨價格大幅上漲。

尤其是2018年5月，大幅上漲使得蘋果的成交量屢創新高。熱得發燙的蘋果期貨，一度引發資金蜂擁而入。5月16日甚至創下661.8萬手的天量，不少參與其中的資金賺得盆滿缽滿。

自4月開始，蘋果期貨從4月份的7000元/噸的價格一路飆升，7月份更是突破一萬元大關，到9月份時突破12000元/噸，區間漲幅鋼彈70%。

“上半年我司研究員以及市場其他機構的研究員對蘋果現貨市場實際調研後認為蘋果現貨存在大面積減產情況。供需是驅動價格波動的主要影響因素，我司基金經理們和市場不少機構都一致看好蘋果，因此，我司基金經理們要求交易部下單並持有蘋果。”鴻凱投資稱，上半年部分產品的正是得益於此策略，淨值表現尚可。

格上理財數據顯示，今年上半年鴻凱投資旗下產品的平均收益38.39%，在規模以上的管理期貨策略中排名第一；今年前三季度，鴻凱投資旗下產品的平均收益則鋼彈54.4%，業績領先第二名近40%，穩坐行業冠軍寶座。

注：規模以上是指，期貨策略，機構成立兩年以上，總管理規模超10億，策略管理規模超5億，該策略對外公布淨值的產品數超2隻，且該策略在產品中佔比超7成。

顯然，成功的做多蘋果期貨是鴻凱投資的業績一路走高的重要原因。

三度收到監管函，20隻產品被列為實控關係账戶組

進入8月，蘋果迎來新一輪大漲，同時鄭商所加強了對實際控制账戶組的監管。

8月6日，蘋果期貨突破大漲。當日，鄭商所發來監管函，鴻凱投資11隻產品被列為實際控制關係账戶組，並被限制開倉一個月。

8月15日，鴻凱投資再度收到監管函，5隻產品被增加為實際控制關係账戶組，並被限制開倉一個月。

“對於這個突如其來的處罰，我們難以接受。我司按照鄭商所的要求予以調整倉位，導致我公司上述部分基金產品被動減倉。本次減倉對基金影響不大，市場行情調整後繼續上揚，證明並不是我們在主導市場，市場有自身的邏輯，更堅定了我們策略信心。”鴻凱投資稱。

11月27日，鴻凱投資三度收到監管函，鴻凱激進15號等4隻產品被鄭商所認定為實際控制關係账戶，限定在一天內強行平倉，並限制開倉一個月。

而這次對強行平倉，對鴻凱投資造成較大影響，淨值大幅下滑。

鴻凱投資公告稱，部分產品出現了客戶難以理解的波動及淨值大幅下滑，讓投資者出現了擔憂。

鴻凱產品大量倉位平倉造成蘋果期貨價格連續下滑，同時影響到持有蘋果的相關產品的淨值。11月27日，蘋果期貨大跌2.57%；11月28日，跌0.95%；11月29日，大跌2.91%。

以鴻凱激進15號為例，私募排排網數據顯示，11月23日-11月30日，淨值下滑了近15%。

鴻凱投資表示，本次事情發生後，公司內部也予以調整，嚴格尋找運營機制中存在的問題，調整內部機制，撤換風控總監，同時面向內部和社會予以招聘，盡快增加更加專業的風控系統，以便更好的服務基金投資人。對於已經受到損失的基金，將盡快聯繫投資人和合作方尋找合適的解決辦法。