中國金融：人民幣在周邊國家使用情況

　　導讀：下一步，按照需求驅動、政策引導、市場運作的基本原則，進一步便利人民幣跨境使用，促進雙邊貿易和投資本幣結算

　　作者|呂威‘中國人民銀行貨幣政策二司’

　　文章|《中國金融》2018年第16期

　　習近平總書記在黨的十九大報告中指出，“要堅持和平發展路線，推動構建人類命運共同體。”“按照‘親、誠、惠、容’的理念，和與鄰為善、以鄰為伴的周邊外交方針，深化同周邊國家的關係。”近年來，隨著我國與周邊國家經貿往來的日益頻繁，人民幣在周邊國家使用的規模不斷提高，對於服務實體經濟、便利貿易投資、促進區域經貿發展發揮了積極作用。

　　人民幣在周邊國家使用的背景

　　我國是世界上擁有鄰國最多的國家之一，陸地邊界22000多公里，海岸線18000多公里，擁有14個陸地鄰國、6個海上鄰國和9個近鄰國家。改革開放以來，隨著我國綜合國力的不斷提升及與周邊國家經貿聯繫的日益緊密，人民幣逐漸被各國認可和接受。為滿足我國與周邊國家市場主體對邊境貿易本幣結算的實際需求，1993~2009年，人民銀行先後與越南、蒙古、俄羅斯、哈薩克等八個國家的央行簽訂了雙邊邊貿本幣結算協定，包括允許使用雙方本幣或人民幣用於兩國邊境貿易的結算，允許商業銀行互相開立本幣账戶為邊境貿易提供銀行結算服務，允許商業銀行在海關備案後跨境調運兩國本幣現鈔和允許商業銀行在邊境地區設立兩國貨幣兌換點等。邊貿本幣結算協定的簽署和實施，有效降低了相關企業和個人的匯兌成本、規避了匯率風險，同時規範貿易的結算行為和外匯市場秩序，抑製了邊境地區外匯黑市和地下錢莊的市場需求和生存太空，帶動邊境地區的貿易發展。

　　2009年，我國開始啟動並逐步深化跨境貿易人民幣結算試點，人民幣在跨境貿易中的使用範圍進一步擴大。在市場需求的推動下，人民銀行在2010年和2011年分別與俄羅斯和白俄羅斯的中央銀行簽訂了一般貿易雙邊本幣結算協定。一般貿易雙邊本幣結算協定的主要內容較邊境貿易雙邊本幣結算協定更為豐富，包括允許一般貿易商品和服務的結算和支付中使用雙方本幣或人民幣進行結算，兩國銀行可以通過互開代理账戶辦理支付與結算，並可以進行外匯買賣、雙方本幣的相互拆借及辦理其他業務，完善兩國本幣現鈔跨境調運等。自2010年6月跨境人民幣結算試點擴大到包括黑龍江省、吉林省、遼寧省、內蒙古自治區、新疆維吾爾自治區、西藏自治區、雲南省以及廣西壯族自治區8個邊境省、自治區（以下簡稱邊境地區）以來，邊境貿易跨境人民幣結算量快速增長，從2010年的184億元增加到2017年的4011.6億元，年均增長率達55%。2017年，我國與周邊國家跨境人民幣結算金額達到20080億元，其中貨物貿易9420億元。

　　人民幣在周邊國家使用，對於服務實體經濟，便利貿易投資具有積極意義。

　　一是有利於降低市場主體在雙邊經貿往來中面臨的匯率風險，降低匯兌成本，促進貿易和投資便利化。二是有利於促進區域經貿發展。便利人民幣在周邊國家使用，有助於支持我國與周邊國家雙邊及區域經貿往來，讓中國發展成果更多惠及周邊，進一步密切我國與周邊國家的經貿聯繫。三是有利於支持“一帶一路”建設。我國周邊國家中絕大多數為“一帶一路”沿線國家。便利人民幣在周邊國家使用，有助於便利相關投融資活動，促進“一帶一路”資金融通，更好地服務“一帶一路”建設。

　　近年來人民幣在周邊國家使用取得積極進展

　　2017年以來，隨著人民幣跨境使用的深化，人民幣在周邊國家使用取得了積極進展，有效提升了我國與周邊國家雙邊貿易投資便利化水準。

　　一是周邊國家對人民幣接受程度明顯提升。2017年，在全國跨境人民幣結算金額同比下降的情況下，我國與周邊國家跨境人民幣結算金額同比上漲11.1%。其中，柬埔寨同比增長19倍，文萊同比增長7倍，馬來西亞、菲律賓、烏茲別克等9個國家跨境人民幣結算金額同比增長均超過50%。俄羅斯、新加坡、韓國、泰國、柬埔寨等15個國家央行已將人民幣資產納入其外匯儲備。

　　二是我國與周邊國家貨幣合作穩步推進。目前，我國與越南、哈薩克等9個周邊國家簽署了雙邊本幣結算協定；與蒙古、塔吉克斯坦等13個周邊國家簽署了雙邊本幣互換協定；在俄羅斯、泰國等5個周邊國家建立了人民幣清算安排，支持人民幣成為區域計價結算貨幣。

　　三是人民幣與多個周邊國家貨幣實現直接掛牌交易。截至2017年末，人民幣對新加坡元、馬來西亞林吉特、俄羅斯盧布、韓國韓元、泰國銖已在中國外匯交易中心實現直接交易，人民幣對哈薩克堅戈、蒙古圖格裡克、柬埔寨瑞爾等已在銀行間市場區域交易。2017年，人民幣對上述非儲備貨幣交易中，區域市場交易量佔比增長近一倍，市場深度進一步提升。

　　四是邊境貿易人民幣跨境結算工作機制不斷創新。推動開發區域性邊民互市貿易資訊系統，實現邊民互市貿易從海關申報到資金結算全流程的電子化監管，明顯提升邊民互市貿易人民幣跨境結算便利化水準。有序推進非居民個人账戶管理試點，建設境外邊民人民幣個人銀行账戶管理系統，完善境外邊民人民幣跨境業務監測和管理。

　　五是跨境現鈔調運機制不斷健全。推動實現越南盾、泰銖現鈔跨境調運。建立中越、中老（老撾）人民幣現鈔調運通道。不斷完善中俄現鈔跨境調運工作機制，建立中蒙人民幣現鈔跨境調運多部門協調機制，現鈔跨境調運便利度進一步提升。

　　進一步便利人民幣在周邊國家使用

　　近年來，隨著跨境人民幣政策框架和相關基礎設施不斷完善，在市場需求的推動下，人民幣在跨境貿易和投資中的使用進一步擴大，有力地支持了實體經濟發展，促進了貿易和投資便利化。特別是黨的十八大以來，人民幣加入特別提款權（SDR），人民幣國際地位顯著提升。目前，人民幣已成為中國跨境收支第二大貨幣、全球第六大支付貨幣、第三大貿易融資貨幣和第八大外匯交易貨幣。全球至少有60多個境外央行或貨幣當局將人民幣納入外匯儲備。

　　隨著人民幣跨境使用的深化，人民幣在周邊國家使用取得積極進展。但是，目前人民幣在周邊國家使用仍舊存在著一些障礙，如部分周邊國家對人民幣的使用還有政策限制，人民幣對部分周邊國家貨幣的交易缺少官方匯率定價，銀行間跨境人民幣結算管道通而不暢等問題。

　　習近平總書記在黨的十九大報告中指出，“推動形成全面開放新格局，中國開放的大門不會關閉，只會越開越大。”下一步，按照需求驅動、政策引導、市場運作的基本原則，將不斷優化人民幣跨境業務政策，解除人民幣在周邊國家使用的限制，加強與周邊國家央行貨幣合作，完善人民幣國際化基礎設施，進一步便利人民幣跨境使用，促進雙邊貿易和投資本幣結算。

　　一是以服務實體經濟為出發點和落腳點，促進貿易投資便利化。順應各類市場主體對周邊國家人民幣跨境使用的需求，不斷完善和優化人民幣跨境業務政策，消除在操作層面限制人民幣使用的障礙，創新人民幣跨境金融產品和服務。遵循市場驅動和商業化原則，支持雙方本幣在貿易和投資中的使用，進一步提高貿易投資便利化水準。

　　二是探索創新貨幣合作工作機制。因地製宜創新貨幣合作工作機制，支持周邊國家央行將人民幣納入外匯儲備。推動人民幣與周邊國家貨幣直接掛牌交易，豐富市場主體，活躍市場交易。強化在反洗錢、反恐融資、金融穩定、巨集觀審慎管理等方面的合作。

　　三是加強基礎設施建設。穩步推進境內外金融市場基礎設施互聯互通，便利投資者利用人民幣進行投融資活動。進一步完善跨境現鈔調運工作。加強基礎設施建設，提高人民幣跨境清算的安全性、可靠性和便利性。豐富離岸人民幣金融產品，提升離岸人民幣市場的深度和廣度。

　　四是完善監督管理，防範金融風險。加強對周邊國家跨境資金異常流動的監測、分析、預警，豐富完善跨境資金流動巨集觀審慎政策框架，加強市場自律管理，切實防範相關金融風險。

責任編輯：郭建