王永利：金融科技融合才是正途

　　文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 王永利

　　資訊技術正推動人類社會進入一個互聯網新時代，而這個時代一定會對金融產生深刻的影響。但是不能簡單的以為用科技就能顛覆一切，否則就會發生嚴重的問題。

　　金融科技一定指的在互聯網時代的金融科技。因為金融一直在用技術不斷提升自己，今天為什麽講金融科技，一個最基本的前提是互聯網時代，以互聯網為基礎的資訊科技在推動金融深刻變革。

　　資訊技術正在推動人類社會進入一個互聯網新時代。互聯網很早就有了，現在為什麽這麽重視？是因為隨著資訊技術的發展，特別是寬頻傳輸、移動互聯，影像和生物識別、大數據、雲計算、區塊鏈，人工智能、智能合約等等這樣一些技術不斷在進步，正在推動互聯網進入一個隨時隨地互聯，萬事萬物互聯，資訊互聯網、實物互聯網、價值互聯網相互融合發展的一個新時代。有人說5G可能很快要到來，另外剛才談到典型的ABCDE這一類的技術，它們正在改變我們人類社會，因為互聯網互聯互通、跨界融合以後，它會打破原來由於資訊不對稱，不充分的存在而形成的產業行業以及業務流程裡面各種中介的邊界和職能，形成產業鏈垂直整合、橫向開放、生態融合發展的格局，很多傳統的分工被打破，大量不必要的環節給取消，從而提高效率，降低成本，嚴密監控。這會帶來很多的變化，現在互聯網對人類社會的影響剛剛體現。

　　互聯網時代的發展一定會對金融產生深刻的影響。第一個將改變金融發展的歷史性軌跡。因為金融自從有了貨幣開始，它就不斷的向著獨立化、專業化運行去發展，形成了“虛擬經濟”並與實體經濟相對應的一個格局。但今天互聯網互聯互通以後，它把越來越多的金融功能給拉回到經濟運行裡面，一體化、流程化、自動化去進行，今天會發現好多業務經辦的人自己拿著手機自己在操作，即使在銀行裡面，以前前台做完以後交財會、支付等，今天也不用了，前台做完，相關處理就自動完成了。所以正在給我們帶來一個發展軌跡的變化，由原來越來越脫離實體經濟運行，變得越來越多的金融功能回歸到實體經濟。第二是運行模式發生變化。原來大量靠人，靠機構，靠設備來運行一些紙質的實物的一些憑證的東西，變成大量的電子化、數字化、智能化去處理。可能未來大量的人和機構網點會縮減。第三，再進一步它的組織架構也會發生變化，現有的銀行、保險、證券等這樣的劃分可能會進一步分化，我自己認為互聯網金融也好，金融科技也好，未來在金融的主要應用領域，一個是網絡支付。因為支付是最容易技術所改進的，同時也是金融一個基礎一個起點。第二是網絡交易。我們像電商平台一樣，未來會有金融交易平台。中國金融現在規模很大，但是非標的不可交易的產品非常多，大量的產品形成了以後，就沉澱在那個地方再也動不了，比如說貸款，未來應該證券化，貸款都可以轉讓。銀行的理財產品同樣可以用來質押、抵押、轉讓等等。未來互聯網技術一定在金融交易裡面發揮很大的作用。在全球金融，真正發展的頂端是交易金融。只有通過大量的交易才能把沉澱的資源激活，發揮它最大的功能。在這個方面互聯網會發揮很大的作用。第三是網絡資管。一層含義是網絡資信管理，另一個層面是網絡大資管業務。有了前面的交易平台以後，所有的人都能在平台上做業務的時候，人真正的數據集中才能到達一定的標準。今天講大數據的時候，你會發現大數據都是業務承辦方在做和存儲，而不是以業務的發起人或行為當事人作用主體來歸結。從每個人的角度來看，我們的資訊大量的碎片化散落在社會上，重複的無效的太多，未來一定要轉為行為當事人，包括法人和自然人，以他為主體來歸結這些資訊。這可能是互聯網金融也好，金融科技也好，未來在金融領域應用的一些主要的領域。當你在講互聯網金融的時候，講互聯網銀行、互聯網保險、互聯網證券等的時候，基本上沒有跟上互聯網的發展，互聯網未來不是這樣一種模式，它是金融功能重新的整合。所以互聯網也好，金融科技也好對金融的影響也是方興未艾的。

　　從杭州來講，我認為在中國杭州是非常具備成為金融科技的領軍城市和全球金融科技中心這樣一個基礎。其中有一個要素，金融科技的發展不是一個單一的東西，而是一個系統工程，它是需要新技術的軟體、硬體的配套，同時需要商業模式的設計，還需要應用場景的落地，還需要生態環境的配套，需要金融監管和法規一整套的支持。所以金融科技其實不僅僅是在最後落到科技上，會帶動出若乾子生態的發展。比如說嘉楠耘智，可能做挖礦機做芯片，它就能形成一個獨角獸。比如比特幣，就派生出挖礦機和芯片的生產和供應、礦機和礦池的投資與挖礦、比特幣的交易平台和交易服務、資本炒作、區塊鏈自媒體等，類似這種，其發展需要一個配套的大環境。從這個角度來講，我認為杭州是很具備條件的，比很多地方都好，這不是一天兩天你想弄就弄起來的，整個的環境杭州還是非常好的。

　　特別強調金融科技也好，互聯網金融也好，一定是科技+金融，金融+科技，不能簡單的以為用科技就能顛覆一切，所以應用上面必須準確的把握金融的本質和邏輯，否則就會發生嚴重的問題。比如說我們的P2P等等，大家可能以為有了互聯網，資金供需雙方的資訊就可以充分交融，那麽，還需要金融中介嗎？所以，傳統的金融中介機構勢必要退出，必然會被顛覆被淘汰。但實際上，金融的功能並不是簡單的資訊中介，金融很重要的功能是風險識別與控制。如果沒有非常好的風險識別與控制，最後一定出來大量的問題，包括今天大量人講區塊鏈的時候把主要精力去弄幣，再進一步是這些東西的炒作，如ICO等，如果不知道什麽是貨幣金融發展的邏輯和規律，風險是很大的。

　　(本文作者介紹：前中國銀行副行長)