中金公司上半年淨利增長46.8% 中央匯金是第一大股東

　　2018年上半年，在香港上市的中國國際金融股份有限公司（下稱中金公司，03908.HK）的收入和盈利較上年同期顯著增長。

　　具體來看，中金公司上半年實現收入及其他收益總額為88.13億元，同比（較上年同期）增長51.5%；歸屬於母公司股東及其他權益工具持有人的淨利潤為16.31億元，同比增長46.8%。

　　中金公司8月24日晚間公布其2018年半年報，披露了上述資訊。

　　中金公司在固定收益業務收入實現大幅上漲，投資銀行業務及股票業務收入實現明顯增長之外，合並中投證券對其業績的貢獻也不小。中投證券2018年上半年實現的收入及其他收益總額為26.79億元。

　　除了中投證券的部分，具體來看中金公司其他分部的收入情況，投行業務實現收入9.67億元，同比增長33.2%；股票業務實現收入14.76億元，同比增長11.5%；固定收益業務實現收入15.26億元，同比增長109.6%；財富管理業務實現收入7.95億元，同比增長4.1%；投資管理業務實現收入9.32億元，同比增長4.0%；其他業務實現收入4.39億元，同比增長359.9%。

　　投行業務亮眼，完成A股IPO項目6單

　　投行股權融資業務方面，2018年上半年，中金公司共完成A股IPO項目6單，主承銷金額約336.81億元；完成A股再融資項目5單，主承銷金額約220.15億元。

　　2018年上半年，中金公司的承銷與保薦業務收入8.487億元，上升30.6%，其中股權融資6.188億元，上升27.7%。值得一提的是，今年上半年工業富聯（601138.SH）首發募資271.20億元，作為保薦機構，中金公司承銷保薦費用就達到3.3977億元，為其承銷與保薦業務收入貢獻40%。

　　中金公司2018年上半年股權融資業務情況。數據來源：2018年半年報

　　作為券商投行龍頭，港股市場及海外市場也是中金公司的發力方向。2018年上半年，中金公司作為账簿管理人主承銷港股IPO項目有4單，承銷規模約4.23億美元；主承銷再融資項目4單，承銷規模約6.03億美元。

　　另外，2018年上半年，中金公司繼續在中資美股IPO項目中表現亮眼。公司參與了中資美股IPO項目2單，承銷金額約7300萬美元。

　　債券融資方面，2018年上半年，中金公司擴充債務承銷業務團隊，固定收益產品承銷業績繼續實現增長，共完成98個項目，同比增長96.0%，合計承銷金額約1220.48億元。其中包括境內項目68個，承銷規模約1049.31億元；境外發行項目30個，承銷規模約25.87億美元。

　　中金公司並購業務繼續增長並保持領先地位。2018年上半年，已公告並購交易21宗，涉及交易總金額約328.29億美元，同比增長26.0%。

　　A股經紀業務傭金率為約萬分之五，保持溢價

　　在市場波動較大、監管趨嚴的市場環境下，中金公司的股票業務在2018年上半年保持了良好的創收，境內經紀業務收入逆市上漲、超過市場交易量表現近30個百分點，A股市場份額同比增長15.5%；在內地和中國香港的市場總交易量是去年同期的2.5倍。

　　中金公司2018年上半年股票業務收入。數據來源：2018年半年報

　　2018年上半年，中金公司的跨境優勢得到充分發揮，在互聯互通市場的客戶覆蓋率和市場份額保持領先。在境內，中金公司覆蓋大部分基金及保險客戶的港股業務，相關交易份額不斷提升，目前達到約16%。在境外，中金公司通過港交所交易的滬股通和深股通的市場交易份額在所有國際券商中居前，上半年平均市場份額較去年同期平均上升近60%。

　　此外，中金公司2018年上半年北向滬深股通的總交易量較去年同期大漲超過3倍。

　　值得關注的是，中金公司的A股經紀業務平均證券經紀傭金率為約萬分之五，較市場平均水準仍保持溢價。

　　財富管理也是中金公司的差異化競爭路線，合並中投證券後，借助其營業網點的覆蓋，形成財富管理體系。中金公司在半年報中也表示，2018下半年，將深入推進與中投證券的對接融合工作，通過分支機構業務制度的宣講，將中金與中投分支機構間的對接融合工作繼續深入。

　　截至2018年6月30日，中金公司財富管理的客戶數量達到41727戶，較2017年末增長8.0%。客戶账戶資產總值達到約7596.71億元，較2017年末增長3.1%；戶均資產超過1800萬元。中投證券有5333名機構客戶、347318名富裕客戶及2487484名零售客戶，對應的客戶账戶資產總值分別為10432.13億元、2366.95億元、45391億元。

　　另外，截至2018年6月30日，中金公司的資產管理部的業務規模為1753.31億元，受市場影響較2017年末下降7.0%，管理產品數量301隻，絕大部分是主動管理產品。

　　截至上半年末中央匯金仍持有55.75%股份

　　半年報顯示，截至2018年6月30日，中央匯金投資有限責任公司仍舊持有中金公司23.35億股股份，持股比例為55.75%，為第一大股東；騰訊控股持有股份數量為2.08億股，持股比例為4.95%，為第二大股東；TPG Asia V Delaware， L.P．持有中金公司1.72億股股份，持股比例為4.1%，位列第三大股東之位。

　　截至2018年上半年末中金公司股東情況。數據來源：2018年半年報

　　值得關注的是，2018年6月7日晚間，中金公司發布公告稱，第一大股東中央匯金已於6月6日與海爾集團（青島）金融控股有限公司（下稱海爾金控）簽訂股份轉讓協定，中金公司3.985億股股份將以54.12億元的對價，轉讓給海爾金控。

　　此次股份轉讓完成後，海爾金控將成為中金公司第二大股東，持股比例為9.5%。中央匯金仍是中金公司第一大股東，持股比例由55.75%減少至46.2%。

　　中金公司在6月7日的公告中稱，此次股份轉讓仍需經證監會等監管機構批準，以及完成股份過戶登記相關手續。所以，在2018年半年報中並未體現此次股權變動結果。

責任編輯：謝海平