是誰出售中金公司股權套現24億？一批財務投資者悄悄退出

日前，有消息稱私募股權公司TPG尋求出售中金公司股權套現至少15億港元。記者查詢到，2010年11月份，摩根士丹利將所持中金公司股份轉讓給包括TPG在內的幾個財務投資者，而今，它們都在謀求退出中金公司。

隨著一些財務投資者逐漸退出，一批戰略投資者進入中金公司。2017年以來，騰訊控股、海爾金控、阿里巴巴相繼加入，謀求與中金公司實現雙贏。

中金公司的前四大股東，已經由2017年中報時的中央匯金（持股比例58.58%，下同）、GIC（6.85%）、TPG（4.31%）、KKR（4.18%），至今年3月份，變為中央匯金（46.2%）、海爾金控（持股9.5%）、騰訊控股（持股4.95%）、阿里巴巴（持股4.84%）。

一批財務投資者正在退出中金公司

2010年11月份起，TPG入股中金公司。據wind，2015年11月份，TPG持有1.72億股中金公司H股，一直到2018年最新年報披露，均無變化。從股東結構來看，今年2月份阿里巴巴宣布已增持中金公司至2.03億港股， TPG退為中金公司第四大股東。（算上當時未完成入股的海爾金控，TPG實為中金公司第五大股東）

記者了解到，當年隨TPG一起入股中金公司的，還有同為私募股權基金的KKR，包括新加坡大東方保險有限公司和中金公司原有股東新加坡政府投資公司（GIC），於2010年受讓了摩根士丹利持有的34.3%中金公司股權。

稍微梳理就發現，這些財務投資者正在逐漸退出中金公司。

KKR已經消失在中金公司股東行列，記者從wind查詢，2015年11月份時，KKR尚持有中金公司1.67億股港股，到2017年年底，KKR的持股數量減少至7635.43股，至2018年3月份，KKR已經沒有出現在中金公司大股東一列。

GIC股份已經所剩無幾。記者通過wind查詢到，2015年年底時，GIC持有中金公司2.74億股H股，至2017年年底，GIC持股數量減少至2.18億股，至2018年3月份，進一步減少為1.88億股。中金公司年報顯示，至2018年年底，GIC持股比例已經減少至1.58億股。

據中金公司披露的權益變動記錄，2019年以來，GIC還在繼續退出，於1月18日、2月1日、2月14日相繼減持中金公司超過1.2億股，最新持股比例降至0.87%。

自2015年11月份，中金公司登陸港股上市，至今，最高點時股票上漲近一倍。

騰訊、阿里、海爾金控相繼入股

隨著一些財務投資者逐漸退出，一批戰略投資者進入中金公司。

在2017年中報時，中金公司的前四大股東為中央匯金（持股比例58.58%，下同）、GIC（6.85%）、TPG（4.31%）、KKR（4.18%），至今年3月份，前四大股東就變為了中央匯金（46.2%）、海爾金控（持股9.5%）、騰訊控股（持股4.95%）、阿里巴巴（持股4.84%）。

上個月，中金公司公告稱，中央匯金完成向海爾金控轉讓中金公司3.985億內資股，海爾金控正式成為中金公司第二大股東。去年4月11日，中金公司的控股股東中央匯金，公開掛牌轉讓其所持有的中金公司3.985億股內資股，約佔中金公司總股本的9.5%。去年6月6日，中金公司在港交所發布公告稱，中央匯金已於當天與海爾金控簽訂股份轉讓協議，轉讓對價為54.12億元。

今年2月，阿里巴巴在港股二級市場增持中金公司至2.03億股港股，佔後者已發行股份的4.84%。根據港交所權益披露資料顯示， 2月14日，阿里巴巴以每股15.50港元的價格，場內增持中金公司1.17億股，涉資約18.15億港元。

2017年9月，騰訊控股認購中金新發行2.075億股H股，分別佔中金發行後H股的12.01%及總股本的4.95%，每股認購價格為13.80港元，總計28.64億港元。

戰略投資者為中金帶來什麽？

就在昨日中金公司舉行的2018年業績記者會上，首席執行官畢明建表示，騰訊與阿里巴巴皆是中國最大的互聯網公司，對中金公司在數字化長期轉型上有利發展，相信與兩間公司的合作會不斷推進。

在入股時，阿里巴巴表示，希望通過本次入股能結合雙方各自在金融、科技、數據等領域的專長，為客戶提供更創新、更全面的產品及服務。

對於海爾金控的入股，中金公司則表示，將與海爾積極磋商雙方潛在合作，充分發揮雙方各自優勢，並探索及確定互惠共贏的合作項目及合作內容。海爾金控對記者表示，入股中金公司最大的意義在於以後的協同共創。據記者了解，海爾金控“產業投行”模式的提出源自新形勢下實體經濟對於金融服務的需求轉變，做產業生態圈，或許是其優勢所在。

騰訊與中金公司已經有實質性的合作。在近日披露的年報中，中金公司透露，已經與騰訊控股在在用戶體驗、用戶畫像、研究信息、產品、在線線下活動等方面開展了廣泛的合作與探索。

目前唯一實現2018年淨利潤增長的券商

中金公司於29日深夜發布了2018年年報，與市場預期一致，營收和淨利潤均實現兩位數增長，也是目前已披露業績中唯一實現淨利潤正增長的上市券商。受益於並表中投證券、投行業務、跨境及機構優勢，中金公司全年總收入185.4億元，同比增長21%；淨利潤34.9億元，同比增長26%。

就各業務板塊表現來看，除了經紀收入，中金公司利息收入、投資收益、投行收入、資管收入等較上年同期有所增長。

其中，中金公司投行業務實現收入32.72億元，同比增長13.9%。其中股權融資承銷與保薦收入為20.91億元，同比增長27.1%；債務與結構化融資承銷與保薦收入為6.21億元，同比增長5.2%。

中金公司年報數據顯示，2018年其在中資企業全球股本融資承銷規模排名第一，集團共完成A股IPO項目9單，主承銷金額單361.93億元；完成A股再融資項目7單，主承銷商金額251.26億元。並購重組方面，在境內並購市場排名第一，在中國並購市場總排名第二，中國並購市場份額約為9.5%，穩固保持了在中國並購業務市場的領先地位。

中金公司自成立起就具有國際化基金，海外業務一直是其優勢。比如，股票業務海外收入創新高，佔該板塊比重首次超過50%。

中金公司透露，2018年，中金公司在中概美股IPO中資投行排名第一，境外投資級債券承銷規模中資券商排名第一；通過香港聯交所交易的滬股通和深股通的市場交易份額在香港所有國際和本地券商中繼續上升，排名為全市場第二名；同時，中金英國成為首家完成上海證券交易所滬倫通存托憑證英國跨境轉換機構備案的機構。