徹底"告別蘿卜章" 私募基金電子簽約時代來了

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　　中國基金報記者 林雪

　　近期，基金君聽到一個令人振奮的消息，私募運營的小夥伴們可以歡呼雀躍了。

　　因為私募基金正式進入了電子合約簽約時代，近期首單電子簽約業務已經在中證機構間報價系統完成，並且該產品在基金業協會成功備案，受到業內關注。這意味著私募小夥伴再也不用面對大量紙質合約煩惱了，電子化將是大趨勢。

　　中證報價系統表示，該公司建設運營私募基金電子簽約平台，一方面致力於解決紙質合約的痛點問題，防止“陰陽合約”、“蘿卜章”等亂象；另一方面，致力於提高合約簽約效率。

　　解決私募合約的痛點

　　電子合約簽約將是趨勢

　　截至今年7月底，在基金業協會登記的私募基金管人為2.41萬家，管理備案的基金產品多達7.48萬隻，總規模高達12.79兆元。龐大的私募產品數量，背後有大量的客戶合約，以往需要以紙質版形式保存，對於私募來說，存在不少煩心事。

　　北京某“公募派”私募運營總監就說，一方面紙質合約成本較高，正常的基金合約一本要20多元，一式三份是70、80元，加上郵寄、空白合約等，算下來一套合約成本要100元左右；另一方面合約簽署要麽面簽，要麽快遞郵寄，可能會弄丟，也可能出現簽字不是客戶本人，還有蘿卜章、陰陽合約等情況。“實際操作過程中，合約很容易丟，而且空白合約我們需要回收，部分簽署的合約也可能不是很規範；另外，紙質合約要保留20年比較困難，問題有很多。”

　　不少私募機構認為，現在能夠實現合約的電子化是非常好的事情，解決了現在私募運營的痛點。北京某百億私募市場總監表示，以往全國發行產品就要往各地郵寄合約，安全性、保存、查找、管理等都很麻煩，但現在實現電子化對管理人來說會方便很多，流程電子化、易保存、合規性高，未來電子化將是趨勢。

　　關於解決“蘿卜章”問題，前述“公募派”私募解釋，以往簽署合約很難保證章是真的，但是電子簽約對流程安全性、數據保護的要求比較高。“電子簽約通過人臉識別、身份認證等先要確認你是該簽這個合約的人，章是沒有問題的章，整個流程都有痕跡、見證，所有痕跡保留下來，如果有篡改，都是能看到的。所以電子簽約比較好。”

　　中證報價系統推出私募電子簽約平台

　　據了解，中證私募基金電子簽約平台是中證報價系統建設運營的電子合約簽約及管理平台，用電子合約替代傳統紙質合約，用電子簽名替代傳統手寫簽章，並提供適當性管理、在線錄音錄像、電子合約在線簽署及管理等功能支持，適配多方簽約場景，便利私募基金合約備案。

　　其官網資訊顯示，中證報價電子合約平台有金融安全級保護：依照金融級安全架構規範，採用中國金融認證中心（CFCA）權威證書，通過RSA/國密等高安全性算法，利用區塊鏈加密留痕技術，以保護數據。

　　中證報價系統也表示，按照監管要求建立了嚴格的準入門檻，要求參與簽約的私募基金管理人、私募基金託管人須具備依法合規運營的條件，滿足相關規定的，方為其頒發相應的數字證書；投資者也通過實名認證確保其身份真實有效；中證私募基金電子簽約系統提供整體的身份認證機制，從技術上為用戶簽約資質的合規審查提供實現工具。

　　基金君了解到，該平台上線以後已經完成了首隻私募基金產品電子合約的簽署，該產品已在基金業協會備案。首單電子簽約產品是一隻契約型證券投資基金，私募管理人是寧波美港投資管理中心（有限合夥），託管人中信證券，首個投資人為美港投資的自然人客戶。據了解，完整的簽約流程歷時40分鐘左右。一般傳統紙質合約完成多方流轉簽約平均需要7到10天，線上簽署合約一天之內即可完成，時間成本大大降低。

　　中證報價系統也表示，首隻進行電子簽約的私募產品經過了層層的把關：在基金業協會、證監會、警察部等機構或相關部門的見證下成立。中證報價系統還表示，“據了解，監管部門已將推動私募基金行業電子簽約方式列為2018年重點工作。”

　　私募積極參與電子簽約

　　基金君從業內了解到，目前私募基金對電子簽約的需求比較大。一些私募在市場中尋找可以提供電子簽約服務的機構，進行資質、系統、技術和服務品質的比較，並進行接洽。除了中證報價系統，還有海峰科技、妥妥遞科技等公司也提供相關服務。

　　某中型私募最近就正好在跟中證報價系統對接，其運營總監表示，“從技術、背景等方面來考察，我們認為中證報價系統還不錯，我們未來直銷業務的產品合約會放到中證報價系統的平台上來。他們跟託管已經談好了，因為要用託管的電子章，需要託管接受他們的系統，大家都願意在他們的平台上進行操作。中證報價系統流程做得很細、很嚴格，而且他們也在拓展對接代銷的電子簽約系統。”

　　另外，基金君也了解到，現在部分券商也開發了電子合約簽約系統，代銷私募產品可以通過線上進行。“像中信、招商都有，客戶直接在APP或者PC端有一系列流程，首先做身份認證，然後再做風險測評、風險揭示，還有雙錄、簽合約等，把整個流程電子化；而且每個環節有不同的要求，比如用到指紋、人臉識別等。相當於把整個鏈條連接起來，是比較完整的證據鏈，防止投資人抵賴說不是我簽的；而且安全性比較高。”前述“公募派”私募運營總監表示。

　　他也認為，代替紙質合約，電子簽約將成為大趨勢。現在私募電子合約簽約市場剛剛打開，未來監管可能會頒布相關指引，說明電子簽約的標準，包括準入的標準、流程的標準、遊戲規則是怎麽樣的，指導行業的發展。

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責任編輯：陳靖