央行擬允許QFII和銀行間账戶的債券雙向非交易過戶

5月10日，據外匯局官網消息，中國人民銀行和國家外匯管理局聯合下發關於進一步便利境外機構投資者投資銀行間債券市場有關問題的通知（征求意見稿）。

通知稱，為進一步便利境外機構投資者投資境內銀行間債券市場，根據《中華人民共和國外匯管理條例》、《中國人民銀行公告〔2013〕第8號》等相關規定，現就進一步完善銀行間債券市場投資有關事宜通知如下：

一、同一境外機構投資者可根據自身投資管理需要，將其合格境外機構投資者（QFII/RQFII）項下債券账戶和銀行間債券市場直接投資項下（以下簡稱“直接投資”）的債券账戶中所持有的銀行間市場債券進行雙向非交易過戶。

境外機構投資者應通過QFII/RQFII境內託管行或直接投資結算代理人，向中央國債登記託管結算有限責任公司或（和）銀行間市場清算所股份有限公司（以下統稱債券登記託管結算機構）提交所持有銀行間債券市場債券的非交易過戶申請。

非交易過戶所提交的申請材料和具體操作流程，以債券登記託管結算機構發布的業務指引為準。

債券登記託管結算機構應定期向中國人民銀行報告非交易過戶情況。

二、相關託管行及結算代理人在境外投資者完成債券非交易過戶時，應按相關要求進行國際收支虛擬申報（具體指引附後）。

三、同一境外投資者QFII/RQFII託管账戶內資金與直接投資資金账戶間，可在境內直接劃轉（雙向）。境外投資者應向QFII/RQFII託管行提出將QFII/RQFII託管账戶內資金劃轉至其直接投資資金账戶的申請；或向直接投資結算代理人提出將直接投資資金账戶內資金劃轉至其QFII/RQFII託管账戶的申請。

託管行/結算代理人在完成資金境內劃轉的同時，應按相關要求進行國際收支虛擬申報（具體指引附後）。

四、相關託管行和結算代理人應根據自身職責，按本通知規定做好境外機構投資者債券過戶和資金劃轉的服務、數據報送和監測工作。

託管行和結算代理人應當按照《人民幣跨境收付信息管理系統管理辦法》（銀發〔2017〕126號文印發）、《中國人民銀行辦公廳關於完善人民幣跨境收付信息管理系統銀行間業務數據報送流程的通知》（銀辦發〔2017〕118號）等相關規定，向人民幣跨境收付信息管理系統報送境外機構投資者資金劃轉信息。

五、同一境外機構投資者分別通過合格境外機構投資者（QFII/RQFII）和直接投資渠道投資境內銀行間債券市場的，只需通過QFII/RQFII境內託管行或者直接投資結算代理人向中國人民銀行上海總部備案一次。

六、境外央行、國際金融組織、主權財富基金投資銀行間債券市場參照本通知執行。

七、本通知自****施行。現行相關規定與本通知不符的，以本通知為準。

附件： 債券非交易過戶及資金境內劃轉國際收支申報指引

中國人民銀行

國家外匯管理局

2019年**月**日

債券非交易過戶及資金境內劃轉國際收支申報指引

一、託管行及結算代理人在境外投資者完成債券非交易過戶時，應按以下要求進行國際收支虛擬申報：

（一）境外投資者（QFII/RQFII）債券账戶內債券過戶至直接投資債券账戶時，QFII/RQFII託管行應虛擬申報一筆QFII/RQFII資金匯出，同時直接投資結算代理人應等額虛擬申報一筆直接投資資金匯入，兩筆交易均申報在非居民買入/賣出境內債券項下，申報金額均以所過戶債券的公允價值為準，並在交易附言中注明“QFII/RQFII債券過戶至CIBM（虛擬申報）”字樣。

（二）境外投資者直接投資債券账戶內債券過戶至QFII/RQFII債券账戶時，直接投資結算代理人應虛擬申報一筆直接投資資金匯出，同時QFII/RQFII託管行應等額虛擬申報一筆QFII/RQFII資金匯入，兩筆交易均申報在非居民買入/賣出境內債券項下，申報金額均以所過戶債券的公允價值為準，並在交易附言中注明“CIBM債券過戶至QFII/RQFII（虛擬申報）”字樣。

二、託管行及結算代理人在完成資金境內劃轉時，應按以下要求進行國際收支虛擬申報：

（一）QFII/RQFII託管账戶向直接投資資金账戶劃轉資金時，由QFII/RQFII託管行虛擬申報一筆資金匯出，同時直接投資結算代理人虛擬申報一筆資金匯入，兩筆交易均申報在非居民買入/賣出境內債券項下，申報金額即劃轉金額，並在交易附言中注明“QFII/RQFII向CIBM劃轉資金（虛擬申報）”字樣。

（二）直接投資資金账戶向QFII/RQFII託管账戶劃轉資金時，由直接投資結算代理人虛擬申報一筆資金匯出，同時QFII/RQFII託管行虛擬申報一筆資金匯入，兩筆交易均申報在非居民買入/賣出境內債券項下，申報金額即劃轉金額，並在交易附言中注明“CIBM向QFII/RQFII劃轉資金（虛擬申報）”字樣。

三、本指引由國家外匯管理局負責解釋。

編輯 王宇