新能車產業鏈不斷向好 機構：看好龍頭高成長、高確定性機會

周二早盤，新能源車概念股走勢強勁。截至發稿，欣旺達、福田汽車、成飛集成、西藏礦業等5股漲超5%，陽光電源、振華科技、匯川技術、宇通客車等多股跟漲。

消息面，中國汽車工業協會8月11日發布最新的銷量數據顯示，中國7月乘用車銷量同比增長8.5%。中國7月份汽車產量220.1萬輛，同比增長21.9%，銷量同比增長16.48%。中國7月份新能源汽車產量10萬輛，同比增長15.6%，銷量同比增長19.3%。

另外，日前，國家發展改革委副主任寧吉喆在接受媒體採訪時表示，下半年將推動汽車和家電消費轉型升級，鼓勵限購城市適當增加汽車購置限額，放寬新能源汽車限購，對購置新能源汽車等給予適當補貼。

渤海證券認為，國內實施限購的有“八市一省”：北京、上海、廣州、深圳、貴陽、石家莊、天津、杭州和海南省，截至目前僅石家莊未增加配額指標，其他各地的指標增加數量及鼓勵力度有所不同。此次寧吉喆的表態體現出下半年汽車限購政策有望進一步放寬，地方政府對新能源汽車的支持力度有望進一步提升，助力下半年銷量有效復甦。

上海證券認為，新能源車銷量環比改善，近期下鄉活動的推出將提振農村地區銷量表現，同比數據有望在下半年低基數下轉正；特斯拉二季度交付及財務數據均超預期，隨著美國工廠復工、Model Y銷量釋放、上海工廠產能爬坡等，三季度起特斯拉產量及交付量有望恢復快速增長，可關注特斯拉產業鏈中熱管理、輕量化、汽車電子等增量領域供應商。

華西證券認為，從政策+市場兩個維度分析，認為新能源汽車產業鏈整體不斷向好，下半年銷量表現可期。應緊抓龍頭高成長、高確定性機會，特斯拉、大眾MEB平台、寧德時代、LG化學四大產業鏈機遇。以及：1）行業賽道較好的電池及負極環節；2）技術壁壘較高、know-how佔主導的隔膜環節；3）長續航、高能量密度需求提升以及技術升級推動的高鎳正極材料及矽碳負極材料的應用趨勢；4）滲透率提升或結構性機遇的導電劑以及磷酸鐵鋰環節。

受益標的：寧德時代、璞泰來、中材科技、當升科技、天奈科技、國軒高科、科達利、恩捷股份、億緯鋰能、天賜材料、特銳德、科士達、鵬輝能源、德方納米等。