文 | 米格
最近，從多家銀行發布的財報都可以看出，信用卡的逾期在上升。
為此，一些銀行緊急刹車，采取了一些風控措施。
此後，很多用戶投訴稱自己被降額，比如一位用戶的額度從6萬變成3千，甚至有人的額度直接從5萬元變成8元。
信用卡逾期為何上漲？
業內人士稱，2018年銀行髮夾激增，同時，它們大規模進行線上獲客，用戶普遍下沉，這埋下了一定隱患。
而底層現金貸用戶的逾期問題，也開始通過風險的傳導，影響到銀行用戶。
值得注意的是，一些銀行在緊急刹車，另外一些銀行還在猛烈擴張，抓緊髮夾……
01無故降額？
最近，北京用戶林欣的平安銀行信用卡額度，突然從64000元降到了3200元。
一夜之間，額度縮減到原來的5%。
“平安銀行還要求我提供近期消費的發票。”林欣稱，他用這張卡已經5年，從來沒出現過這樣的情況。
實際上，早在3月，就有多位用戶在投訴網站上，發起“平安銀行信用卡無故降額”聯名投訴。
有降額操作的不止是平安銀行。用戶透露，多家銀行的信用卡額度都出現了下調。
大量用戶在“21聚投訴”上稱，“信用卡被無故降額”，投訴對象涉及民生、廣發、華夏等銀行。
有媒體報導稱，廣發銀行大面積降額，從20萬降到5萬元，或者從10萬降到5萬元，甚至有用戶從5萬降到8元。
而銀行降額的風控標準也撲朔迷離。
一位在城商行負責風控的從業者稱，如果發現一位用戶連續數月使用額度突然達到了80%以上，他們就會激活降額措施。
比如，授信1萬，連續數月使用8000，就會降額。
“有的銀行檢測到用戶使用網貸或者小額現金貸之後，也會降額。”資深信用卡中介羅小文透露。
實際上，除了降額之外，銀行信用卡申請的通過率也在降低。
“以前通過率大概是60%，現在只有15%。”羅小文稱，這已經嚴重影響了中介們的生意，很多中介甚至都轉行去做信用卡代還產品了。
“以往，本地人去農商行辦信用卡，額度都是1萬起批。”羅小文表示，“而現在，即使是優質客戶，額度也變成了5000多。”
某國有銀行員工透露，他們的信用卡最低額度標準，從2000-5000元，直接下降到幾百元，縮水嚴重。
除此之外，銀行催收也變得越來越激進。
“不停打電話，態度強硬。”多位各地的信用卡客戶投訴，稱自己被瘋狂騷擾，“甚至說要上門催收”。
21聚投訴報告顯示，僅4月，在針對銀行的投訴中，涉及“催收”關鍵字的，已達到1387件。而交通銀行的催收投訴達到了590件。
降額、降低通過率、抓緊催收等，就是銀行面對壞账率上升風險時，收緊風控的常見措施。
那麽，信用卡的不良率在上升嗎？
02不良率上升
2018年末，浦發、平安、中信等多家銀行的信用卡不良率，都在上升。
從10家銀行披露的數據來看，已有6家銀行的信用卡不良率超過了1.5%。民生銀行達到了2.15%。
而從上升幅度來看，中信銀行最甚。
財報顯示，2018年年末，中信銀行的信用卡不良餘額為81.95億元，不良率達到1.85％，比上年年末漲了0.61%。
而在2018年中報中，中信銀行的信用卡不良餘額，僅為31.96億元。
也就是說，半年時間，其不良餘額上漲幅度達到了156%。
這樣的漲幅，已超過了有“零售之王”之稱的招商銀行，與“黑馬”平安銀行。
一位浦發銀行的催收合作商稱，早在2016年，他接到的浦發銀行外包催收單子就開始增加，“而且2017年的整體單量比2016年高出數倍”。
財報顯示，2018年，浦發的信用卡不良率已達到1.81%，同比上漲了0.49%。
實際上，信用卡逾期上升，幾乎是大多數業內人士都已經預料到的結果。
2017到2018年，銀行大力發展零售業務，這兩年也成為了中國信用卡歷史上的高光時刻。
當時，銀行的鐵飯碗“對公業務”遭遇瓶頸，另一塊肥肉“房貸”也不再猛烈增長，銀行利潤最豐厚的兩塊業務，均受打擊。
幾乎所有的銀行都不得不另覓新歡。
而此時，消費金融市場強勢崛起，互聯網巨頭和金融科技公司在其中撈金，乾得風生水起。
銀行順勢而為，開始出擊零售業務，大力髮夾。
這就是銀行“零售時代”的開端。
2018年剛過，某銀行北京分行就被下了“軍令狀”：年底前必須新增20萬張信用卡。
工商、招商等各大銀行，都相繼推了新產品，如工銀生肖卡、招行今日頭條聯名卡等。
央行數據顯示，截至2018年年末，全國信用卡和借貸合一卡在用髮夾數量共計6.86億張。
而浦發銀行2018年末信用卡的流通卡量，達到了3750.36萬張，同比增長39.50%。
中信證券發布報告稱，招商、中信、興業、光大、平安和上海銀行的2018年年末信用卡髮夾量，增速均超過了30%。
在回憶那段歷史的時候，不少業內人士都認為當時部分銀行過於激進，生怕錯失了消金浪潮。
而其中的兩個環節，為日後埋下了隱患……
03埋下隱患
這次的壞账，主要集中在哪些用戶身上？
一位銀行的風控負責人陳以深透露了兩個關鍵信息：“數據顯示，這次出現壞账的很大一部分用戶，都是互聯網獲客。”
而另一部分，則來自低額度用戶，額度低於1萬元的用戶中出現壞账的，“非常多”。
這意味著，線上髮夾用戶和下沉用戶，成了逾期的重災戶。
但是，這曾經是銀行打下新版圖的兩把利劍……
過去，銀行的零售業務，只針對金字塔尖的好用戶。
但這部分用戶已經幾乎被銀行洗乾淨，如果想大力發展新用戶，銀行只能去新的領土，用新的方式拓展。
線上髮夾，是銀行獲客的新法寶。
媒體報導稱，2017年，大部分股份製商業銀行的互聯網渠道佔比，就已經超過了60%。
招行信用卡相關人士也曾對外透露，目前招行信用卡線上獲客佔比61.21%，線上成為其獲客的主流渠道。
而浦發銀行副行長潘衛東更透露，2017年年底，該行信用卡網上獲客的新增客戶，達到了70%以上。
在線上獲客的同時，銀行的用戶開始下沉，從金字塔尖不斷往下移動。
甚至有不少金融科技公司明顯感覺到，銀行在搶它們的用戶，行業一度認為，銀行此舉是在收割金融科技的戰果。
不少中介發現，信用卡用戶的通過率明顯提高，而且額度都很高，“以前信用卡額度只能給幾百元的用戶，當時直接批下幾千元。”
但值得注意的是，銀行缺少服務白戶和下沉客戶的經驗。
“銀行的風控模型、運營經驗都沒有跟上。”陳以深稱，“對於下沉用戶的行為習慣和征信采集，銀行都還在探索階段。”
銀行顯然也意識到了這一點。
潘衛東直言：“浦發銀行數字化面臨的最大挑戰，是在數字化條件下加強風險控制。”
線上獲客和用戶下沉埋下的隱患，在一定的外力作用下，有了爆發的苗頭……
陳以深電話回訪過一些曾經表現良好，卻突然不還款了的用戶。
“對方很誠懇，表示並不是不想還，而是還不上了，因為他們失業了。”陳以深稱，經濟不景氣，是不可回避的客觀原因。
這樣的大背景，加上本身的安全隱患，激發了風險因素，帶來了信用卡逾期潮。
04風險傳遞
金融的金字塔是依靠什麽來劃分層級的？
一個比較簡單直接的標準，就是利率。
銀行信用卡的利率在18%左右，所以它們圈出了金字塔塔尖的用戶。
而巨頭和一些頭部金融科技公司的利率在18%到36%之間，它們圈出了龐大的中間用戶群體。
再往下，就是現金貸產品，它們的利率超過36%，甚至高達1000%，圈出的是最為龐大的底層用戶群體。
在過去，銀行覺得自己待在安全區域內，但因為用戶的下沉和風險傳導，銀行已很難獨善其身。
最近P2P行業的不穩定，以及現金貸市場的逾期爆發，是否影響到銀行？
陳以深監測到，有一部分用戶在用信用卡的錢，償還一些小額現金貸產品。
中信銀行的財報也指出，受現金貸等行業亂象影響，國內信用卡貸款的不良率有所提升，市場上出現了一些對於信用卡風險的擔憂情緒。
這意味著，風險的穿透性，已突破了銀行的安全邊界。
一些行業人士認為，高利率、高風險產品的壞账，可能最終會由低利率產品來承擔。
面對這樣的逾期小高潮，各家銀行的應對措施各不相同。
降額、降低通過率，都是風控刹車的措施。
但卻有一些銀行覺得，信用卡市場空間巨大，小高潮也阻礙不了歷史的大浪潮。
“我們離真正的危機還很遠。”一位業內人士指出，台灣在經歷信用卡瘋狂增長後，餘額增加至原來的3-5倍，“而中國大陸三年來僅增長了不到1倍”。
“對比國際經驗來看，當前中國居民的杠杆率、信用卡應償餘額佔比、人均持卡量等前瞻指標，仍處於較安全水準。”中信銀行在財報中，也對此持樂觀態度。
因此，一些銀行不但沒有刹車，反而踩下了油門。
一家股份銀行信用卡中心員工透露，它們預計在2020年發行信用卡突破1億張，速度不減，全速前進。
經濟不景氣，從長期來看，對信貸業務肯定不是好事。
但從短期來看，它會讓信貸需求變得旺盛，推動信貸行業的爆發。
不過，這種爆發，到底是虛假繁榮，還是潮頭風口？
這恐怕要從歷史，也要從未來中去尋找答案……
*文中部分受訪者為化名。
本文為一本財經和騰訊財經聯合出品的系列報導之一，旨在關注金融科技創新的力量，為讀者呈現最具行業深度的內容。
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