2隻養老目標基金9月10日開售 將在互聯網上試水發行

　　2隻養老目標基金9月10日開售，將在互聯網平台上試水發行

　　澎湃新聞記者 葛佳

　　繼華夏基金之後，中歐基金、泰達巨集利基金9月10日也將啟動旗下首隻養老目標基金的發行。

　　值得注意的是，首批養老目標基金也將拉開互聯網平台發行的序幕。

　　澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者從螞蟻金服方面了解到，支付寶上的“養老”專區將於9月7日起上線，為用戶提供認購、查詢、投教等一站式養老投資服務。同時，中歐、泰達巨集利旗下的兩隻養老目標基金產品也將登陸該專區，於9月10日正式啟動發售。

　　首隻目標風險策略基金開售

　　首批14隻養老目標基金自8月6日獲批以來，目前陸續進入發行募集階段。

　　養老目標基金，是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資者長期持有，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。簡單來說，這類新基金為公募基金，將為投資者提供養老金投資的一站式解決方案，實現養老資金的保值增值。

　　8月28日，華夏養老目標日期2040（FOF）率先啟動發行，不出意外，該基金也將成為業內最先成立的養老目標基金。

　　9月6日，中歐、泰達巨集利旗下的養老目標基金同時公告稱，均將於9月10日開始發行。

　　公告顯示，中歐預見養老目標日期2035（FOF）的發行期是9月10日至9月28日，僅僅19天；而泰達巨集利泰和平衡養老目標（FOF）的發行期是9月10日至10月19日，為期40天。

　　與華夏養老目標日期2040（FOF）相比，中歐、泰達巨集利兩隻基金有著不同的特點。

　　目前，市面上獲準發行的養老目標基金分兩種，即按退休日期選擇的“目標日期型”，和按風險偏好選擇的“目標風險型”。

　　中歐預見養老目標日期2035是典型的目標日期型，主要針對2035年左右退休的投資人群，權益投資比例會隨著2035年的臨近而逐步降低。據悉，中歐基金的全體合夥人都會參與投資。

　　泰達巨集利泰和養老目標則屬於目標風險型，“平衡”代表這款產品長期固定在中等風險水準，有別於華夏、中歐的目標日期策略基金。

　　泰達巨集利泰和養老目標投資於權益類、非權益類資產的戰略配置比例各為50%。

　　泰達巨集利基金表示，該基金是首批以“目標風險”為投資策略的養老目標FOF中，風險資產配置比例最高的產品。該產品適合對基金選擇有困難，但又有意願主動管理自己財產，進行自主投資的個人投資者。

　　摩根資產管理副總裁薈納（Wina Appleton）此前在接受澎湃新聞記者專訪時說，目標日期基金是隨著投資者的年齡去變動資產配置，目標風險基金就是投資者可以自己去選擇要高風險的或是低風險的配置。其實是投資者目標追求的東西不一樣。

　　養老目標基金在互聯網平台上首度試水

　　除了產品特點不同，中歐、泰達巨集利兩隻基金的發行也將有別於華夏養老目標基金，不僅會在基金公司直銷管道，銀行、第三方代銷機構等全管道將會同時開賣。

　　一位基金業內人士對澎湃新聞記者說，在當前基金產品發行困難的大背景下，僅靠基金公司直銷管道發售養老目標基金，壓力會比較大。

　　另一位基金公司市場部人士也認為，招行、農行分別作為中歐、泰達巨集利養老目標基金的託管行，有望為2隻養老目標基金的發行帶來頗多助力。

　　據了解，目前除中歐、泰達巨集利外，螞蟻財富也在與其他基金公司做相關產品測試、對接，後續，首批其余12隻不同類型的養老基金也將陸續登陸養老專區，給投資者提供更豐富、多樣的選擇。

　　螞蟻財富相關產品負責人介紹道，待產品、服務正式上線後，用戶可按照“打開支付寶首頁→點擊財富頻道→點擊養老”的操作路徑，進入養老專區，就能在專區內選購適合自己的養老基金產品。

　　投資者教育成最大考驗，支付寶推個人“養老账戶”

　　業內人士普遍認為，養老目標基金起售僅僅是個人養老投資的開端，從海外經驗看，喚醒大眾養老投資意識，做好投資者教育還是一個漫長的過程。此前，螞蟻金服和富達國際聯合發布的《中國養老前景調查報告》就顯示：35歲以下的年輕人有超過半數還未準備養老儲蓄，在購買養老投資產品時，只有不到三分之一的人表示會優先考慮長期回報。

　　布局養老投教，成為基金機構選擇支付寶的重要原因之一。此前一項媒體調研顯示，支付寶以超過35%的投票率，成為用戶購買養老目標基金的首選平台，選擇通過銀行或其他第三方管道購買佔比分別約為32%、19%。

　　此外，螞蟻財富面向機構開放的“財富號”已經成為養老投教的重要陣地。

　　中歐基金電商負責人說，早在開售前，中歐就已在財富號平台上，開設了“未來養老”和“養老早知道”欄目，以互動遊戲、真人漫畫的方式喚醒用戶養老儲備意識，廣受用戶好評。

　　除機構個性化養老投教內容呈現外，為了幫用戶提早規劃養老，在即將上線的“養老”專區中，用戶還將擁有個人專屬養老账戶，隨時查詢社保、醫保、公積金，即時獲取養老科普等資訊內容。

　　據了解，考慮到養老是典型因人而異的投資場景，螞蟻財富接下來還會利用AI技術，智能調整用戶養老資產匹配，機構也可以根據用戶的情況變化，輸入因時而異的匹配投顧服務，實現一人一策，專屬定製。

　　未來，用戶在支付寶上的養老账戶也有望對接基金、保險等多種養老產品，成為真正意義上的個人養老商業账戶。

　　業內人士分析認為，此類養老分账戶，不僅可以提升用戶的投資體驗，更重要的是為將來面向養老保險、養老基金的稅收遞延政策做好準備，通過账戶可以實現獨立核算稅收優惠，可以幫助用戶更好地規劃個人養老投資。

　　“對於正值事業發展期的青壯年來說，過於保守的投資可能造成退休金準備不足，因此應趁著事業收入處於上升期，適度放大風險，將養老儲蓄的觀念轉變為養老增值的觀念。”泰達巨集利基金對澎湃新聞記者說。

　　“國內養老目標基金的發行，是喚醒國民投資養老意識的開端，也是基金管理人積極踐行社會責任的新起點。”中歐基金董事長竇玉明說。

責任編輯：劉萬裡 SF014