薑兆華：高利貸會否絕跡江湖？

　　文/新浪財經意見領袖專欄（微信公眾號kopleader）專欄作家薑兆華

　　監管機構規範民間借貸行為，強化了放貸機構的持牌管理。短期看，高利貸交易會大幅萎縮，非法催收、暴力清收等非法活動會明顯收斂；長期看，小微企業、弱勢群體融資難的問題還將不同程度存在，以高利貸為特徵的民間借貸活動還不會消亡。

　　5月4日中國銀保監會發布《關於規範民間借貸行為維護經濟金融秩序有關事項的通知》（以下簡稱通知），嚴厲打擊民間非法借貸行為。這是金融市場專項整治後，金融監管當局開出的又一劑“猛藥”，直接劍指民間高利貸。民間高利貸會否就此絕跡江湖呢？

　　一、是誰在玩高利貸遊戲？

　　高利貸自古有之，歷史上就不是一個很光彩的行業。它以血腥和暴利一直為社會各界所詬病。近年來，民間高利貸披著各種“蓋頭”死灰複燃，行走於江湖之間。短短幾年，各種小額貸款、投資擔保公司遍布大街小巷。是誰在玩這“刀口舔血”的資本遊戲？從市場參與主體看，大致可以分為三類：

　　（一）小額貸款機構。由於地方金融監管的缺失，全國各地成立了大量小額貸款公司和投資擔保公司。據不完全統計，全國共成立小額貸款公司8500多家，投資擔保公司近5000家。小額貸款公司和投資擔保公司中的大多數為民營資本，一些具有黑社會性質的利益集團也混跡其中；他們通過向中小企業、小微企業、個體工商戶提供融資、擔保業務，收取高額利息或擔保費；通過非法集資，變相向小微企業發放高息貸款。

　　（二）互聯網貸款平台。在科技金融助推下，民間高利貸的參與主體悄然發生變化。以小額貸款公司、投資擔保公司為主體的高利貸市場，正逐步為新興互聯網貸款平台所取代。有的網貸平台非法從事P2P業務，全國吸儲放貸；有的則打著互聯網金融的“幌子”，充當資金“掮客”，套取銀行貸款資金，再高利轉貸小微企業和弱勢群體，收取高額“傭金”或貸款差價。

　　（三）類消費金融公司。在民間高利貸市場中，還有一類自詡為消費金融公司的放貸機構也在興風作浪。他們通過與信託、融資租賃公司等第三方金融機構合作，低價獲取信貸資金；轉而向在校學生、低收入人群等發放小額、高頻、複利無指定用途的個人貸款，收取“砍頭息”、“逾期罰息”等高額費用。

　　民間高利貸之所以在金融市場大行其道，既有金融監管缺失的客觀原因，也有金融機構對普惠金融消極怠工的主觀因素。

　　二、高利貸危害究竟多大？

　　民間高利貸在業內有金融“鴉片”之稱。可這金融“鴉片”“後勁”究竟有多大，只有吸食過“鴉片”的人才最清楚。民間高利貸的危害概括起來，不外乎以下三點：

　　（一）擾亂金融秩序。民間高利貸以高息為誘餌，通過非法吸收公眾存款、銷售理財產品等方式募集資金，再以高於銀行貸款利率1倍甚至幾倍價格向特定人群發放貸款。高利貸非法吸收存款，加劇銀行存貸款不正當競爭，擾亂了金融市場秩序。

　　（二）加大融資成本。近年來，國務院和金融監管部門連續開出解決小微企業融資難、融資貴的各種“藥方”。但由於商業銀行經營定位和風險偏好的差異，小微企業、低收入群體融資難、融資貴的問題，一直沒有得到很好解決。客觀上，為民間高利貸的滋生泛濫提供了“溫床”。小微企業和弱勢群體想要解決資金缺口，除了親戚朋友之間借款，似乎就只有借高利貸一條路可走。據初步調查顯示：民間高利貸的借貸成本普遍都在20%—30%之間，有的短期過橋貸款利率則會更高。

　　（三）危害社會安全。由於民間高利貸機構在職業道德、風控能力、管理水準等方面的先天不足，高利貸機構出現經營問題是再正常不過的事情。為了收回高利貸款，有的高利貸公司不惜以故意傷害、非法拘禁、侮辱、恐嚇、威脅、騷擾等暴力手段，製造惡性社會事件；有的故意設套誘騙在校學生、低收入人群貸款購買商品，明目張膽地實施敲詐勒索。新聞媒體頻頻爆出的校園“裸條”貸、P2P平台跑路等事件對社會穩定構成了嚴重威脅。

　　三、高利貸會否絕跡江湖？

　　民間高利貸利率是否納入法律保護範疇，2016年8月6日最高法頒布《關於審理民間借貸案件適用法律若乾問題的規定》做出了明確司法解釋：借貸雙方約定利率未超過年利率24%，出借人要求借款人按照約定利率支付利息的，人民法院應予支持；借款款利率超過年利率36%，超過部分利息約定無效。這一司法解釋，從借貸利率角度寬泛界定了高利貸的利率上限。

　　事實上，衡量民間借貸行為是否屬於非法借貸，不僅要看借貸利率是否超出利率上限，還要看其借貸行為是否超出監管法規許可界限。

　　從中國銀行保監會此番發布的《通知》看，民間借貸已經納入統一的金融市場監管範疇。《通知》明確提出，未經有權機構依法批準，任何部門和個人不得設立從事或主要從事發放貸款業務的機構或以發放貸款為日常業務活動。高利貸會否因此而絕跡江湖呢？

　　高利貸不僅是金融“鴉片”，更是社會毒瘤。指望高利貸解渴普惠金融，無異於飲鴆止渴。解決高利貸問題的關鍵在於提高普惠金融的市場參與度。

　　(本文作者介紹：中國海洋大學MBA、EFP金融理財管理師，現任某全國股份製銀行總行零售部門負責人。)