從行業比較看2017年浙商銀行的經營業績

本文通過將浙商銀行的年報數據做了行業對比之後，得出以下四點結論：（1）業務規模快速增長；（2）資產品質保持優良；（3）經營效益持續提升；（4）資本充足率滿足監管要求。

文 | 李朝霞 央行觀察專欄作家

銀行的年報季再次襲來。

2018年3月27日，浙商銀行發布2017年度業績公告。公告顯示：受巨集觀經濟穩中向好、資產規模穩定增長、不良逐步企穩等因素推動，浙商銀行集團實現淨利潤109.73億元人民幣，增長8.07%；2017年末不良率1.15%，較上年末下降0.18個百分點，保持不良率低於行業平均水準。

應該說，在如此嚴峻的外部環境下，浙商銀行取得這樣的成績實屬不易，109.73億元的利潤 、8.07%的利潤同比增長，在行業中頗為引人矚目，這得益於浙商銀行穩健的經營風格，以及其對基礎業務的深耕。與此同時，浙商銀行在賦能“互聯網+”等創新業務上，也取得了良好的經營業績。

為了更客觀的評價浙商銀行的業績水準，我們不妨做一下基於數據的行業比較。

根據浙商銀行2017年年報公布的經營數據以及央行、銀監會等公布的我國銀行業經營數據，我們選取幾個關鍵經營指標（注：增長率均為同比增長率），列出如下圖表（圖1）進行對比。其中，差額比的計算方法為：（浙商銀行—銀行業）/銀行業，計算差額比主要是因為該比例可以更形象地反映浙商銀行各項經營指標在我國銀行業中所處的位置。

從中，我們可以得出一下四點結論：

一、業務規模快速增長。2017年浙商銀行總資產及總負債增長率均高於我國銀行業平均水準，差額比分別高達54.37%和47.62%。面對去年銀行業金融監管趨嚴、同業競爭加劇的現狀，這份數據可謂來之不易，這離不開浙商銀行全資產經營戰略的方位，也與浙商銀行一貫秉承的穩健經營風格息息相關。

二、資產品質保持優良。2017年浙商銀行撥備覆蓋率明顯高於我國商業銀行撥備覆蓋率，差額比高達63.68%，撥備覆蓋率反映了商業銀行在面臨呆壞账損失時應對能力的強弱，這一數據折射出浙商銀行穩中求進的經營風格，一旦發生經營風險，其自有的資產儲備足以應對並解決這些風險；不良率方面，浙商銀行以1.15%的比率明顯低於銀行業1.74%的不良率。這些與浙商銀行全面的風險管理體系高度相關，通過主動經營風險、創新管理手段實現風險回報優化，目前其全面風險管理體系已經涵蓋11個重要領域（如信用風險管理、市場風險管理、流動性風險管理、國合規風險管理、資訊科技風險管理、反洗錢管理等）。

三、經營效益持續提升。在銀行業整體利潤率表現不佳的環境下， 浙商銀行2017年仍保持8.07%的淨利潤增長率，雖然增幅較去年有下滑，但是巨集觀金融的大環境卻發生了比較大的變化，在金融行業監管趨嚴、銀行同業競爭壓力倍增、金融科技蓬勃發展的巨集觀環境下，浙商銀行繼續保持淨利潤的正向增長，已經實屬難得。同時其營業收入較去年增加1.81%，非利息淨收入增加17.19%，歸屬於股東的淨利潤增加7.85%，流動性比例為50.90%，高於銀行業50.03%的比例。

近期陸續公布的銀行年報數據顯示：工商銀行2017年淨利潤同比增長3%；農業銀行2017年淨利潤同比增長4.90%；以零售為王的招商銀行2017年淨利潤增長高達13%；中信銀行2017年淨利潤增速為2.25%；興業銀行2017年淨利潤增長為率為6.54%；浦發銀行同期淨利潤增長率為2.15%。另有一些城市商業銀行公布其年報相關數據，與這些銀行相比，浙商銀行的淨利潤增速亦位居前列。

四、資本充足率滿足監管要求。除此之外，浙商銀行的資本充足率（12.09%）、一級資本充足率（9.84%）、核心一級資本充足率（8.16%）雖略低於商業銀行平均水準，但均滿足金融監管要求。

浙商銀行的業績表現其實也是中國銀行業整體發展情況的反映。

自2015年以來，銀行業資產擴張速度趨緩、業務結構面臨調整，隨著利率市場化改革的推進，整體市場利率經歷了降息通道的下降、資金面收緊後的上升，銀行業息差收窄，“借短貸長”作為銀行業的傳統核心業務，面臨息差收窄的不利環境，紛紛尋求銀行結構性調整，在經營傳統業務的基礎上主動擁抱金融科技、布局新業務，在這種大的轉型調整過程中，銀行能保持正的利潤增速已屬難能可貴，其中那些積極擁抱合規、主動進行業務調整的銀行來講，業務表現將會更佳。