未及時披露債券投資人信息 中原資產被交易商協會點名批評

（圖片來源：全景視覺）

經濟觀察網 記者 蔡越坤4月2日，經濟觀察網獲悉，中原資產管理有限公司（以下簡稱“中原資產”）作為債務融資工具發行人，在債務融資工具存續期間存在違反銀行間市場相關自律規則的行為，被交易商協會做出自律警告處分。

具體而言，中原資產因為未及時對於債券投資人進行披露信息。第一，在下屬子公司鄢陵縣政通投資集團有限公司（以下簡稱“鄢陵政通”）51%股權轉讓相關工作進展過程的重大時點，未及時對定向投資人進行信息披露；第二，未及時告知召集人就鄢陵政通股權轉讓事項召集持有人會議；第三，未及時就董事成員變動及董事長變動事項對定向投資人進行信息披露。

依據相關自律規定，交易商協會表示，經2019年第3次自律處分會議審議，給予中原資產誡勉談話處分，責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改；給予責任人黃燕茹誡勉談話處分，並建議其參加協會信息披露相關培訓。

根據萬得統計，目前中原資產存量債券規模為92億元，存量隻數9隻。中原資產是2015年8月31日在河南省工商行政管理局完成注冊設立，經河南省人民政府批準設立並經財政部和銀監會備案的具有金融不良資產批量收購業務資質的地方資產管理公司。

此外，據記者發現，交易商協會對於債務融資工具發行人的監管成為常態化工作。

今年以來，除了中原資產被點評批評要求整改外，還對中國華陽經貿集團有限公司（以下簡稱“華陽經貿”）和丹東港集團有限公司（以下簡稱“丹東港”）做出了自律處分。

丹東港集團因為未披露2017年年度報告，2018年第一季度、半年度及第三季度財務信息等被交易商協會公開譴責處分，暫停債務融資工具市場相關業務一年，責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。

華陽經貿因為對協會自律調查未予積極配合，未能按照相關要求及時、完整提交書面材料；此外，華陽經貿未及時披露2017年北京京翰英才教育科技有限公司99.9%股權收購項目等多項重大股權收購或注資事項。交易商協會也給予華陽經貿嚴重警告處分，暫停債務融資工具市場相關業務一年，責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。

目前丹東港集團和華陽經貿仍然有多期債券處於違約狀態。

記者統計，僅2018年一年，交易商協會共公布了13次自律處分會議審議決定，對超過20家發行機構作出自律處分。因此債券投資者，需要高度重視這些信披問題，有時候這些信披問題能夠提前預示公司信用風險。