中國基金報 莫飛
僅僅兩天時間，科創板首例打新棄購跑單事件就在市場中快速發酵，而當事機構銀河證券也因此被監管迅速問責。
7月5日晚間，中證協發布首次公開發行股票配售對象限制名單公告，銀河證券因棄購“天準科技”網下中簽新股一事而被列入其中。
在“棄購事件”發生之後，市場對這家大券商放棄科創板新股的行為表示不理解。隨後，銀河證券方面回應媒體質疑時表示，此次並非故意放棄申購，而是由於交易員失誤造成。
不過，從機構出現交易違規到監管處罰，間隔時間之短，也反映了當前監管部門對科創板市場發展及動態高度關注和重視。
科創板首例棄購被罰
券商账戶六個月限制打新
正當科創板企業發行申購如火如荼之際，有券商機構的自營账戶卻出現了“報價後放棄申購”的意外情況。這也被市場稱為科創板首例打新“棄購跑單”事件。
“棄購事件”發生後，監管部門第一時間給出了回應。7月5日晚間，中證協發布首次公開發行股票配售對象限制名單，銀河證券自營账戶因棄購“天準科技”申購新股而成為唯一被列入限制名單的配售對象。限制時間從2019年7月8日開始至2020年1月7日結束，整整六個月時間。
按照規定，此次銀河證券自營账戶不僅是無緣科創板打新，其他主機板、中小板、創業板首發股票網下詢價均受到限制。這個罰單的力度，不可謂不大。
中證協方面表示，為規範首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行為，根據《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》的規定，決定對在科創板“天準科技”新股發行項目網下申購過程中，存在違反《科創板首次公開發行股票承銷業務規範》第十五條、十六條規定的股票配售對象列入限制名單。
按照中證協此前發布的網下打新規則顯示，網下投資者參與科創板首發股票網下報價後，不得存在“提供有效報價但未參與申購或未足額申購”的行為。在出現禁止行為一次時，協會即將違規配售的對象列入首發股票配售對象限制名單中六個月。
銀河證券回應“系交易烏龍”
內部已緊急處罰相關負責人
毫無疑問，“棄購事件”的發生以及罰單的落地，也讓這家千億市值的大券商銀河證券成為市場輿論的風口浪尖。
在發生上述棄購情況後，市場對券商放棄行為表示不理解，並猜測此次事件大概率是內部工作失誤造成。有券商分析師認為，銀河證券此前在科創板申購前已經做好相關深入的調研工作，並且出具了天準科技的公司研究報告，報價也符合天準科技的發行價區間，這也意味著銀河證券內部應該非常重視這家企業的申購，不可能臨時出現因定價問題而棄購的情況。
7月5日當天，在事件持續發酵後，銀河證券也開始了一波迅速的回應。據每日經濟新聞報導，銀河證券相關人士回應表示，“經核實，公司負責交易人員7月2日未按指定時間進行網下申購操作，致使此次交易失敗。公司高度重視此次操作事故，已啟動問責機制，嚴肅追究責任。”
7月6日，針對因交易烏龍而導致的天準科技“棄購事件”，銀河證券再度回應媒體其內部處理的進展。據券商中國7月6日報導，銀河證券在此實事件發生後，公司黨委連夜召開緊急會議，給予交易主管、團隊負責人撤職並降級處分，調離投資崗位；給予新股信息員、交易員誡勉談話等；同時對自營投資總部總經理、交易主管分別給予黨內警告、嚴重警告處分。公司黨委要求公司業務條線負責人向公司黨委作出檢查，全面加強條線管理。
銀河證券方面表示，“公司將深刻汲取教訓，切實提升業務操作管控能力，堅決杜絕類似事件發生”。
科創板監管從嚴
機構責任更被重視
實際上，從發現券商交易違規棄購，到罰單落地，短短幾天，監管的速度之快也引起了市場的高度關注。這也在一定程度上，反映了監管部門對科創板市場的高度重視。
此前，因在保薦交控科技科創板首次公開發行股票申請過程中，未經上交所同意，機構擅自改動發行人注冊申請文件，也引來市場爭議。當事機構中金公司被證監會處出具警示函的監管措施。同時，中金公司兩名保薦人也受到了證監會的通報批評。
在上述事件發生後，證監會強調，將持續加大對科創板保薦業務違規行為的打擊力度，督促保薦機構及其保薦代表人嚴格履行核查驗證、專業把關的法定職責，做好盡職調查和信息披露工作，充分把控項目風險，切實發揮資本市場“看門人”作用，推動科創板市場平穩健康發展。
而此次棄購事件雖然是由於券商機構內部交易失誤造成，但監管方面並沒有對此放鬆要求。事件出現後，中證協也按照此前發布的打新管理規定，對銀河證券發出了首份限制名單的處罰。
在業內人士看來，在科創板市場，券商機構不僅扮演了以往的中介責任，同時也是市場投資的參與主體。券商機構需要提升自身的業務能力，強化對市場規則的熟悉和遵守，在新的科創板市場，券商機構的責任無疑也會更重，需要更謹慎的面對。此次棄購事件，也警示行業強化責任意識、風險意識，提升內部管控和業務能力，發揮好機構在市場中的重要作用。
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