時隔一年被東海證券反超 國聯證券怎麽了？

　　時隔一年被東海證券反超 國聯證券怎麽了？

　　本報記者 王俊仙 南京報導

　　截至5月10日，國聯證券尚處於IPO預披露更新階段，而其發布的2017年年報顯示，2017年實現收入及其他收入17.92億元，同比減少23.24%；歸屬於股東的淨利潤3.61億元，同比減少40.75%。

　　記者注意到，該淨利潤下滑幅度不僅遠超正在排隊的其他兩家券商，而且還大幅低於同省的可比券商——東海證券，與此同時，國聯證券的營收和淨利潤也全面落後於東海證券。

　　除此之外，近一年來，國聯證券的高管和子公司華英證券還遭到監管層處罰，這是否表明國聯證券內控存在問題？

　　5月16日，國聯證券相關負責人向《華夏時報》記者表示，不便回復相關問題。

　　業績連續大幅下滑

　　這已經是國聯證券連續兩年業績大幅下滑。

　　2016年，國聯證券實現營業收入23.36億元，同比減少39.06%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤為6.1億元，同比減少58.53%。

　　對此，國聯證券董事長姚志勇表示，2016年國內證券市場總體低迷，券商傳統業務競爭加劇，行業經營遭遇嚴峻挑戰，受此影響，公司經紀業務、信用交易業務、證券投資業務盈利水準呈現大幅度下滑，拖累了公司的整體業績表現。

　　據悉，國聯證券業務可分為經紀業務、投行業務、資管及投資業務、信用交易業務、證券投資業務五大板塊。2016年，國聯證券經紀業務實現收入及其他收入合計10.11億元，較2015年下降52.82%；資產管理及投資業務實現收入及其他收入1.38億元，較2015年下降17.67%；信用交易業務實現收入及其他收入4.32億元，較2015年減少近兩成；證券投資業務實現收入及其他收入1.47億元，較2015年下降逾七成；投行業務成為唯一亮點，實現收入及其他收入5.48億元，較2015年增長32.92%。

　　到2017年，國聯證券實現營業收入和歸母淨利潤分別為17.92億元和3.61億元，同比減少23.24%和40.75%。

　　對此，姚志勇表示，2017年，國內證券市場窄幅震蕩，延續弱勢整理格局。在強監管、降杠杆、防風險的巨集觀金融環境下，券商業務合規和風險管理要求趨嚴，展業難度加大。與此同時，傳統通道類業務同質化競爭日益激烈，券商盈利太空持續壓縮。受此影響，公司除信用交易業務及證券投資業務外，其他業務收入都有不同程度的下滑。

　　“2015年行情好，大家都賺錢，2016年是熊市，大家業績都幾乎腰斬，2017年應該算是震蕩弱市，這個時候‘潮水退去’，就知道誰在裸泳了。一些行業和區域性龍頭券商，在前期持續對收入結構進行優化調整的情況下，2017年業績表現亮麗，而地區性中小券商業績出現較大分化，有的下滑仍然較嚴重，明顯還沒緩過勁來。”江蘇一位券商人士告訴《華夏時報》記者。

　　東海證券反超

　　值得注意的是，國聯證券這一跌幅已經遠遠高於行業平均水準。根據證券業協會數據，2017年券商行業營收和淨利潤分別同比下滑5.1%和8.5%。

　　與此同時記者注意到，常州的東海證券與位於無錫的國聯證券地理位置毗鄰，2017年東海證券的淨資本為71.64億元，低於國聯證券（淨資本72.15億元），但東海證券卻在營收、淨利潤數據上全面超越了國聯證券。

　　年報數據顯示，東海證券2016年實現營業收入17.16億元，同比下滑64.55%，實現的歸母淨利潤為4.48億元，同比下滑75.49%，不僅絕對值低於國聯證券，而且下滑幅度也高於國聯證券。

　　然而到了2017年，東海證券全年實現營業收入19.68億元，同比增長14.73%，實現歸母淨利潤4.36億元，同比略微下滑2.75%。此時的東海證券不僅營收和淨利潤的同比情況優於國聯證券，而且在這一漲一跌之間，東海證券營收和歸母淨利潤的絕對值已經全面超越國聯證券。

　　高管和子公司多次遭罰

　　事實上，近一年來，國聯證券不僅子公司被出具警示函，而且還有高管因違規炒股被罰。

　　資料顯示，國聯證券通過控股子公司華英證券因債券業務違規，在2017年連收兩封警示函。

　　2017年8月，華英證券因一起中小企業私募債被警示：金鑫建材募集了中小企業私募債後，並未按照既定用途投入使用，而是將八成資金拿去委託理財，而作為受託管理人的華英證券連續3年未發現該問題，且華英證券出具的《金鑫建材2014年中小企業私募債券受託管理事務報告》（2014年度、2015年度、2016年度）三份報告中，均披露金鑫建材已按募集說明書披露的用途使用募集資金。為此，江蘇證監局決定對華英證券出具警示函，並要求其加強對《證券法》和《公司債券發行與交易管理辦法》等相關法律法規的學習，增強守法合規意識，對存在的問題切實進行整改。

　　2017年11月，華英證券又遭到四川證監局出具警示函，因為其作為崇州市興旅景區管理公司2014年中小企業私募債（14興旅債）的主承銷商及2015年非公開發行公司債券（15興旅債）的主承銷商與受託管理人，未能有效監督發行人募集資金管理及資訊披露工作。

　　除此之外，今年2月，國聯證券總裁助理張鋒、資訊技術部副總經理徐斌武遭處罰，因為他們作為證券從業人員，操作配偶及第三人證券账戶違規買賣股票。對此江蘇證監局決定沒收張鋒、徐斌武違法所得，並分別處以1倍罰款，張鋒合計罰沒18.81萬元，徐斌武合計罰沒378.42萬元。

　　國聯證券在IPO招股書中表示，為了提高公司員工遵紀守法意識，防止責任事故、重大差錯、違規違紀事件和違法案件的發生，公司制定了《國聯證券員工違規處罰及長官責任追究制度》，明確了員工違反不同制度的處罰責任及相關的長官責任追究，且通過辦公網、合規平台向員工及時發布最新的監管政策和法律法規，並組織各種形式的合規培訓。

　　而在證監會公布的《2017年證券公司分類結果》中，國聯證券由2016年的A級下調為BBB級。據悉，A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力的相對水準。

責任編輯：張恆