平安證券張新年：以全資源鏈服務私募管理人

　　新浪財經 3月17日訊，第12屆中國（深圳）私募基金高峰論壇於3月15日至17日在深圳舉辦。在17日的主論壇上，平安證券PB業務事業部董事總經理張新年先生在大會上發表致辭。他分析了私募的發展和需求，認為私募機構投研投資能力強，優勢明顯，但仍有痛處。他表示平安證券能提供全資源鏈服務支持，希望與私募管理人攜手共進。

　　以下為致辭全文：

　　張新年：尊敬的各位嘉賓，私募朋友大家好。今天的主要內容第一部分是對私募的發展和需求的基本分析，第二部分是介紹平安證券私募基金的全資源鏈的服務內容。

　　過去一年看來，整個私募基金的發展上，看到私募基金的投資實力日益增強，未來的發展太空也非常大。過去一年也看到市場風格的變化帶來私募基金的回報還是不錯的。但是很多個人散戶投資還是虧損佔大部分的，所以我們覺得主要是依賴於私募機構比較強的投研實力以及投資能力。未來我們覺得整個市場在機構化、專業化的發展方向上會更加加速。

　　未來有幾個點是趨勢：

　　第一個是價值投資是市場發展的主流。

　　第二個驅動因素，A股會納入MSCI，價值投資的市場風格會得到進一步的強化。

　　最後是私募的投研和投資的能力更重要，能夠滿足高淨值客戶日益增強的資產配置的需求。

　　私募的市場競爭日益激烈，私募需要選擇一些戰略合作夥伴來做穩健的發展。剛才前面發言也講到很多私募市場發展很快，但是證券類私募的發展在過去一年整個規模還是有所下降的。這裡也有很大的原因，是因為監管變得非常的嚴格，有很多規定去年都下發。

　　我們理解私募的痛點包括三個方面：

　　第一個私募更多的是需要規模上進一步強大，過去很多私募強者恆強，大的變得更大，但是很多中小私募還是處於缺乏資金、需要有比較強的產品的代銷。第二個方面是運營的規範方面需要更多的合規和綜合行政的支持，第三是基本的投研系統和業務支撐，這些方面也是平安證券有全套的解決方案，可以支持這三個方面的發展。

　　平安證券和私募的合作方面有兩大優勢：第一個是平安集團有1.4億的金融客戶，包括從銀行、資管、陸金所、信託、期貨，各方面的客戶都需要得到全方面的資產配置，這方面也是我們想重點打造的，希望尋找私募的合作夥伴，跟平安證券一起共同幫助集團客戶做資產配置，幫助客戶做好資產保值升值，同時也幫助私募提供綜合的金融解決方案。第二個是專門為整個私募全生命周期聯合平安銀行，陸金所、平安期貨，各個平安集團的子公司，聯合為不同階段的私募提供全方位、全資源鏈的服務。包括為初創階段的私募提供孵化平台，為成長的私募基金提供產品設計、代銷；成熟階段也有一系列的服務方案。

　　基本的也是聯合平安銀行提供全方位的，包括託管外包方面的服務。

　　在全資源鏈的服務方面有哪些內容？全資源鏈的服務包括四個方面，主要是多元化的資本中介服務、有差異化的PB交易系統，個性化的私募服務支持、專業的業務品種支持。

　　下面就各方面做詳細介紹：

　　第一個是多元化的資本中介服務。

　　主要是已經建立了平安集團私募一帳通的銷售平台，這個平台主要聯合平安的各子公司，建立了比較統一的產品評價和銷售機制，使我們能夠完成一次私募產品的準入，通過多方金融機構的聯合銷售。

　　其次專門建立了私募評價與資金引薦服務，會為私募基金提供第三方的業績評價和見證，在見證和評價的基礎上，幫助私募引薦各類資金和項目，幫助私募基金更加深入了解自身的投資優勢，提升投資業績，並拓寬資金來源。

　　最後是建立類種子基金的服務。主要是根據基金評價的體系，建立自己的私募基金投顧池，根據這個投顧池，組織各種私募大賽，把大賽勝出者和投顧池的私募進行配對，更多的是利用在全國平安集團體系的各種分支機構和資金方、企業、私募撮合。首屆的私募大賽會從4月中旬從杭州發起，對勝出者會給私募配置FOF基金進行直投，還有平安私募一帳通的銷售準入機會，最後有VIP的投研服務。

　　第二個是平安證券有哪些差異化的PB交易系統？

　　交易系統已經上線了，包括金證、恆生、訊投三大主流的PB交易系統，同時也可以根據私募管理人的投資需求，提供包括經典版、極速版和至尊版的選擇，提供差異化、個性化的服務。

　　經典版主要是可以滿足一些私募客戶對高互動、多品種交易的需求，我們可以提供比較嚴格的風控體系，高穩定的支持交易實現。有比較強大的綜合管理功能。

　　極速版的交易系統，幫助私募客戶做需要交易速度比較快、高頻交易類的交易需求；

　　至尊版，主要是根據私募個性化的需求，可以做定製化的開發，也可以實現手機版、APP對機構交易系統的下單功能，還有量化交易的模塊。

　　在個性化的私募服務方面，第一是有專門的研究團隊，這個研究團隊可以幫助私募提供一些個性化的行業研究和需求；第二方面也打造了自己的量化策略的開發平台，這是和聚寬公司合作，建立了量化的開發平台，特別是對中小私募來說，能夠提供比較高品質的數據，也能夠提供策略開發的環境，還有比較頂級的回撤體驗，比較快速的可以幫助私募實現很多策略的快速開發和回撤功能。

　　私募小鎮包括在羅湖區的紅嶺基金產業園已經正式運行，在廣州、成都也有私募小鎮項目，正在進行中。這些都是希望通過小鎮幫助私募解決辦公場地、綜合服務的需求，這也是全資源鏈服務中的一部分。私募小鎮的政策包括平台的獎勵基金，按年度支付。另外還有租房的、辦公的、房屋補貼，人才政策和個性化的服務。

　　最後是初創型的私募孵化服務，主要是圍繞初創型的私募在公司成立、產品運作、引進資金和品牌方面，都有一系列的全方位服務，可以和初創私募對接，幫助初創型私募從無到有創立的過程。最後有專項的支持品種，包括場外期權，利率互換，大宗交易，新股線下的發行和服務。

　　希望秉承專業創造價值的服務理念，依托平安集團綜合金融的平台，為廣大客戶引薦優質項目和資金資源，提供包括資本引薦，產品設計，產品銷售，投研策略等一攬子的綜合金融服務，希望與各位私募管理人攜手共進，共贏新時代，謝謝大家。

責任編輯：石秀珍 SF183