360金融成功上市 徐軍：堅信長遠價值 風物長宜放眼量

雷帝網 雷建平 12月14日報導

360金融今日成功在美國納斯達克上市，股票代碼為“QFIN”。360金融的發行價為16.5美元，募集資金5115萬美元。

360金融總裁吳海生接受雷帝網採訪時表示，360金融能這麽快上市，有幾方面原因，一方面是有360集團的巨大背書，另一方面是團隊打法上更加狼性。

吳海生透露，360金融路演時間並不長，但反響非常好，甚至很多投資人會現場表示想投資。在波士頓路演期間，有家特別長線，特別大的基金認購量巨大。

“儘管現在市場不夠好，但我們還是取得非常好的成績，世界上最大的共同基金之一Fidelity認購了我們三分之一的額度，最終我們獲得兩倍超額認購。”

此前360金融已進行三輪融資，其中PreA輪7.2億元；A輪融資14.5億；B輪融資2億美元。

據奧緯谘詢統計，在有互聯網技術巨頭支持的互聯網消費金融平台中，從2018年第二季度交易數據來看，360金融業務規模位列中國前五。

前四名依次是螞蟻金服、微眾銀行、京東金融、度小滿金融。也就是說，360金融是僅次於BATJ旗下互聯網金融業務的金融科技品牌。

上市只是新的起點 以後的路還很長

360金融投資人、中財金控董事長肖鋼對雷帝網表示，中財金控是360金融最早，也是最大機構投資，360創業初期，中財金控基金在半年內投資10億元。

“360金融團隊好，創意好。創業過程艱苦卓絕，快，準，穩，業績超乎所有人的預期。我們是最真實的親歷者和見證者。”

肖鋼說，中財金控是財政部直屬企業的子公司，是國企，極少做天使投資，這次投資極為特殊，主要因為除了價值觀，發展理念完全契合之外，更注重投資有格調，有擔當的企業。

肖鋼表示，堅定信念，堅定最初判斷，堅定認為360金融是國內最有潛力，最好的科技金融企業。

“上市只是新的起點，以後路還很長，我們長期看好360金融發展，相信360金融在資本市場上走得更好，希望公司上市後為用戶和股東和社會創造更多價值。”

360金融投資人、雲啟資本合夥人毛丞宇與360金融CEO徐軍，在其創業之初就相識。

毛丞宇對雷帝網表示，徐軍的銀行和谘詢的從業背景讓他對金融有極強全局觀和專業度，並對行業格局的演變有著深刻理解，這是雲啟資本當初投資支持成為他們最早的機構投資人的原因。

同時，360金融的管理團隊經驗組合完善，在技術方面擁有核心競爭優勢，技術創新驅動的理念與雲啟資本十分契合。

“我做投資近20年了，陪伴過許多創業公司。創業從來都並非坦途，每一個從成立之初走到上市的公司，都曾披荊斬棘歷經挑戰，尤其是即將過去的2018年，整個大環境多變，金融科技領域也凜冬已至，道艱且長。”

毛丞宇說，今天360金融成功上市，雲啟很榮幸能一路相伴共同成長，我們相信投資科技，就是投資未來，此次上市是公司的新起點，在下一個夯實業務階段，將繼續攜手共進，不畏嚴寒，砥礪前行。

前三季度收入13.86億元

招股書顯示，截至2018年9月30日，360金融貸款M3+逾期率（逾期3期及以上）為0.6%，因欺詐而產生的M3+逾期率低至0.2%。

從業務結構來看，360金融公司分為三大業務主線，分別為360借條、360小微貸和360分期，其中作為拳頭產品是360借條。

而在客群方面，360金融75.5%的用戶持有信用卡，77.9%的用戶年齡在18至35歲之間。

360金融累計借款用戶約有22.7%來自360，自成立到2018年9月30日的期間內獲客轉化率達53.1%，借款用戶在獲授信後一年內授信額度使用率達186.7%。

招股書顯示，360金融前三季度收入13.86億元（約2億美元），同比增長87%，前三季度GAAP虧損4.69億元（約6833萬美元）。

按照非美國通用會計準則下（Non-GAAP）除去股權激勵5.3億元，2018年前3季度已實現盈利，淨利潤為6100萬元。

更新後的招股書顯示，在360金融的收入結構中，撮合貸款服務費和貸後服務費仍舊佔據大比重，分別為47.5%和20.4%。

360金融為金融合作夥伴挖掘和推薦優質借款用戶，並幫助其為優質借款用戶提供定價合理、方便快捷的信貸解決方案。

360金融資金管道主要包括國有銀行和區域性銀行在內的傳統金融機構。

360金融自主研發Argus智能風控引擎、宇宙魔術方塊（Cosmic Cube）風險定價引擎，及Cloud Bank系統等基於人工智能的風控全流程體系。

IPO後周鴻禕間接擁有76.3%的投票權

IPO前，周鴻禕旗下Aerovane Company Limited持股比例為14.1%，為360金融第一大股東；

360金融CEO徐軍直接持股為4.8%。Eoraptor Technology Limited持股比例11.4%；

Perseus Technology Limited持股比例11.4%；Monocerus Company Limited持股比例11.2%；

IPO後，周鴻禕旗下Aerovane Company Limited持股比例為13.8%，擁有76.3%的投票權。

徐軍直接持股為4.7%，擁有1.3%的投票權；Eoraptor Technology Limited持股為11.1%，擁有3.1%的投票權；

Perseus Technology Limited持股比例為11.2%，擁有3.1%的投票權；Monocerus Company Limited持股為10.9%，擁有3%的投票權；

Capricornus Technology Limited持股為10.9%，擁有3%的投票權；Unicorn Group Company Limited持股為8.5%，擁有2.3%的投票權；

Sagittarius Company Limited持股為7.9%，擁有2.2%的投票權。

以下是360金融聯合創始人致全員信：繼續創業，砥礪前行

360金融的小夥伴們：

今天，對我們所有360金融的小夥伴們來說，是激動振奮的一天！今天，360金融在美國納斯達克交易所正式掛牌上市。

自此，公司將邁入發展新階段、創業新征程！感謝每一位360金融小夥伴夜以繼日的奮鬥和忘我投入的付出，這份榮耀屬於你們！

360金融籌備於2015年，成立於2016年，創業3年多，一直低調遠離媒體視線，今年10月公開遞交招股書，頭一回置於媒體聚光燈強光之下。

360金融是誰？360金融有何不同？ 360金融如何做到抵禦寒冬成功上市？這些問題是媒體關注的，也是需要我們去回答的。

這些是我們每個360金融人需要思考的問題，也是我們三位聯合創始人第一個期望，大家要好好複盤一下3年來，如何一步步走到現在。

360金融的創立就是一次艱苦創業。

時間回撥到2015年5月，360幾個心懷技術夢想的同仁，響應公司內部創業的號召，成立項目組，廣召天下英雄，探索將360在互聯網安全技術、安全大數據的積累賦能金融行業，從互聯網安全延伸探索金融風控反欺詐。

2016年7月，開疆拓土、聚焦賦能互聯網消費金融，360金融正式成立，並且響應360“航母艦隊”戰略，360的金融業務板塊（360金服）從360拆分，走上獨立發展的空間。

2018年9月，360金融集團從金服拆分，邁出公司發展重要裡程碑。360金融由360孵化，一步步從未知趟出一條路。

是的，我們從零做到了行業第一梯隊，我們的業務保持了高速增長和強勁動能。

堅信長遠價值，風物長宜放眼量

外界看我們是花了3年多時間走到了美國上市，但是，我們360金融的小夥伴們自己清楚，我們的3年是快速的制定戰略，快速的決策，快速的執行，我們的行動更快，我們跑贏了時間。

360金融是一個年輕的公司，但是這個年輕的組織可以打開包容，吸引了不同背景，不同領域的頂尖大牛，人才來自不同的企業文化，大家匯聚融合在360金融大家庭，因為創業精神是我們多元化團隊共同信仰的價值觀。

我們的路演PPT有一張圖是介紹我們的商業模式，左邊是用戶，右邊是金融合作夥伴，我們360金融位於中間，扮演科技平台的角色，這是我們給自己清晰的定位。

基於與360的技術合作，360金融自主研發了基於人工智能的風控全流程技術平台，包括Argus智能風控引擎、宇宙魔術方塊(Cosmic Cube)風險定價引擎，以及Cloud Bank系統，3年服務金融合作夥伴的創業經歷，讓我們非常清楚自身的核心競爭力就是——大數據和人工智能技術。

在2018中國企業領袖年會上，老周預判：“未來五年，在可預見的萬物互聯時代，核心技術的競爭將會持續發酵，誰在人工智能、大數據領域實現了關鍵技術突破，誰就可以實現降維攻擊。”

360金融創業3年，成功上市的原因很多，有海量用戶對我們品牌給予的信賴，有我們分布北京、上海、深圳等卻堅不可摧的團隊。

360金融與眾不同在於我們是一家技術驅動的公司，真正具備人工智能和大數據積累的科技公司，我們也用數據證明了實力。

在和投資人的溝通中，他們對我們輸出的風控實力都感到驚歎：Too good to be true。

截至2018年9月30日，360金融促成貸款的M3+逾期率為0.6%，與已上市的互金公司相比，我們的風控實力大幅領先，風控技術的領先優勢，也為我們各項業務指標的高速增長打下堅實基礎。

任何牛市都有企業掉隊，任何熊市也有獨角獸誕生。我們無法預測未來的資本市場如何風雲變幻，艱難困苦，玉汝於成，我們堅信長遠價值，風物長宜放眼量，資本市場長期終會體現公司的真實價值。

360金融上市後成為一家公眾公司，肩負更多的責任和挑戰，我們將以更高的標準要求自己。

當然，我們也會得到更多的機會和資源，提升公司價值，激勵團隊，回報股東，鞭策我們更加合規的經營，扮演好金融合作夥伴的科技助手，助力普惠金融和實體經濟。

今年，國家不斷推出促進消費的積極政策，消費將成為推動對經濟發展的新引擎，這是一個大時代，也帶來了大挑戰。

360金融作為一家科技公司，我們必須找準自己的定位，以科技和創新為驅動力，攜手金融合作夥伴，提升消費金融服務的品質和效率，將金融科技實實在在服務實體經濟，助推中國經濟轉型更新、健康發展。

上市只是一個起步，每一位360金融人勿忘初心，繼續砥礪前行，迎接新的挑戰，征程漫漫，我們榮辱與共！

劉威，徐軍，吳海生

12月14日 紐約

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