前線 | 十年之後，美圖難再美

鳳凰網科技 花子健

8月8日，美圖公司CEO吳欣鴻對外宣布美圖最新的「美和社交」戰略。除此以外，他還宣布了變革美圖公司的組織架構，成立社交產品、美顏產品、智能硬體產品三大產品事業群。

美圖旗下兩款重要產品美圖秀秀和美拍也迎來全新改版。美圖秀秀app的社區內容流將直接顯示在首頁。美拍則定位泛知識垂直短影片社區。

自美圖公司在2016年上市之後，許久未在美圖相關的公開場合露面的美圖公司董事長蔡文勝，也出現在了當天的發布會上。雖然國語並不太標準，但是他竭力傳達美圖轉型的決心。「如何為用戶、為股東、為社會創造更大的價值，一直是美圖人持續探索的命題。」他說。

而早在一年之前，蔡文勝在一次與港股投資者對話中，他表態，「圖片工具不是簡單的工具，圖片是天然的社交入口」。按照蔡文勝的說法，美圖秀秀對標的應該是Instagram。

2018年5月21日，在美圖十周年的慶祝派對上，吳欣鴻就已經談到美圖秀秀要轉型為社交軟體，以獲取更多用戶和使用時長。「這是美圖下一個十年的開始。」他說。

然而，以圖片為載體的「美和社交」，真的能為美圖帶來下一個輝煌的十年嗎？

美圖公司CEO吳欣鴻

美圖十年 5億用戶

2008年10月，美圖大師上線。兩個月後，用戶突破100萬。

「當時沒有想過未來能做多大。」在2017年美圖公司業績發布會上，吳欣鴻告訴鳳凰網科技（微信搜：iFeng科技），關於賺錢的方法，當時想到的也只是廣告和增值服務兩種，「電商和遊戲沒敢想」。

當時美圖秀秀的競爭對手包括傅盛的可牛影像做出了光影魔術手，騰訊推出了QQ影像。但「美術高手」吳欣鴻發現，競爭對手專註於通用的圖片編輯，滿足用戶在日常工作中快速處理圖片的需求。但女性用戶對於圖片編輯的需求——快速地讓自己變美，並沒有得到滿足。

「所以美圖聚焦於女性用戶。」吳欣鴻說，美圖逐步在產品中加入了人像美容、磨皮美白、瘦臉、瘦身等功能，並且針對女性用戶的特點，讓操作的步驟盡量簡單。此後，美圖秀秀的用戶增長幾乎是瞬間提速。

2011年底，美圖PC加移動端的用戶量突破1億；2012年，PC端的用戶量突破1億，同時PC加移動端突破2億用戶；2013年春節，移動端用戶量會突破1億。「甚至70後都開始在用美圖了。」吳欣鴻說。

美圖手機賣得越多，美圖公司就越尷尬

美圖公司的產品線也在不斷豐富，2013年之前主要是以美圖秀秀為主的工具產品；2013年之後，主要是以美顏相機、BeautyPlus為主的自拍產品；2014年推出的美拍則是美圖從工具向社區轉型的標誌。此外，在2013年，美圖還推出了自己的智能手機產品——美圖手機，在2016年美圖上市前，美圖手機的銷量突破了100萬台。

2017年3月，美圖公司公布的2016年全年財報顯示，其月度活躍用戶在2017年的1月達到頂峰，為5.2億名、而截止2016年12月31日，該數字是4.5億。

美圖難題——商業化困難、用戶下滑

在高速的用戶增長背後，美圖公司也一直面臨質疑，這種質疑隨著其上市而愈加集中——美圖何時能提高商業化能力，從而實現盈利。

儘管虧損在持續收窄，但是美圖從來沒有嘗過盈利的滋味。根據公布的財報數據顯示，2015年其虧損為7.1億元，2016年為5.4億元，2017年進一步收窄至4.6億元。

更為致命的是，以「互聯網估值模型」上市的美圖，大部分收入來源卻是智能硬體的銷售。2015年，美圖總收入為7.41億元，其中智能硬體部分為6.67億元，佔比為90%；2016年，美圖總收入為15.8億元，智能硬體部分為14.7億元，佔比為93%；2017年，45.3億元的年收入中有37.4億元來自智能硬體銷售，佔比為82.5%。但是在2017年上半年，21.79億元的營收中依然有88.7%來自智能硬體銷售。

美圖收入依賴於手機銷售讓其變得不像互聯網公司

從2015年到2017年，美圖互聯網業務的營收分別為0.75億元、1.05億元和7.87億元。其中，在2017年上半年，互聯網業務實現收入為2.47億元，其中廣告收入為0.83億元，美拍直播等增值服務收入為1.64億元。

自2017年下半年開始，美圖加快了在互聯網業務上的拓展速度。2017年全年，美圖廣告收入為3.07億元，增值服務收入為4.8億元。對比來看，廣告業務收入增速快於增值服務收入增速。

美圖另一大難題是用戶的下滑。根據美圖2017年財報顯示，其月度活躍用戶總數為4.16億，同比下降7.6%。其中，國內的月活用戶為3.04億，同比下降16.4%，海外月活用戶為1.12億，同比增長29.5%。

除了美圖秀秀實現了同比14.85%的增長以外，美顏相機和美拍均出現了不同程度的下滑，其中美顏相機同比下滑23%，美拍同比下滑13.8%。這已經是美拍的月度活躍用戶連續兩個年度出現同比下滑的情況了。

「美拍的量越來越不行了，2018年最火的還是抖音和快手。」直播經紀人濤先生告訴鳳凰網科技，他們在美拍的紅人主要做美妝和搞笑類內容，但是相比起抖音等新興平台，美拍的吸引力明顯不足。可預見的是，此前遭遇下架整改風波的美拍，月活用戶將繼續加速下滑。

自上市以來，美圖的市值一度爬高至773.1億港元，但是到今天，其市值僅有200億港元左右，縮水將近74%。有分析師認為，如果美圖不能證明自己擁有可信賴的盈利能力，那麼股價很難上漲。

美圖公司市值幾乎跌破200億港元

小米集團的現狀，應該是「美圖狀況」的最好體現。小米上市前公布的招股書顯示，2017年營收為1146.25億元，其中來自智能手機銷售的部分為805.63億元，佔比70.3%，IoT和生活消費產品的營收佔比20.5%，來自互聯網服務的營收僅為98.96億元，佔比為8.6%。

作為「互聯網估值模型」上市的典型代表，小米發行價定位17港元，但是上市首個交易日的開盤價僅為16.6港元，直接跌破發行價。隨後雖然上漲至22.2港元，但是截止8月15日，小米的股價已跌至16.3港元，市值蒸發了1000億港元左右。

硬體收入佔據主導的美圖，一直尋求在商業化上的突破。2017年11月6日晚間，美圖公司發布公告，任命程昱為COO，負責美圖的整體商業化。到美圖之前，程昱曾是微博的高級副總裁，從2012年起主導微博的整體商業化並取得巨大成功, 包括在線廣告、用戶增值服務、電子商務、移動支付等業務都迅速增長。

「廣告一定是美圖非常核心的業務，曝光型廣告、社交媒體型廣告或者是效果型廣告，基於美圖海量的用戶，有很大的太空。」上任沒多久的程昱在美圖V6手機發布會接受鳳凰網科技採訪時如是說。

但程昱一個人還不是美圖商業化的救世主——美圖秀秀始終還是一個工具。既然是一個工具，盈利難題、新的用戶增長點和用戶粘性，隨時都會被新的工具挑戰。美圖賴以為生的美圖手機，一定程度上也要歸功於美圖秀秀的海量用戶。

「中國版Instagram」能拯救美圖？

成名於美圖秀秀，存活於美圖手機，對於美圖來說這怎麼都不是一個好的故事。那麼如何才是一個好的故事呢？需要讓投資者相信，美圖不僅擁有海量用戶，還能將這些用戶產生的內容進行留存，從而產生長遠價值。

「中國版Instagram」就是美圖下一個十年全新故事的開端。對於登陸香港資本市場的美圖來說，再也沒有什麼比這個故事更能讓投資者重新認識美圖的價值了。

「但是，Instagram在國外是個好故事，不過中國版Instagram這個事，美圖之前就有很多公司嘗試過，結果都沒做起來。」一位長期為美圖公司提供行銷服務的供應商告訴鳳凰網科技，他並不看好美圖公司選擇的轉型方向。

這也並不是美圖第一次嘗試往社交方向的轉型。此前，美圖在2012到2013年間曾經試水過一個針對設計師及插畫師的社交平台，但因閱聽人過於小眾而中止。

更為人所知的是，美圖還曾經推出過一款名叫「閃聊」的社交產品。

閃聊的聊天模式區別於傳統的對話框，其聊天視窗採用卡片式設計，看起來更顯年輕和個性。並且支持文字、圖片、語音、表情、影片和塗鴉六種聊天形式，所發送的塗鴉按筆觸軌跡呈現給對方，甚至還包含二次元彈幕式聊天。

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美圖曾經推出的社交軟體閃聊的對話框

為了更加滿足年輕人多樣化玩法的需求，除了一對一聊天和群聊天，閃聊增加了認領CP和匿名聊天的形式。同時，閃聊還按興趣將人分類，用戶可以按照共同興趣尋找好友。

放在今天來看，閃聊就是微信、微博、陌陌、B站、QQ太空的集合體。還加入了Snapchat的元素—閱後即焚，如果用戶不喜歡自己被惡搞，可以在設定中打開這一功能，對方看到資訊後即被清理。

但是集合一切好玩元素的閃聊最終還是沒有成功。美圖寄希望於拓展社交用以沉澱用戶，隨之開展遊戲、電商、廣告等業務的計劃也不得不暫時擱淺。直到2017年，美圖才在沒有任何社交關係的支撐下，上線了美鋪，這是美圖在電商業務上的試水。而這一切依賴的還是工具—美圖秀秀、美顏相機、AI測膚、AI美妝等。

是美圖沒有做社交的基礎嗎？並不是，美圖擁有超過4億的用戶，特別是絕大部分都是女性用戶，他們除了有讓自己變美的需求，還有分享美的需求，而分享行為則是社交的基礎。

那麼美圖為什麼沒有在社交上獲得成功？不管是針對設計師及插畫師的社交平台，還是針對年輕人社交的閃聊，最終都是以失敗收場。

而這次美圖以「社交」開啟下一個十年，已經不再是通過推出新的社交產品，而是在美圖秀秀和美拍中加入新的功能，以尋求提升用戶的使用時長。這兩款產品也都進行了改版更新。

美圖秀秀將在9月份完成全面改版，用戶打開美圖秀秀app，以圖片為核心展示的社區內容流將直接顯示在首頁。美圖官方數據顯示，在今年5月開放公測以來，社區核心用戶平均每天使用社區25分鐘。

新版美拍會上線「交作業「的功能，在社交的互動方式上有所改變。比如，某達人在美拍發了一個舞蹈的製作教程，用戶可以把學習的過程拍成影片，像交作業一樣由達人點贊或評論，產生二次創作和更多互動。

吳欣鴻介紹，美拍的下一步是面向未來一代構建新型社交關係，針對95後和00後的新興興趣點，比如黏土、手帳、圖章、SA等泛知識內容和極其活躍的小型圈子和圈內的語言特色、文化內容，提供新的社交玩法。

「圖片社交真的是一個需求嗎？」一位資深的美圖用戶楊小姐告訴鳳凰網科技，美圖秀秀對她而言只是一個修圖的工具，她更願意把精修之後的照片分享至朋友圈和微博。這句話無疑道出了美圖做圖片社交的尷尬局面，熟人社交是微信在主導，以文字、圖片和短影片為媒介的資訊流掌握在微博手中，陌生人社交由陌陌把持。圖片，只是三大社交平台的一種資訊介質而已。

一定程度上，美圖想做社交和支付寶想做社交，本質並無不同。現實點來說，美圖依靠以圖片和短影片為核心的內容流，可以留住更多的用戶時間，從而尋求廣告營收上的增長，這才是正經事。

前一個十年，美圖走上頂峰；十年之後，美圖難再美。

責編 | 劉考坤