杭州鼎家爆雷後，人們才發現，無本萬利的“租金貸”已經成為長租公寓瘋狂擴張的一張王牌。
可蛋殼公寓的打法似乎有些過頭。
“本來就很不情願接受‘租金貸’這回事，結果我履約足額待還，在首月卻被告知扣款失敗，說我欠房租違約了”。近日，生活住廣州的小王（化名）向每日經濟新聞（微信號：ndnews）記者爆料稱，他所選擇的長租公寓在第一時間要求他變更合約，以“換租”為由覆蓋此前“被違約”的事實。更令人費解的是，在重新更換合約後，直到8月30日，原先“被違約”的訂單資訊依舊顯示“還款中”。
小王提及的長租公寓正是靠資本大肆擴張的蛋殼公寓，第三方金融平台的商標資訊為任買，公司主體是凡普金科企業發展（上海）有限公司。明明有錢付账，最後卻落得違約，這究竟是怎麽一回事？
蹊蹺的“被違約”
與眾多利用“租金貸”擴充資本的長租公寓一樣，蛋殼在租賃合約中對支付規則明確如下：使用月付分期，乙方（租客）可將租期內全部房租按分期協定約定支付給甲方及/或第三方金融機構，乙方按照租賃合約的約定還款日支付相應金額。
可見，蛋殼雖未強製使用第三方金融機構，但據小王介紹，放棄使用則必須按照半年或一年的房租一次性交清。他坦言，自己不願意這樣大筆支出，感覺資金使用效率極低。最終，他選擇了跟“任買”這家蛋殼推薦的機構簽訂“租金貸”協定。
值得注意的是，任買在協定中規定，根據用戶授權對用戶進行還款資金的劃扣。顯然，任買將對用戶卡裡的錢主動劃扣，如果用戶逾期還款，也規定了將自行或委託第三方催收機構對用戶進行違約提醒及催收工作。
然而，小王在“押一付一”付完第一個月房租後的第二個月，就被告知房租欠繳，導致違約。令人不解的是，他在任買綁定的銀行卡餘額卻足以衝抵當月房租還款，他隨即聯繫蛋殼管家、蛋殼客服、任買官方。結果是蛋殼“踢皮球”給任買，任買官方電話打不通。
小王再次向蛋殼客服申訴，並表示再不解決就報警，次日就得到蛋殼管家的回應，同意修改合約，更換第三方支付平台且不收取違約金，並同意在合約變更手續上備注是因為第三方金融平台的失誤導致他“被違約”。
令人意外的是，原合約終止的原因卻成了“租戶換租，一直扣費失敗，導致分期解除，需要重簽”。當小王表示不滿時，蛋殼工作人員回復說，“我跟你明確很多次了，我們每天談話都避免不了這個問題，你簽即可，別的事都已經備注過了，而且你的房子現在是‘上架’狀態，再不簽就被搶了。”
小王最終選擇妥協，然而就在8月30日，當他再次打開任買APP查詢自己账單的時候，此前分期的訂單竟然還顯示“還款中”，隻不過款項已經結清。記者已多次同任買官方致電，但電話始終無人接聽。
記者採訪中發現，與小王類似經歷的租戶並不在少數。據其引述，他的一位朋友也是蛋殼公寓的住戶，同樣選用任買金融平台辦理“租金貸”，但當他辦理完退租手續後，任買的合約單始終不予解綁。
8月31日，記者向其他蛋殼管家打聽消息，據其透露，今年六月前後，任買確實出現過客戶劃款失敗的問題，“數量說多不多，說少不少”。
蛋殼和任買的遊戲？
8月31日，廣州一位專職房屋租賃事務的法律界人士在接受記者採訪時表示，作為蛋殼一方，如果協助租客辦理第三方金融平台更換事宜，除了要解除目前的房屋租賃合約，還要協助租客與任買平台簽署合約終止協定。“不存在簽署新的貸款協定，上一段自動終止的可能性。”
這也就解釋了為何小王在任買的訂單至今仍然顯示“還款中”的原因。可是，小王並非沒有能力應對月均千元的還款，且平台審核放貸、借款人還款天經地義。為何任買反覆以扣款失敗為由，致當事人多次嘗試繳納最終無果的事實令人匪夷所思。
天眼查資訊顯示，任買的公司主體凡普金科企業發展有限（上海）公司成立於2013年，截至8月31日，依舊是存續狀態。
記者查閱相關資料得知，這家任買平台所標榜的是“都市消費分期平台”，按照其官方的介紹，公司致力於滿足年輕人對自我提升和享受生活的分期消費需求，提供簡單、高效的分期消費服務。
在資本獲取能力上的描述是，任買依托凡普金科旗下愛錢進的資金獲取能力，保證其資產端資金供給需求；同時，任買已經成功摸索出一套將優質債權通過交易所摘牌認購的資產交易路徑，大大增強了資產的流動性，提升了資產的流轉效率，同時獲得了資金市場的高度認可。
然而，如此內力深厚的一家平台卻無力從客戶綁定的銀行卡上自動劃撥款項。另外一位與小王及其朋友對接過的蛋殼管家向記者透露，任買平台雖然在醫療美容、教育、購物、租房、母嬰、輕奢等消費場景提供分期借貸服務，但是與長租公寓的合作，僅有蛋殼公寓一家。
由於無法聯繫到任買，記者嘗試與蛋殼公寓客服人員溝通此事，但對方以各司其責為由，表示還款事宜需同任買方谘詢，蛋殼不予置評。
蛋殼B+輪前資金鏈遭質疑
每日經濟新聞（微信號：nbdnews）記者再次谘詢法律專家，前述法律界人士坦言，不排除蛋殼的資金鏈出現問題。“佔用租客貸出資金進行使用是目前‘租金貸’最被詬病的地方，這既不符合租客貸款交房租的本意，也會因蛋殼資金錯配引發流動性風險。”他指出，蛋殼很有可能是拿上租客的新生貸款去填補之前在任買平台上的虧空和應付房東的租金。
事實上，由長租公寓“租金貸”引發的震蕩並非沒有，此前，鼎家為了支付房東租金，不惜打出價格牌促銷閑置房源回籠資金，但最終還是無法渡過難關。8月20日，已經擁有4000租戶的杭州鼎家網絡科技有限公司的長租公寓公司宣布破產，約有4000戶租客受損，涉及的網貸平台有6家。
鼎家爆雷引發外界對“租金貸”資金錯配風險的擔憂，本該正常流轉於租戶、房東間的交易變了味，成為公寓提前佔用資金用作他途的幌子。當公寓無法支付房東應收账款之時，為應付可能發生的擠兌，病急亂投醫。
如果說鼎家寄望於低價出租房源回籠資金，當下蛋殼的做法可能是另一種應付流動性風險的套路。可類似“拆借”還款的操作最終還是把風險轉移到了租客身上。
前述法律界人士提示，由於當事人跟任買平台的貸款合約沒有解除合約這樣的手續，因此在法律上，當事人跟任買的關係還存續，這會導致租戶跟兩個平台有貸款協定，“將來如果蛋殼資金鏈斷了，當事人需要還清兩個平台的貸款。”
記者向蛋殼公寓客服人員致電，在被問及租戶因相關資訊不知情的前提下背負兩個平台的貸款分期是否合理時，客服人員表示“這個我們不太了解”。
值得提及的是，小王的遭遇發生在今年5月，而6月6日，蛋殼公寓完成了B+輪融資，融資金額為7000萬美元。
記者後記：
依靠“租金貸”的長租市場，能走多遠？
長租公寓作為一個新興行業板塊，尚處於發展初期。公開資料顯示，2017年，中國租房市場總規模為1.38兆元，至2025年，中國租房市場規模將增至2.9兆元，租賃人口達到2.3億，2030年租金成交總額有望達到4.6兆，租賃人口達到2.7億。另據統計，截至今年上半年，湧入長租公寓賽道裡的VC/PE資金已經超過150億元人民幣，其中不乏大額融資事件。
經濟學家宋清輝在8月31日接受記者採訪時表示，在資本瘋狂追逐之下的長租公寓行業，短期內可能需要拚規模，但長期還是應該拚盈利、拚服務。未來數年將是各大品牌競相搶佔市場的階段，催生出幾家巨頭或是預料之中的事情。
中國互聯網協會“互聯網+”研究谘詢中心副主任李易在接受記者採訪時亦表示，長租公寓發展的終極格局必然是少數幾個寡頭競爭。“屆時，租房成本如果被推高，將比顯性的房價調控更為複雜。”李易說。
儘管資本簇擁而來，但不可否認的是，長租公寓盈利難是當前市場的普遍困境，當前，長租公寓龍頭自如公寓，也僅僅在北京一個城市實現了微利，其他城市全都是虧損狀態。宋清輝表示：
僅從經濟社會層面來看（長租公寓）則具有積極意義，長租公寓很契合年輕人的居住需求；但從另外一方面來講，資本對於長租公寓市場的布局也具有盲目性，這並不是一項穩賺不賠的生意。長租公寓的短板依舊明顯。如依靠“租金貸”撐起的類金融產品，雖然可以實現擴張、獲得不菲的利潤，但也存在把款項挪作他用的風險。此外，普遍存在的收費偏高、服務品質參差不齊等問題，也讓不少年輕人對長租公寓心裡沒底。
因此，資本在“加油”助力的同時，長租公寓理應注重自身的發展品質，突破現有局限打造可持續、安全可靠的盈利模式。宋清輝表示，作為住房租賃市場的重要組成部分，長租公寓市場還是一片巨大的藍海。“在政策強力引導和各方的積極參與下，未來長租公寓市場或將迎來爆發式發展。不過，當前長租公寓的盈利模式主要以租金為主，未來有望通過增值服務創造溢價太空，延伸產品鏈價值。”
記者 | 宋雙 任飛 編輯 | 葉峰 孫志成
責任編輯：謝海平
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