陌陌推多款新品，這是“回歸”社交的節奏？

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由於直播紅利殆盡，2018年陌陌的營收和淨利潤增速均不足上一年的四成，陌陌用主業社交補增速的渴望也越來越迫切。3月14日，北京商報記者發現，2018年以來陌陌先後推出5款新產品，其中4款具有社交屬性，加上2018年2月對探探的收購，印證了陌陌董事長兼CEO唐岩“通過自研和投資的方式加大開放式社交投入”的態度。在陌陌擺脫直播依賴的路上，陌陌試圖複製流行的矩陣式打法，不過仍要面臨營收增速持續下滑的尷尬。

新產品密集升級

3月14日，北京商報記者發現，一家名為Hainan Miaoka Network Technology Co., Ltd.的開發者一年間推出多款新產品，包括“Doki相機”、照片分享類應用“MEET相冊”、社交類平台“是他”、“Cue”和“赫茲”。

根據天眼查信息，以上應用均為海南喵咖網絡科技有限公司的產品，股東為陌陌聯合創始人雷亮和陌陌總裁兼COO王力。儘管陌陌並未承認上線以上產品，但公開信息顯示，陌陌已經注冊“Doki相機”、“MEET”、“是他”和“Cue”的商標。

根據應用商店信息，“Doki”和社交平台“是他”的上線時間最早，已經有11個多月。在此期間，“Doki”進行了25次升級，最新一次升級在一個月前，“是他”進行了7次升級，不過目前已有半年未進行更新。

近半年來，陌陌的目標更明確，先後推出三款App，均關注於社交，分別為照片分享類應用“MEET”和社交產品“Cue”和“赫茲”。

北京商報記者試用發現，“MEET”是一款分享照片的應用，該產品根據用戶手機中朋友的照片數量來劃分親密度，並能按照時間和人物進行相冊整理。在相冊的功能基礎上，“MEET”還具有社交性，用戶可以通過“MEET”將自己手機中朋友的照片快速整理並分享給對方。

相比“MEET”，“Cue”和“赫茲”的社交屬性更明顯，這兩款產品的slogan分別為“放心曬，都是真朋友”和“原來你也在這裡”，產品和功能的設計均貼合於年輕用戶的品味。其中一個月前剛上線的“赫茲”年輕化定位更突出，它是一款實時互動的語音交友應用，用戶可以通過選擇不同的場景遇到有同樣社交愛好的人。

陌陌對社交新產品的重視不僅體現在App數量和差異化定位上，還直接地反應在對產品的升級頻率上。北京商報記者發現，對於六個月前上線的“MEET”，陌陌進行了19次升級，對上線兩個多月的“Cue”，陌陌升級8次，並在“赫茲”上線的一個多月裡升級6次。

對於這一系列布局，艾媒谘詢分析師李松霖認為，“就陌陌上線的其他多款產品而言，基本主打社交產品，使得陌陌進一步擴展了在泛社交領域的布局，滿足了用戶泛社交領域的多方面需求”。

急去直播依賴

一家社交企業推出幾款社交類產品本不是新鮮事，但對於直播營收佔比近八成的陌陌而言，密集加碼社交領域更容易被理解為擺脫直播依賴。

根據陌陌財報，2018年陌陌淨營收134.1億元，同比增長51%，淨利潤為34.6億元，同比增長39.4%。雙雙上漲的業績讓業內人士一度表示，陌陌不在寒冬裡。

的確，陌陌在2018年收獲了一份不錯的財報。不過，與2017年營收和淨利潤的增速相比，2018年陌陌的增幅不足上一年的四成，更根本的原因是：陌陌未能解決營收單一的痼疾。

對比各板塊業務，直播依然是陌陌的最大營收來源，2018年四季度陌陌直播營收29.6億元，同比增長36%，佔比77%。直播業務曾一度讓陌陌成為逆襲模版，並成功登陸資本市場，但目前這塊變現能力最顯著的業務增長乏力。

財報顯示，2017年二季度和三季度，陌陌直播營收的同比增速分別為348%和179%，但2017年四季度至2018年四季度，陌陌直播的營收同比增長從62%跌至36%。

也就是從2017年四季度起，陌陌營收增幅同步放緩，同比增長未超過70%，2018年四季度營收同比增長更是達到近兩年的最低點50%。而在2017年，直播拉動陌陌營收增長，在一季度曾達到421%的增幅。根據陌陌方面的預測，陌陌淨營收增速將繼續放緩，“在2019年一季度陌陌淨營收同比增長在28%-32%之間”。

為了調整營收結構，陌陌努力拉動增值業務增長，該業務包括會員訂閱服務以及虛擬禮物服務，為提升陌陌用戶的社交體驗而引入了更多付費使用場景。2018年，增值業務增幅明顯，到2018年四季度陌陌增值業務營收7.2億元，同比增長272%，佔比從2018年一季度的8.7%增至2018年四季度的18.7%。不過仍然未能帶動陌陌整體營收增幅回暖。

陌陌渴望在非直播業務之外獲得商業化突破的意圖也顯而易見，在非直播業務中，社交業務是不多的選擇之一。

在展望2019年的收入趨勢時，唐岩在直播之外，就提到多個社交產品的變現能力。比如“跟直播相比，陌陌的社交產品VAS和探探的商業化程度較淺。我們認為中長尾的收入提升空間還很大”、“積極推進新付費場景的嘗試”。按照唐岩的計劃：在未來兩到三年，把探探打造成公司新的增長引擎。

重回陌生人社交

享受過直播紅利帶來的品牌和商業提升後，陌陌上線新社交產品、加強社交平台的變現能力，看起來更像是一次“回歸”。這種“回歸”的跡象在2018年初收購探探時就已顯露。“陌陌和探探合並就真的是中國版的match group（世界領先的約會產品供應商）了”。探探聯合創始人潘瀅這番對比更是反映了雙方的野心。

經過一年磨合，探探已經體現出價值，2018年四季度探探付費人數增長至390萬人，季度淨增30萬人，該數據較陌陌主App高出10萬人。

不過根據陌陌的體量和被曝光的社交產品矩陣來看，陌陌和探探的合體較match group的差距還不小。根據美國東部時間2019年3月13日收盤時股價，match group每股53.46美元，總市值148.86億美元。陌陌每股37.79美元，總市值78.2億美元。

“從產品發布上看，上面提到的幾款陌陌新產品的定位，不像match group那樣有強烈的目標人群差異化，主要還是集中在年輕用戶，只不過互動的方式有創新。”比達谘詢分析師李錦清認為，“這跟國情的差異有一定關係，但也說明陌陌和探探離目標還有距離”。

唐岩則更喜歡用開放式社交的概念代替陌生人社交，認為這個領域仍有很多增長機會，“陌陌和探探兩個平台的月活躍用戶之和尚不足我們目標市場規模的一半。過去製約我們實現更快增長的關鍵因素有兩點：首先是我們連接人的方式存在局限性；其次，我們提供的互動形式也十分有限。”

“從競爭的角度看，在陌生人社交領域，陌陌可能遭遇頭部互聯網企業的可能性較小”。李松霖表示，他同時也認為，這個市場存在固有的天花板，“陌生人社交這種模式其實本身存在問題，盈利模式的持續、產品形式面臨監管等方面都存在很大的挑戰，因此很多產品其實很多只是以陌生人社交為起點，在發展至一定規模後尋求轉變”。