12月6日，陌陌發布了2018年第三季度的財報。財報顯示，陌陌第三季度淨營收為36.48億元，同比增長51%；淨利潤為7.78億元，同比增長了22%。細數陌陌在財報期內的成績：超36億的淨營收與1.105億的月活用戶創下歷史新高；以直播會員訂閱服務和虛擬禮物服務為主的增值服務收入翻兩番，達5.73億元，並連續11季度實現增長。然而在我們看來，其三季報最大的亮點在於——多元化。
直播營收實力強勁，三大業務佔比上升
隨著直播市場的競爭白熱化，如果過於依賴直播平台，陌陌或許會陷入尷尬境地，最好的方法就是在提升直播平台核心優勢的同時，探索更多可能，讓業務多元化發展，可喜的是，在這份財報中，我們看到了這兩點。
一方面，第三季度，陌陌采取了一系列措施打造“強內容“，發力點主要集中於兩方面：加快與職業主播的簽約力度；加大人才激勵計劃對中小公會的覆蓋，目標也很簡單，以“職業主播人數增長”和“簽約率”為衡量。所以，對於陌陌來說，月流水人民幣百萬以上的公會數量同比和環比均實現大幅增長更像是一個信號，表明其在直播內容及運營方面的動力在不斷提升，平台品牌效應也在不斷擴大。
而且我們看到陌陌正有意識地對此進行調整。陌陌總裁兼COO王力在電話會議中表示，“現階段直播所面臨的挑戰已經從內容供給端轉移到需求端”，在此之後如何發力應對“直播紅海”，更加值得期待。
另一方面，相比於2018第二季度中，直播服務、增值業務、移動遊戲和移動行銷的營收佔比為83%、11%、1%和5%，第三季度，這四大業務的營收佔比分別為：74%、15%、8%和3%。直播業務營收佔比下降的同時，其他三大業務的營收佔比都有著不同程度的上升，即便如此，在第三季度裡陌陌的直播業務營收為27.69億元，同比仍增長34%。
未來亮點一：陌陌平台的社交屬性與VAS
財報顯示，陌陌增值服務的收入同比增長221%至5.73億元，增值服務收入大幅提升主要來自陌陌主APP中虛擬禮物的持續增長和探探並表的貢獻，其中，陌陌主APP的增值服務收入同比增長129%，佔增值服務總營收七成之多。
不得不說，陌陌對於其社交護城河的加深加固從未停止。那麽，如何做到加固陌陌APP的社交優勢呢？目前來看，一在於社交場景和社交氛圍的打造，比如在KTV、狼人殺的場景下，大家更容易互相熟識，因為場景、人員固定且有互動引導；二在於對付費機制的探索。
對於陌陌主APP角度來說，“社交場景貨幣化”從二季度開始就成為其新的增長點。比如，在“附近的人”和“群組”場景中推出了更豐富的禮物形式，並加大以收入為導向的運營力度；設定“狼人殺”等新的付費場景；探索“聊天室”模式推出“快聊”，不僅讓聊天的場景變得多樣且充滿想象力，也為付費機制的植入奠定基礎。
事實證明，陌陌的護城河相當穩固。APP第三季度月活躍用戶為1.105億，環比增長2.31%。直播及增值付費用戶總數為890萬個，環比增長4.71%，與月活躍用戶的增速相近，說明付費用戶滲透率保持穩定。未來，陌陌APP中的VAS業務可以作為一大業務增長點而被期待，除此之外，陌陌還有另一大業務增長亮點。
未來亮點二：探探的商業化初探
探探自2018Q2並表以來就一直受到外界關注與期待。截止至三季度末，其付費用戶達到360萬，對VAS業務收入貢獻1.64億人民幣。月均收入較6月超預期增長79%。事實證明，“會員費貨幣化”的模式可行，並且在會員福利設定上還有著更多發揮空間。
今年7月，探探推出“see”和“超級曝光”兩大功能，對於用戶來說，其特點在於適時、恰當地滿足了會員用戶的部分好奇心，查看到底“誰喜歡我”以增加自己的配對成功幾率。而對於產品本身來說，兩大付費功能不僅可以增加收入，還能夠通過“提升高品質連接的可能性”提升用戶粘性。
探探CEO王宇表示，優化算法會是產品端除變現以外的另一個關注重點，旨在提升匹配後的互動效果。不得不說，如果測試成功，其可能是繼探探的萌系表情包、私密真心話等緩解“尬聊”的手段之後一大更新武器。
總體來說，陌陌的發展路徑非常明晰：基於社交優勢的不斷加固，進行多元嘗試。事實上，這種方式已經奏效，而對於陌陌之後的探索，我們十分期待。
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