持續加倉電腦板塊 公募基金看好雲計算

　　剛剛披露的基金二季報顯示，公募基金二季度加倉幅度最大的行業中，電腦行業排名靠前，僅次於醫藥生物和食品飲料行業，加倉幅度達1.35%。事實上，今年上半年公募基金持續加倉電腦行業，目前已回到小幅超配狀態。對於電腦板塊後市行情，多家基金及券商均表示看好，細分領域中雲計算板塊最被機構看好。

　　加倉電腦行業

　　近期，基金二季報已披露完畢，二季度公募基金對電腦行業的持倉繼續回升，根據廣發證券（港股01776）統計，在配置比例方面，電腦行業排名第五，配置比例達5.18%；在加倉幅度方面，電腦行業排名第三，僅次於醫藥生物和食品飲料，加倉幅度為1.35%。

　　廣發證券數據顯示，2017年末，公募基金對電腦行業的持倉倉位達到10年以來的新低。從2018年上半年開始連續加倉，目前已回到小幅超配狀態，超配幅度達18%，超配幅度也排名靠前。

　　安信證券表示，公募基金持有電腦板塊總市值也進一步增加，2018年二季度，公募基金持有電腦板塊總市值為403億元，環比提高27.53%，同比提高77.53%。2016年一季度到今年一季度的持有市值分別是526億元、475億元、360億元、319億元、250億元、227億元、183億元、137億元、316億元，今年以來上升明顯。

　　二季度電腦板塊基金持倉市值排名前10的公司分別為浪潮資訊、航天資訊、廣聯達、中科曙光、漢得資訊、美亞柏科、衛寧健康、啟明星辰、新北洋、華宇軟體，對比一季度持倉市值前10的公司，名單變動較小，航天資訊、漢得資訊、新北洋新增入列，飛利信、恆生電子、奧馬電器出列。

　　雲計算最受關注

　　對於電腦板塊三季度行情，中歐基金、招商基金均在三季度策略中提到看好電腦行業。中信建投證券（港股06066）認為，業績與估值方面來看，電腦板塊中報情況良好，中報業績預告中的78家公司中有64家公司預計正增長，利潤增速中位數為25%，估值切換具備足夠的配置吸引力。

　　華潤元大資訊傳媒科技混合表示，在集成電路所得稅政策、工業互聯網三年行動計劃等政策刺激下，以TMT為代表的高品質成長公司表現會相對樂觀。中歐電子信息產業也認為，中國企業的創新能力、研發水準不斷提高，結合“工程師紅利”，中國資本市場會出現一批更大更強的TMT核心資產。

　　在細分領域，安信證券表示，二季度基金持倉市值前20的公司中，核心業務涉及雲計算的多達12家，雲計算是今年電腦板塊核心主線得到市場高度認同。“2018年是中國雲計算產業的轉捩點，政策、產業、資本全方位共振，同時，雲計算又是中報高增長最確定的方向。”

　　富榮基金也表示，根據wind數據，2020年全球雲計算市場規模將達到3800億美元，對應2015年至2020年間該市場年均複合增長率將達到17%。預計到2020年，雲計算的需求將在全球IT營收增長中佔據60%的比例。“大的行業太空能產生大市值公司如亞馬遜、阿里雲，細分領域中的Adobe、Autodesk等。從中報業績預告來看，雲計算板塊出現板塊性大幅上漲，因此從業績催化角度我們更需重點關注雲計算板塊。”

責任編輯：陶然