首批兩家新設立外資控股券商獲批，股權結構大曝光！

中國基金報記者王元也

中國證券業對外開放在逐步提速，又有兩家外資控股券商出爐。今日傍晚，證監會發布消息，核準設立摩根大通證券中國有限公司和野村東方國際證券有限公司。這意味著，目前已經有3家外資控股券商“現身”。

不過，不同於瑞銀通過增資獲取控股地位，此次獲批的兩家合資券商，均是新設立的。此前，有業內人士表示，外資控股券商進入中國市場後，將探索投行以外的經紀、財富管理等業務，而野村控股也在今日晚間表達了這一想法。該公司表示，新的合資公司在成立初期將以財富管理為主營業務，之後將逐漸建立金融產品銷售渠道，以及拓展機構及其他業務，並最終發展成為一家綜合性證券公司。

證監會核準設立兩家外資控股券商

3月29日，證監會新聞發言人常德鵬表示，證監會近日核準設立摩根大通證券中國有限公司和野村東方國際證券有限公司。

證監會表示，下一步將繼續堅定落實金融業開放總體部署，扎實做好對外開放，繼續依法合規，高效做好外資證券公司的設立審核工作。

巧合的是，在這之前的一個小時，摩根大通全球銀行副主席李一在博鼇亞洲論壇“證券市場：風雨後的彩虹”分論壇上，談及“摩根大通在中國是不是也有合資的證券公司？”時表示，摩根大通積極響應政策，正在申請且是第一排申請的機構之一。

兩家合資券商均是新設

去年5月就已提交申請

事實上，自2018年4月28日證監會公布《外商投資證券公司管理辦法》，允許外資持股比例最高可達51%後，野村控股株式會社隨即在5月8日向中國證監會提交了設立外商投資證券公司的申請材料，野村控股株式會社擬持股51%。與此同時，5月10日摩根大通也向中國證監會提交了設立外商投資證券公司的申請材料。

去年9月28日，野村證券上述申請獲得證監會一次書面反饋；同年10月12日，證監會最新下發的《證券、基金經營機構行政許可申請受理及審核情況公示》顯示，摩根大通證券（中國）有限公司的設立申請已於當日獲得證監會受理，最新一次的書面反饋為2018年11月13日。

另一方面，2018年11月底，證監會依法核準UBS AG增持瑞銀證券的股比至51%，核準瑞銀證券有限責任公司變更實際控制人，這使瑞銀證券成為首家外資控股證券公司。

值得注意的是，不同於瑞銀通過增資獲取控股地位，此次獲批的兩家合資券商，均是新設立的。

兩家公司最新回應來了

野村表示合資公司初期將以財富管理為主營業務

來了解下這兩家合資券商。公開資料顯示，摩根大通是一家跨國金融服務機構，公司2018年第四季度財報顯示，報告期內摩根大通實現營收268億美元，淨利潤66億美元。

從股權上來看，摩根大通證券中國有限公司股東包括：J.P. Morgan International Finance Limited（出資比例51%），上海外高橋集團股份有限公司（出資比例20%），深圳市邁蘭德股權投資基金管理有限公司（出資比例14.3%），新疆中衛股權投資有限合夥企業、上海賓闔投資管理中心（有限合夥）、北京朗信投資有限公司均出資比例4.9%。

實際上，早在2011年，摩根大通就曾與第一創業合資成立中外合資券商一創摩根，其中摩根大通持股33.3%，第一創業持66.7%。但由於業務牌照單一、外商缺少話語權等中外合資券商普遍面臨的問題，摩根大通最終在2017年放棄一創摩根，將持有的全部股權轉讓給第一創業。

對於摩根大通證券（中國）有限公司的核準設立，其控股方摩根大通方面表示，這一控股證券公司的建立將有助於摩根大通進一步加強其中國在岸業務能力，更好地為中國以及全球客戶提供全方位的服務和解決方案。

再來看野村東方國際證券有限公司。

公開資料顯示，該公司注冊地為上海，注冊資本為人民幣20億元。從股權關係來看，其由野村控股株式會社出資10.2億元，佔比51%；東方國際（集團）有限公司出資4.98億元，佔比24.9%；上海黃浦投資控股（集團）有限公司出資4.82億元，佔比24.1%。

野村控股今日晚間表示，將在相關部門辦理所需手續後，推進成立合資證券公司的各項籌備工作，據了解，新的合資公司在成立初期將以財富管理為主營業務，之後將逐漸建立金融產品銷售渠道，以及拓展機構及其他業務，並最終發展成為一家綜合性證券公司。

野村控股首席執行官永井浩二對媒體公開表示：“這是我們拓展中國業務的重要一步。我們希望通過在中國擴大公司規模來支持中國與日本的經濟發展，同時穩步鞏固野村作為深植於亞洲的全球性金融服務機構的地位。”

星展銀行擬申請設立外資參股券商

在監管放開外資股權的限制後，“財大氣粗”的外資銀行有意通過合資牌照實現在華的業務擴張。今日晚間，證監會官網披露，星展銀行擬申請設立外資參股券商，目前已經接收材料。

去年6月26日，星展中國首席執行官葛甘牛就曾表示，星展集團有計劃在中國投資設立合資證券公司，正在和潛在的中方合作方洽談中，將盡快推進向監管的申報工作。如此看來，合作夥伴已經選定。

除了星展銀行，去年5月，法興銀行相關負責人也透露，公司也有設立合資證券公司的計劃，意欲出資10億元，控股51%，新券商總部將設立在上海，目前正在接洽合作夥伴。