跟誰學在美提交招股說明書 擬募資2.2億美元

騰訊科技訊，K12在線教育公司跟誰學周三正式向美國證券交易所（SEC）提交招股說明書，計劃通過首次公開募股（IPO）募集最多2.2億美元資金。跟誰學在招股書中暫未透露發行價格區間、發行量等信息。

跟誰學表示，該公司打算申請在紐約證券交易所掛牌，證券代碼為“GSX”。投行瑞士信貸和德意志銀行為跟誰學首次公開募股的聯席主承銷商，巴克萊銀行和裡昂證券擔任副承銷商。

跟誰學在首次公開募股後將採用雙股權結構，分為A類普通股和B類普通股。該公司將在首次公開募股中發行A類普通股，公司創始人、董事長兼首席執行官陳向東將持有全部的B類普通股。跟誰學的A類普通股和B類普通股只在轉換權和投票權上有所不同，A類普通股含1股表決權，不可轉換為B類普通股；B類普通股含10股投票權，可轉換為A類普通股。

跟誰學專注於K12在線教育，涵蓋所有小學和中學課程，同時還提供外語、專業和興趣課程。在大班級模式下，跟誰學採用了雙師製，每個班級有一名講師和多名導師。根據Frost＆Sullivan的數據，2018年，跟誰學的在線K12大型課程的平均價格高於中國平均在線K12大型課程的價格。

跟誰學表示，該公司募集到的資金將主要用於改善學生的學習體驗和教育內容開發，招募高質量的教師，改進技術基礎設施，行銷和品牌推廣，以及運營資本和其他一般企業用途。

2019年第一季度主要業績：

--營收為人民幣2.69億元（大約4010萬美元），高於去年同期的人民幣4690萬元。

--營收成本為人民幣8200萬元（大約1220萬美元），高於去年同期的人民幣2070萬元。

--毛利潤為人民幣1.87億元（大約2790萬美元），高於去年同期的人民幣2620萬元。

--運營支出為人民幣1.44億元（大約2150萬美元），高於去年同期的人民幣3040萬元。其中，銷售支出為人民幣9950萬元（大約1480萬美元），高於去年同期的人民幣1390萬元；研發支出為人民幣3040萬元（大約450萬美元），高於去年同期的人民幣1190萬元；總務與行政支出為人民幣1440萬元（大約210萬美元），高於去年同期的人民幣460萬元。

--運營利潤為人民幣4270萬元（大約640萬美元），相比之下去年同期運營虧損為人民幣420萬元。

--淨利潤為人民幣3390萬元（大約500萬美元），相比之下去年同期淨虧損為人民幣360萬元。

--截至3月31日，跟誰學持有的現金和現金等價物總額為人民幣4000萬元（大約600萬美元），短期投資為人民幣2.54億元（大約3790萬美元）。

--截至3月31日，跟誰學學生總人數為21.1萬人，高於截至2018年同期的7.08萬人；其中付費課程學生人數為19.02萬人，高於截至2018年同期的5.83萬人。

2018年主要業績：

--營收為人民幣3.97億元（大約5920萬美元），高於上年同期的人民幣9760萬元。

--營收成本為人民幣1.43億元（大約2130萬美元），高於上年同期的人民幣2500萬元。

--毛利潤為人民幣2.55億元（大約3790萬美元），高於上年同期的人民幣7260萬元。

--運營支出為人民幣2.35億元（大約3510萬美元），高於上年同期的人民幣1.65億元。其中，銷售支出為人民幣1.22億元（大約1810萬美元），高於上年同期的人民幣7530萬元；研發支出為人民幣7410萬元（大約1100萬美元），高於上年同期的人民幣5250萬元；總務與行政支出為人民幣3980萬元（大約590萬美元），高於上年同期的人民幣3720萬元。

--運營利潤為人民幣1920萬元（大約290萬美元），相比之下上年同期運營虧損為人民幣9240萬元。

--淨利潤為人民幣1960萬元（大約290萬美元），相比之下上年同期淨虧損為人民幣8700萬元。

股權結構：

在首次公開募股之前，跟誰學董事和股東合計持有公司85,975,533股普通股，佔總股本的59.9%。其中，陳向東持有73,305,288股普通股，佔總股本的51.1%。

在跟誰學的主要股東當中，陳向東家族控股的Ebetter International Group Limited持有73,305,288股普通股，為公司第一大股東，佔總股本的51.1%；Origin Beyond Limited持有20,019,036股普通股，佔總股本的14.0%；副董事Huaiting Zhang持有9,678,125股普通股，佔總股本的6.7%；Banyan Partners Fund II, L.P持有9,375,000股普通股，佔總股本的6.5%。（騰訊科技編譯/明軒）