稀土板塊卷土重來 機構看好行情持續

□本報記者 倪偉

7月18日，A股市場主要指數紛紛走低，而稀土概念板塊逆勢走強，個股普漲。稀土指數和稀土永磁指數漲幅位列Wind144個概念板塊指數第一和第三位。值得注意的是，近期該板塊個股不僅有政策面上的催化，還有進口收縮成本提升帶來稀土價格上揚的提振。機構紛紛表示，綜合情緒提升和政策預期護航，稀土概念板塊行情有望持續。

稀土概念逆勢走強

7月18日，稀土板塊指數上漲1.81%，年初至今漲幅高達41.72%，該指數5隻成分股全線收漲。

消息面上，據中國稀土行業協會官網消息，本月初中國稀土行業協會秘書長楊文浩一行對包頭昊明稀土新電源科技有限公司、北方稀土冶煉分廠、包頭稀土研究院等多家稀土生產和應用企業進行走訪調研，並征求了稀土企業對行業政策和稀土協會有關方面工作的意見建議。此外，據江西省人民政府網站消息，日前，江西省工信廳和內蒙古自治區工信廳在南昌就聯合組建國家稀土功能材料創新中心事宜召開了座談會。雙方就聯合組建申報國家稀土功能材料創新中心達成了共識，並明確下一階段重點任務。

業內人士分析稱，政府對稀土產業的重視程度日趨加強，預期政策扶持將會持續加碼。

此外，由於緬甸進口受阻，且新能源車高速增長擴大需求，國內稀土市場價格持續走強，相信這將為三季度相關公司業績提供強有力支撐，對業績的預期也將直接表現在近期股價走勢中。

機構預期漲勢持續

稀土概念逆勢走強，引起機構關注。在目前市場觀望情緒濃厚的震蕩行情中，機構普遍預期該板塊有望持續上漲，相關個股在多方因素的推動下，走出獨立行情，值得擇機布局。

平安證券指出，中國稀土資源儲量位居全球第一，供給全球約70%的需求。稀土是中國重要戰略資源，但由於非法生產存在，行業供需格局失衡，壓製了稀土價值體現。我國對稀土重視程度不斷提高，2019年5月以來國家層面的調研密集，未來稀土頒布新行業政策的可能性較高。預計新行業政策將圍繞資源環境保護、非法稀土生產整治、行業升級等展開，其中非法開採整治將成為重點，行業格局將向好，稀土價格有望上揚。

長江證券表示，2019年上半年，緬甸重稀土進口受阻，新能源車增長拉動高端磁材需求等多因素共振，使得稀土磁材板塊景氣度顯著好轉。國內輕稀土市場價格或維持上行趨勢，因為稀土屬於小金屬品種，主要以詢單和報價的方式成交，這種交易機制決定了在短期進出口政策等因素催化下價格具有一定彈性。相信稀土企業中報業績有望大幅增長，預估以重稀土為主的公司業績或將表現更好。

天風證券指出，政策端進一步支持新技術研發推廣，向依靠基礎研發能力提升和技術進步的創新驅動發展，國內稀土永磁龍頭有望充分受益。中重稀土價格有望持續上漲，海外進口收縮和成本提升可能帶來輕稀土價格可能企穩。新能源車長期訂單帶來高端磁材的增長轉捩點。配置策略上，高彈性的稀土板塊方面，關注五礦稀土、廣晟有色、盛和資源、北方稀土、廈門鎢業；中期成長性的磁材板塊方面，關注中科三環、正海磁材、寧波韻升、金力永磁等。