民企融資又見利好！銀保監會考慮對民企貸款設定一二五目標

圖片來源：圖蟲創意

繼央行行長易綱本周表態要用“真金白銀”政策支持民企融資後，銀保監會主席郭樹清也表態對民企貸款設定“一二五”目標。監管部門的一系列支持政策正在逐步落地。

11月7日，郭樹清在接受《金融時報》採訪時透露，下一步，銀保監會將從“穩”“改”“拓”“騰”“降”等方面入手，解決好民營企業融資難的問題。初步考慮對民營企業的貸款要實現“一二五”的目標，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對民營企業的貸款不低於1/3，中小型銀行不低於2/3，爭取三年以後，銀行業對民營企業的貸款佔新增公司類貸款的比例不低於50%。

“據不完全統計，現在銀行業貸款餘額中，民營企業貸款佔25%，而民營經濟在國民經濟中的份額超過60%。民營企業從銀行得到的貸款和它在經濟中的比重還不相匹配、不相適應。從長遠來看，銀行業對民營企業的貸款支持，應該契合民營經濟在國民經濟中的相應比重。”郭樹清強調。

此外，近期部分民企上市公司出現的股權質押爆倉風險備受關注。對此，郭樹清表示，對出現股票質押融資風險，特別是面臨平倉的民營企業，在不強行平倉的基礎上，“一戶一策”評估風險、制定方案，采取補充抵質押品等增信方式，穩妥化解其流動性風險。總體情況看，銀行業金融機構目前都能穩妥處理股權質押風險，沒有出現平倉踩踏。

回顧已有五大解決民企融資難題舉措

郭樹清表示，今年以來，金融管理部門在五個方面持續發力：

一是“穩”。穩定融資、穩定信心、穩定預期。央行、銀保監會聯合相關部門發文，提出多方面具體措施。截至9月末，銀行業金融機構對民營企業貸款佔整個貸款的比例近四分之一，增幅還在繼續上升。

二是“改”。改革完善金融機構監管考核和激勵約束機制，把業績考核與支持民營經濟掛鉤，優化盡職免責和容錯糾錯機制。前三季度單戶授信1000萬元以下（含）小微企業貸款增長19.8%，預計全年“兩增兩控”目標能夠圓滿完成。

三是“拓”。拓寬民營企業融資管道，綜合運用直接融資和間接融資管道，充分調動信貸、債券、股權、理財、信託、保險等各類金融資源。

四是“騰”。加大不良資產處置，盤活信貸存量，推進市場化法制化債轉股，建立聯合授信機制，騰出更多資金支持民營企業。到目前為止，債轉股簽約項目214個，簽約金額1.8兆元，落地項目131個，落地金額近4500億元，這些項目中既有國有企業，也有民營企業。

五是“降”。多措並舉降低民營企業融資成本，督促金融機構減免服務收費、優化服務流程、差異化制定貸款利率下降目標。截至三季度末，18家主要商業銀行（5家大型國有銀行、郵儲銀行以及12家股份製銀行）對小微企業平均利率6.23%，較一季度下降約0.7個百分點，城市商業銀行、農村中小金融機構分別降低了0.28和0.85個百分點，微眾銀行等互聯網銀行對小微企業的平均利率下降了1個百分點。

除上述五大已有措施外，郭樹清也列舉了近期正在推進的幾項舉措，也利於緩解民企融資難題，除上述提及的化解股票質押融資風險外。他還透露，《商業銀行理財子公司管理辦法》已公開向社會征求意見，目前反應整體積極正面，本月下旬將正式發布，預計將可調動更多理財資金用於支持民營企業。此外，充分發揮保險資金長期穩健投資優勢，允許保險資金設立專項產品參與化解上市公司和民營企業股票質押流動性風險，不納入權益投資比例監管。目前已有3隻專項產品落地，規模合計380億元。

三類情況對民企實施差異化信貸政策

對民企貸款“一刀切”的問題在過去一段時間也廣受詬病，郭樹清強調，銀保監會要求銀行業金融機構決不能搞簡單化“一刀切”,要客觀對待民營企業發展中遇到的困難，實施差異化信貸政策，采取精細化、有針對性的措施，幫助民營企業擺脫困境。具體來說，主要有三類情況：

第一類是企業在環保、安全生產、產品品質等方面出現突然性風險事件。對這種情況需要“一企一策”進行逐一研判，幫助采取化解和改進的辦法與措施。

第二類是出現信用違約的情況。比如，企業貸款或者債券到期還不上，這個問題今年以來比較突出。要求銀行和企業作為一個利益共同體，一起面對困難，分析具體原因，不簡單斷貸、抽貸和壓貸，避免給企業造成致命打擊，也減少銀行自己的債權損失。

第三類是對於出現民營企業家涉嫌違法或配合紀檢監察調查等事件的，要求銀行業金融機構加強與地方政府的匯報、溝通，千方百計保障民營企業生產經營，穩定民企就業和信心。相關銀行業金融機構要組成債權人委員會,采取一致行動。

如何解決民企融資貴

除了破解民企融資難，今年以來，監管部門也頒布多項政策破解民企融資貴難題。

郭樹清表示，銀行要建立民營企業融資成本管理長效機制，年初銀保監會指導銀行業金融機構制定了民營企業特別是小微企業貸款利率壓降目標，加大了監測力度，從三季度情況看，貸款利率下降效果比較明顯。下一步，銀行要通過內部資金轉移定價優惠、貸款流程管理優化、提升差別化利率定價能力、下調轉貸利率、減免服務收費等方式，縮短民營企業融資鏈條，清理不必要的“通道”和“過橋”環節，合理管控民營企業貸款利率水準，帶動降低總體融資成本。

與此同時，繼續深入整治銀行業不合規、不合理融資收費，嚴厲打擊各種變相提高融資成本的行為，對群眾反映的銀行對民營企業亂收費、轉嫁成本、存貸掛鉤、借貸搭售、克扣貸款額度、不合理延長融資鏈條等問題，要加大整改問責力度。

“坦率地說，銀行對民營企業還是有一些隱形壁壘，這是多種原因導致的，一定程度上造成很多民營企業從銀行管道融資成本偏高。”郭樹清說，也要看到，很多民營企業融資管道較多，除了從銀行貸款外，還從小貸公司、融資租賃、典當行、私募基金等類金融機構，以及民間融資等，有的年化利率鋼彈30%以上，使不少民營企業不堪重負，加大了信用違約概率，同時也將風險傳染到銀行體系。

推動銀行對民企“敢貸、能貸、願貸”

民企在銀行體系內之所以會出現融資難的問題，一個很重要的原因在於銀行方面不敢貸、不願貸。因此，調動銀行積極性尤為關鍵。

對此，郭樹清表示，要推動形成對民營企業“敢貸、能貸、願貸”的信貸文化，並貫徹落實到信貸工作全過程，使得銀行業金融機構願意做、能夠做、也會做民營企業業務。

所謂“敢貸”，就是要求銀行業金融機構建立盡職免責、糾錯容錯機制，加快制定配套措施，修訂原有不合理制度，激發服務民營企業的內生動力。

所謂“能貸”，就是要求銀行業金融機構信貸資源向民營企業傾斜，制定專門的授信政策，下放審批權限，單列信貸額度，確保對民營企業始終保有充分的信貸太空。

所謂“願貸”，就是要充分考慮民營企業的經營特點，重新審視、梳理和修訂原有考核激勵機制，使從事民營企業業務的員工所付出的精力、所承擔的責任與所享受的考核激勵相匹配，充分調動其積極性、能動性。

“金融機構和實體企業本質上是一個利益共同體。服務民營企業是銀行的戰略性業務，成長潛力極大，佔的比重會越來越高，因此可以說民營企業好，則金融好，民營企業興，則金融興，幫助民營企業渡過難關，就是幫助金融業邁過打好防範化解金融風險攻堅戰這個重大關口。”郭樹清說。

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