臨港新片區總體方案落地 上海自貿區金融開放空間進一步提升

吳婧

2019年8月6日，國務院印發《中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區總體方案》（以下簡稱《方案》）。《方案》包括總體要求、建立以投資貿易自由化為核心的制度體系、建立全面風險管理制度、建設具有國際市場競爭力的開放型產業體系、加快推進實施等5個部分，23條政策，全面描繪了臨港新片區的未來與發展。

商務部副部長兼國際貿易談判副代表王受文在國新辦新聞發布會上表示，新片區將對標國際上公認的競爭力最強的自由貿易園區，實現新片區與境外之間投資經營便利、貨物自由進出、資金流動便利、運輸高度開放、人員自由執業、信息快捷聯通。

眾所周知，貿易的發展，金融的開放與自由極為關鍵。

北京大學經濟研究所常務副所長蘇劍對《中國經營報》記者表示，自貿區不斷完善的金融開放對中國經濟和金融業的發展肯定有幫助，但能否達到預期，仍需要時間去檢驗。

打造金融開放創新的新高地

“金融支持自貿區，特別是臨港新片區，我們認為應該是放在整個上海國際金融中心建設的大背景下來看。”中國人民銀行研究局局長王信坦言，“下一步，在臨港新片區將試行更加開放、更加便利、更加自由的金融政策，打造金融開放創新的新高地。具體來說，一是進一步提升貿易投資的便利化水準。二是有序推進各項金融開放創新的措施，有效激發市場活力。三是進一步健全金融法治環境，優化營商環境。”

據記者了解，上海國際金融中心建設在過去幾年來取得了長足發展。在金融市場體系更加健全的環境下，2018年市場成交量接近1650兆元。不僅如此，到2018年末，上海各類金融機構達1600多家，比之前大幅增加。

王信認為，上海擁有比較完善的金融基礎設施。“這一點非常重要，因為只有比較發達、高效、健全的金融基礎設施，才能為上海國際金融中心建設提供比較有力的支撐。”上海目前已設有上海票據交易所、人民幣跨境支付系統，還有全球中央清算對手方協會等。

關於對臨港新片區和上海自貿區的金融支持，王信透露：“人民銀行將主要在4個方面做好金融支持自貿試驗區建設：一是穩步發展境外人民幣借款、雙向資金池等跨境人民幣創新業務，進一步推動人民幣國際化發展。二是進一步簡政放權，不斷深化外匯管理改革。在上海自貿區率先建立了全口徑的宏觀審慎管理政策框架。過去是外債、對外融資需要審批，現在是逐步放鬆。建立了根據形勢發展需要、根據企業資本金等綜合考慮的全口徑宏觀審慎管理政策框架。同時，上海自貿區還試行外資企業外匯資本金意願結匯，極大方便了外資企業到上海來發展。三是創新提升金融服務水準。上海自貿區一個重要的創新就是自由貿易账戶。在上海自貿區，統籌統一了各類账戶，使得账戶能夠統籌進行管理，账戶內可以自由兌換，這樣大大方便了市場主體。當然，對自由貿易账戶本身也需要根據形勢發展的需要，不斷地進行完善。四是加強跨境資金監測，切實防範金融風險。在不斷推動金融改革開放的同時，我們也把防範金融風險、牢牢守住不發生系統性金融風險的底線作為我們工作的出發點。”

上海市委常委、常務副市長陳寅表示，增設新片區不是簡單的原有自貿試驗區擴區，也不是簡單的現有政策平移，而是全方位、深層次、根本性的制度創新變革。

發揮金融開放的雁陣效應

資金自由流動和自由兌換是投資貿易自由化的重要條件。臨港新片區總體方案亦提出“探索新片區內資本自由流入流出和自由兌換”。

事實上，自2013年起，人民銀行就在上海自貿區推出了一批先行先試的措施，來推動人民幣國際化以及資本項目可兌換，包括全口徑跨境融資宏觀審慎管理、跨國企業集團雙向人民幣資金池等，取得了良好效果，目前已經在其他自貿區乃至全國範圍內複製和推廣。

2019年7月20日，國務院金融穩定發展委員會辦公室發布《關於進一步擴大金融業對外開放的有關舉措》，推出11項金融業對外開放措施。其中，銀行方面將放寬理財公司入股限制，鼓勵境外金融機構參與設立、投資入股商業銀行理財子公司，並允許境外資產管理機構對理財公司控股；券商方面主要是將原定於2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年；保險方面則鼓勵外資開設各類資產管理公司、開展債券評級業務、開展銀行間債券市場A類主承銷，全面放寬外資保險公司準入條件、將外資全資持有人身保險公司業的過渡期提前到2020年。

隨著發達經濟體復甦和發展中經濟體放緩，外資流動有所變化，我國作為發展中國家中最為受外資青睞的投資目的地，2015年開始外資流入的速度也日趨放緩。安信證券分析師彭瑋駿認為，外資在我國經濟發展中仍具有不可替代的重要作用，加大吸引外資的力度，提高利用外資的水準，一直受到政策層關注和重視。新時期吸引外資的措施就是擴大開放、創造公平競爭的環境，優化國內的投資環境，為在中國的外商投資企業提供更大的市場空間。

中國人民銀行宏觀審慎管理局局長霍穎勵認為，金融開放措施的推出會進一步推動我國資本項目可兌換水準的提升。總體上來講，我國大部分的資本項目已經得到較高程度的開放，目前只有少數涉及個人項下的資本項目還沒有開放。下一步將按照積極穩妥的原則推動金融業以及金融市場開放，進一步提升資本項目可兌換的程度。同時，開放要與宏觀大局密切協調，與金融監管能力相匹配，穩妥有序地推動。

王信透露：“前一段時間金融委發布11項開放措施，我們將支持相關的金融開放措施，優先在上海自貿區新片區落地。”

王受文亦在發布會中明確指出，新片區將“建設具有國際市場競爭力的開放型產業體系”放在更加突出和重要的位置，金融創新重在圍繞重點產業發展，提供配套金融服務支持。