首隻養老目標基金成立:募集規模2.11億 員工認購兩成

　　首隻養老目標基金成立：募集規模2.11億元，員工認購兩成澎湃新聞記者 葛佳 來源：澎湃新聞

　　9月13日，澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者獲悉，首隻養老目標基金宣告成立，首募規模為2.11億元，戶均認購規模為5627元。

　　據澎湃新聞記者獲得的華夏基金公告內容，該公司旗下華夏養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）（簡稱“華夏養老目標基金”）首募規模2.11億元，已超過2億元的基金成立門檻要求，募集有效認購戶數為37585戶，戶均認購規模為5627元 。

　　值得注意的是，公告顯示，募集期間華夏基金員工共計認購4317.77萬元華夏養老目標基金，佔基金總份額比例為20.42%，其中，華夏基金高管認購超100萬元，基金經理認購近100萬元。

　　“公司高管全員認購、員工積極認購正是我們用行動踐行理念，率先擔起行業責任的體現。”華夏基金市場部總經理陳倩稱，當前養老目標基金發展面臨的首要挑戰就是投資者的養老投資意識的喚醒和投資者教育工作。每個人都有養老需求，作為金融行業從業人員，我們更加意識到養老投資的必要性，作為中國基金行業20年發展的親歷者和見證者，其對基金擔起養老投資中主力軍作用更有信心。本著養老投資意識喚醒和投資者教育工作從我做起、從身邊做起，基金發行期間，我們也在公司內部做了多場培訓活動。

　　提前6天結束募集

　　其實，市場此前早有傳聞稱華夏養老目標基金將提前結束募集，最終，該基金在9月11日宣布結束募集，較原定的募集期提前6天收官。

　　業內人士指出，2018年市場行情持續低迷，導致基金發行臨近冰點，僅年內就有近百隻基金延長募集，更有二度延長募集的，甚至出現多隻新基金募集失敗。在這種基金普遍銷售難的情況下，養老目標基金作為一種創新型，並且需要長期投資的產品，其面臨的投資者教育工作和銷售挑戰不言而喻。華夏養老目標基金僅在自有平台銷售還能提前結束募集，凸顯了華夏基金自有平台的銷售能力。同時多戶小額認購現象也體現了投資者對公募養老產品的需求和認可。

　　華夏養老目標基金是首批14隻養老目標基金中首隻發行並順利成立的基金，華夏基金在該產品發售之初，就表示發行養老目標基金，只是養老投資萬裡長城的第一步，對於發行規模，並沒有過高的追求。

　　“養老是一種財富規劃，是陪伴投資者的長期的理財方式，投資養老目標基金也是長期的行為。從海外看，喚醒投資者的投資養老意識，做好投資者教育是漫長的過程，而投資養老目標基金的最優方式是定期定額投資。為了讓投資者可以盡快定投養老目標基金，華夏基金率先啟動了發行工作，並且在基金符合成立條件後，就提前結束了發行工作。”華夏基金市場部總經理陳倩對澎湃新聞記者說。

　　按照規定，結束募集後，華夏養老目標基金將進入封閉建倉期（一般不超過3個月）。該基金在運作設計上采取了持有期控制型開放模式，對於每份基金份額，逐筆計算，鎖定三年。由此，當基金建倉期結束，發布開放申購公告後，投資者就可以根據需要進行申購、定投等操作。

　　另有2隻養老目標基金正在發行，11隻蓄勢待發

　　雖然華夏養老目標基金已結束募集，但另有2隻養老目標基金正在發行，後續還有11家公司的養老產品蓄勢待發。

　　9月10日，泰達巨集利泰和平衡養老目標三年持有期混合型基金中基金（FOF）、中歐預見養老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）啟動發行。

　　從產品策略來看，中歐預見養老2035三年FOF與華夏的產品同屬目標日期基金。而泰達巨集利泰和平衡養老目標三年FOF是一隻目標風險基金，投資於權益類和非權益類資產的戰略配置比例各為50%，是首批以目標風險為投資策略的養老目標FOF中風險資產配置比例最高的產品。此外，泰達巨集利泰和養老FOF還將QDII基金和香港互認基金納入投資範圍，通過間接參與海外市場的方式增強分散風險的效應。

　　由於這兩隻基金選擇基金公司直銷、銀行管道和第三方代銷等多個管道發力，這也令投資者購買的管道更多樣化。

　　養老目標基金，是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資者長期持有，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。簡單來說，這類新基金為公募基金，將為投資者提供養老金投資的一站式解決方案，實現養老資金的保值增值。

　　目前，市面上獲準發行的養老目標基金分兩種，即按退休日期選擇的“目標日期型”，和按風險偏好選擇的“目標風險型”。

　　分析人士建議，養老是一項長期而艱巨的任務，需要持續投入來支撐。而定投這種積少成多的投資方式，能夠幫助個人在盡可能減少對當前生活影響的前提下，把資金積累工作平攤在30-40年的工作生涯中。同時，養老投資要趁早，在複利效應持續的推動下，通常越早投資可能實現更多回報。對於普通投資者而言，要想更好地利用養老目標基金，達到更高的養老投資收益目標關鍵在於要堅持投資。除了一次性買入外，也可通過定投的方式持續投入，進而使得投資收益最大化。

責任編輯：張海營