美團基石投資者敲定 除了騰訊還有四家知名基金

　　美團基石投資者敲定，除了騰訊還有四家知名基金

　　忙著赴港上市的美團點評基石投資者終於浮出水面。

　　第一財經記者從接近美團點評的人士處了解到，美團已敲定5家基石投資者名單，包括騰訊、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及誠通基金。

　　其中，騰訊是最早被市場披露的美團點評基石投資者，此次預計認購約4億美元。

　　根據美團點評此前披露的招股書，騰訊目前持有美團20.14%股權，是普通股架構下的最大股東。此前，2017年10月美團戰略融資40億美元、2016年1月美團融資33億美元均為騰訊領投。

　　除騰訊之外的4家基石投資者均為國內外知名基金公司。公開資訊顯示，Oppenheimer是全球長線基金之一，該基金投資的企業包括騰訊、阿里巴巴、京東、Netflix、Facebook、TripAdvisor、愛奇藝等。而Lansdowne是英國著名投資基金，曾因2012年投資英國網上生鮮超市Ocado而名聲大噪。投資基金Darsana長期持倉了包括百度、Facebook、Netflix、Booking等在內的多家科技公司。而誠通基金是國務院國資委委託成立的基金之一，包括招商局、中國石化、中國移動等在內的多家央企均為其股東。

　　有媒體報導稱，美團點評的5家基石投資者名單，5家基石投資者會獲分配共約15億美元（117.8億港元），佔今次新股發行總規模約三分之一。

　　對此，美團點評官方表示不予置評。

　　第一財經記者了解到，6月25日美團點評向港交所遞交IPO申請書。8月23日，美團點評通過港交所上市聆訊，同時負責美團點評上市的投行已經向投資者發出邀請，將於9月初進行IPO路演。美團點評目前計劃9月20日於香港正式上市。

　　美團點評正式提交IPO申請之前，坊間流傳，為避免稀釋股權，美團點評計劃按照港交所規定考慮出售該公司約10%的股份，以此計算，美團點評的目標市值將達到600億美元。

　　但6月25日港交所網站上掛出了美團點評遞交的招股書之後，境內A股和港股股市行情出現普遍下跌，科技股整體形勢並不太好。

　　據接近美團的中介人士透露，在聆訊前的NDR（非交易路演）期間，大部分機構投資人普遍給出500~550億美元的估值區間。

　　值得一提的是，美團此次成功在香港上市，將成為繼小米之後第二家在香港上市的同股不同權科技公司。

　　目前，美團除了外賣和到店業務外（團購），還涵蓋酒店、旅遊、計程車、票務、短租、美業、家政、共享充電寶、生鮮電商等各個方面。

　　美團招股書披露的數據是，2017年，美團交易額達人民幣3570億元，營收339億元，擁有3.1億年度交易用戶數。

　　自2015年至2016年，美團交易用戶人均每年交易筆數從10.4筆提升至12.9筆，2017年這一數值高達18.8筆，交易筆數三年增長超80%。其中，按交易次數排名前10%的頭部用戶人均每年交易筆數達到了98筆。而美團平台的在線合作商戶從2015年的約300萬增長至2017年的約550萬，其中2017年活躍商家達440萬。

　　由於業務線足夠多元化，美團從團購到外賣，再到酒旅、計程車等不同領域都受到諸多挑戰。因此，市場普遍的觀點是，這都是“燒錢”打下來的江山。

　　招股書顯示，2017年美團淨虧損達到190億元。不過，這190億的虧損是包含了“優先股公允價值”的調整前數字。如果按照調整後的數據，2017年美團經調整後淨虧損為29億元。

　　如果按照經調整虧損淨額計算，美團的調整後淨利潤已經從2015年的-59億元收窄至2016年的-54億元，而2017年進一步收窄至-29億元。

　　本次公布的招股書還披露了美團現在手上到底有多少彈藥。截至2017年年底，公司的現金及現金等價物為194億元，短期理財258億元。這意味著，到去年年底，美團账面上還有接近452億元（約70億美元）的現金儲備。

　　值得一提的是，雖然美團點評如今還有著鮮明的外賣公司標簽，但在美團點評CEO王興的規劃中，公司的未來是服務電商平台，美團點評的假想敵是亞馬遜。

　　“雖然我們看起來像是在發展很多不同的業務，但實際上只是朝著一個目標在努力。”王興曾表示，美團點評是一家圍繞用戶需求為中心的公司。“仔細觀察所有垂直領域後，你會發現他們總會在某個用戶群體形成交集。而就餐、點餐、看電影、旅遊、租車的用戶，基本上就是同一群人。”

責任編輯：陳悠然 SF104