投資中科招商定增巨虧 前海開源在新三板頻踩雷

　　新浪財經訊 昨日一條“前海開源還我血汗錢”橫幅在網上傳播開來，晚間被微博大V轉發，前海開源基金被推到風口浪尖之上。

　　而這起事件的起因是前海開源基金旗下的前海開源資產2015年發行的一款名為“前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃”的產品近日到期，該項目主要投向中科招商定增項目。而中科招商項目於去年年底摘牌，市值從最高峰的1300億，跌至66億。該資管計劃表現不如人意，投資者上門維權。

　　前海開源隨後發表聲明稱，前海開源資產是前海開源基金旗下子公司，為獨立法人。在2015年3月，前海開源資產通過深圳市錦安基金銷售有限公司代銷發行了《前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃》項目，該項目於近日到期。

　　《前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃》項目通過直接或間接方式投資新三板已掛牌及擬掛牌企業的定增和股權，主要投向中科招商定增項目。

　　前海開源資產作為基金管理人，如實向投資者披露了產品的資訊和投向，揭示了可能存在的風險。在運行過程中，前海開源資產定期出具管理報告，並通過代銷機構組織投資者說明會，及時報告基金運行情況。前海開源資產在該資管計劃發行、運作管理及投後服務過程中均做到了盡職盡責。

　　中科招商四次定增 多家機構踩雷

　　中科招商曾經在新三板風光無限，掛牌後先後完成了四次定增，累計募資108億元，其中2015年8月，中科招商第四次定增，以18元的價格募資35.1億元，前海開源資產通過前海開源資產恆通3號新三板專項資產管理計劃認購了1470萬股，認購金額2.65億元。

　　2016年5月，中科招商進行了分紅送轉，每股分紅0.125元轉增5股，如此原本18元/股的定增股的成本價除權除息後為2.98元。若以中科招商摘牌前0.61元的股價計算，較定增價下跌了79.53%。

　　除前海開源之外，中信信託、海通證券、華福證券、寶盈基金子公司、融通基金子公司、紅塔紅土基金子公司、北信瑞豐基金、國壽安保基金等多家機構都參與了中科招商的定增。

　　這個最高峰時曾創造了1300億市值的新三板神話公司的隕落，對於參與中科招商定增和二級市場投資的股東們打擊嚴重。

　　前海開源在新三板戰績究竟如何？

　　在新三板市場，前海開源參與了多家公司定增，據東財choice數據顯示，前海開源通過35隻產品參與了34家新三板公司的定增，參與時間主要集中在2015年和2016年上半年，其中包括恆大淘寶、基美影業、中科招商、盛世大聯等知名公司。

　　而此次投資者上門維權所針對的前海開源資產錦安財富新三板資產管理計劃，也參與了藍天環保和廣達新網等兩家公司的定增。其中藍天環保於2016年3月完成一輪1.8億元定增，發行價為每股8元，前海開源通過包含上述資管計劃在內的共三隻產品出資3400萬，認購425萬股，廣達新網2015年7月完成的定增中，前海開源通過上述資管計劃及另一隻產品共出資600萬，認購100萬股。

　　藍天環保業績下滑，實控人股權遭凍結，股價一路走低，最新收盤價為2.23元，廣達新網最新收盤價更是跌至0.84元，如果前海開源沒有及時清倉，則已嚴重浮虧。

　　前海開源踩雷最嚴重的要數參與天開園林的增發，2015年7月，前海開源通過三隻產品認購了天開園林350萬股，每股價格為14元，但天開園林股價一路下跌，目前已跌至0.76元/股。

　　值得一提的是，前海開源曾在2015年6月參與了ST明利的定增，出資5000萬元認購了1000萬股，但這隻昔日的明星做市股卻接連爆雷，業績大幅下滑，又被證監會立案調查，股價一路跌至仙股，2016年12月23日停牌時收盤價為0.62元，此後再無複牌。

　　前海開源的另一隻重倉股基美影業，表現也不容樂觀，2015年12月，前海開源通過兩隻產品以8.33元/的價格認購基美影業股份850萬股，共出資7080萬元，但基美影業業績連續兩年大幅虧損，股價跌已至2.26元，定增之後基美影業並未進行任何權益分派。

　　此外，前海開源參與定增的點點客、雲南文化、華燦電訊等多20余隻股票，股價也早已跌破曾經的發行價，參與定增的投資者浮虧嚴重。

　　雖然前海開源踩雷多隻股票，但也有不少拿得出手的投資案例，如2015年3月參與的盛世大聯的增發，增發價格為6.66元，而目前盛世大聯已漲至17.8元，但當時前海開源產品僅認購了5萬股。

　　2016年12月，前海開源參與了首航直升的定增，發行價格為2元，前海開源資產首航直升機專項資產管理計劃認購了1億股，目前，首航直升股價已漲至2.99元。

責任編輯：張恆