貓眼娛樂今日在港IPO 開盤微漲市值超160億港元

新京報訊（記者 白金蕾）貓眼娛樂 （01896.HK）今天在港交所掛牌，招股價14.80港元，位於定價區間低位。開盤微漲，報14.82港元，截至發稿，報14.56港元，市值164億港元。

此前的暗盤交易，貓眼收報15.04港元，較招股價14.80港元，漲1.62%。

貓眼娛樂CEO鄭志昊在現場致辭中表達了感謝，他認為是中國娛樂產業讓貓眼在過去幾年快速成長。貓眼的股票代碼是1896，鄭志昊強調“1896年是電影在中國的起點，1896也是貓眼與行業夥伴繼續成長的新起點。”

本周港股除了今天的半日市，還有2月8日的全日市，即本周只有一天半可以交易。貓眼娛樂在本次公開募股中預計募集超19.5億港元，騰訊、美團、光線、小米等為主要機構股東。

預計募集約19.54億港元

據此前貓眼娛樂的公告，其計劃全球發行共約1.32億股，其中約1.19億股國際公開發售，1323.7萬股在香港發售，是否超額配售以發售情況而定。定價區間為每股14.8港元至20.4港元，大約人民幣12.8元至18.0元。

若以上述數據核算，貓眼娛樂計劃募集的資金在19.54億港元至26.93億港元之間，大約人民幣16.91億元至23.32億元。若以目前股價核算，綜合其他因素，貓眼娛樂預計募集超19.54億港元，大約16.91億人民幣。

按照招股書顯示，所得款項淨額約30%用於為提升綜合平台實力提供資金；約30%用於研發以及技術基建；約30%用於拓展業務營運而可能不時尋求的潛在投資及為收購提供資金；約10%用於營運資金及一般公司用途。

公告介紹，貓眼娛樂是國內提供互聯網賦能娛樂服務的平台，主要從事在線娛樂票務服務、娛樂內容服務、娛樂電商服務以及廣告服務及其他業務。

市場份額超60%卻虧損

招股書顯示，截至2018年9月31日，貓眼娛樂實現收益30.62億元（人民幣，下同），毛利19.62億元，期內虧損1.44億元；截至2017年12月31日，貓眼娛樂實現收益25.48億元，毛利17.42億元，期內虧損0.76億元；截至2016年12月31日，實現收益13.78億元人民幣，毛利8.88億元，期內虧損5.08億元。

1月23日，貓眼娛樂更新的招股書顯示，2018年前9個月，貓眼娛樂總營收為30.62億元，其中來自在線娛樂票務服務的收入為18.32億元，該業務為主要收入來源，營收佔比為59.8%；娛樂內容服務營收為9.10億元，營收佔比為29.8%；娛樂電商服務營收為1.60億元；廣告服務及其他營收為1.60億元。

截至2018年9月30日止的9個月，貓眼平均月活躍用戶數為1.35億，電影票總交易額為256.25億元，電影票數目為6.79億張。

艾瑞谘詢報告顯示，截至2018年9月30日九個月電影票務總交易額計，貓眼娛樂是中國最大的在線電影票務服務平台，佔61.3%的市場份額。貓眼娛樂亦提供在線現場娛樂票務服務，根據艾瑞谘詢報告，以截至2018年9月30日九個月總交易額計，公司是排名第二的在線現場娛樂票務服務平台。

騰訊、美團、小米持股

公開資料顯示，貓眼主要持股方為光線、騰訊、美團點評。從貓眼IPO前股權結構看，騰訊持有16.27%股份，美團持有8.56%股份。

此前，貓眼娛樂主要股東騰訊表達了認購意願。騰訊明確表示，騰訊和貓眼娛樂是非常重要的戰略合作夥伴，未來將會一如既往支持貓眼發展並進一步通過開拓更全面的合作加深與貓眼娛樂的關係。

招股書披露貓眼已引入5名基石投資者，分別為IMAX Hong Kong 、微光創投、Hylink Investment、小米旗下的Green Better和Prestige of the Sun，認購總金額達3000萬美元。

貓眼引入光線戰略投資後，也獲得上遊產業資源支持。此外，貓眼還與歡喜傳媒達成戰略合作，歡喜傳媒旗下擁有的王家衛、徐崢、張藝謀等知名導演合夥人，將進一步加強貓眼上遊內容資源優勢。

貓眼希望借助上市募集的資金，提升綜合平台實力、研究開發及技術基建、擴充潛在的投資和收購以及補充運營資金，以幫助貓眼實現“讓娛樂更簡單”的使命。

記者：白金蕾 校對：李立軍