委內瑞拉幣改：推新幣等於直接貶值96% 石油幣遭質疑

原標題：委內瑞拉幣改

　　本報記者 周智宇 實習生 蔡多 深圳報導

　　前段時間，面對土耳其衝擊波，人們指點江山，猜測新興市場經濟體如果走到至暗時刻，將是何種模樣，忘了眼前就有一個例子：委內瑞拉。幾年來委國危機持續惡化，目前年通脹率超過百分之八萬，物價每四周翻一倍。情急之下，堅守寶座的總統馬杜羅這兩天又祭大招，推出新改革計劃，貨幣直接貶值96%。有分析人士認為，這套方案治標不治本，無助於挽救經濟，但如能及時提振石油產出，尚有一線希望。

　　導讀

　　“我們將石油變成了與整個經濟活動掛鉤的參考值”，馬杜羅在委內瑞拉國家電視台的演講中稱，“他們將我們的價格美元化了，而我在將工資和價格汽油化！”

　　“我們將廢除這場倒行逆施的資本主義新自由主義戰爭，建立一個平衡、可持續、健康和富有成效的良性經濟體系。”8月19日晚，委內瑞拉總統馬杜羅於總統府米拉弗洛雷斯宮發表電視講話時說。

　　次日，馬杜羅又宣布實施其經濟改革計劃中的關鍵一步——正式採用新的玻利瓦爾貨幣，以阻止失控的惡性通貨膨脹。他在推特上表示，“我們發現了一個革命性的公式，它基於商品的生產和工資的價值，將社會整體的中心重新調整。有了它，我們就可以永遠停止讓國家中價格變得美元化的錯誤模式。”

　　通過這個“革命性的公式”，馬杜羅希望讓委內瑞拉實現經濟復甦。

　　但在接受本報採訪的一些經濟學者看來，馬杜羅的一攬子經濟改革措施治標不治本，無法讓委內瑞拉的經濟 “起死回生”。不過如果委內瑞拉能夠重建該國遭受破壞的基礎設施，尤其是關鍵的石油部門，可能有助於縮短委內瑞拉經濟恢復正常所需要的時間。

　　推新幣等於直接貶值96%

　　“經濟團隊中的每一位專家都感受到了民眾痛苦的怨念”，馬杜羅稱，此次經濟改革不僅不會看到國際貨幣基金組織（IMF）的“利爪”，也不會看到“任何沒有對症下藥的處方”。

　　這個處方被馬杜羅稱為“革命性公式”，是一套經濟政策組合拳，包括正式發行新貨幣“主權玻利瓦爾”（sovereign bolivar），並與該國發行的數字貨幣石油幣（Petro cryptocurrency）掛鉤，大規模提升最低工資標準，以及將國內過低的汽油價格上調，等等。

　　具體來看，此前流通的貨幣“強勢玻利瓦爾”從1000到100000 面值的鈔票將停止流通，改為新貨幣“主權玻利瓦爾”，面值從2到500，而先前流通的鈔票中面值低於100的鈔票從8月20日起失效。

　　通過發行新鈔，委內瑞拉貨幣相當於直接貶值約96%。

　　馬杜羅還宣布，新的“主權玻利瓦爾”將錨定石油幣——一種由委內瑞拉政府發行的加密貨幣，這也是首次有主權政府正式將加密貨幣與法幣綁定。

　　2017年12月，馬杜羅宣布將委內瑞拉奧裡諾科重油帶阿亞庫喬區塊1號油田的全部石油儲量作為發行“石油幣”的基礎，並鄭重地在2018年1月發布白皮書。按照白皮書內容，“石油幣”的發行量為1億個，每個“石油幣”都以1桶原油作為實物抵押。

　　此次掛鉤，讓“主權玻利瓦爾”的波動與石油波動一致。按照委內瑞拉政府的估計，每個石油幣的價格約為60美元，即3600個主權玻利瓦爾。

　　“我們將石油變成了與整個經濟活動掛鉤的參考值”，馬杜羅在委內瑞拉國家電視台的演講中稱，“他們將我們的價格美元化了，而我在將工資和價格汽油化！”

　　為了促進石油幣的流通，馬杜羅還於2018年5月時簽署了一項總統令，計劃在新埃斯帕塔州東北部的瑪格麗塔免稅島上建立一個“使用石油幣作為購買貨幣的特殊經濟區，用於免稅區內的交易。”

　　石油幣遭質疑

　　但委內瑞拉發行的“石油幣”受到經濟學者的質疑。美國西北大學凱洛格管理學院Daniel Lansberg-Rodriguez說，所謂“石油幣”，就是“把一種貨幣與一種無人想要的有毒資產掛鉤”。

　　對初始貨幣進行評級的加密貨幣評級網站ICOindex.com指出，自2012年以來，玻利瓦爾就不斷貶值，儘管“石油幣”承諾將獲得石油資源的支持，但是這樣做的技術和機制沒有得到充分解釋，此外也缺少Github存儲庫。

　　除此之外，馬杜羅此次宣布將上浮委內瑞拉最低工資標準，提升幅度達3500%。上調後的委最低工資標準為每月1800主權玻利瓦爾，大約相當於30美元。他還宣布結束部分汽油補貼，讓國內汽油價格恢復至國際汽油價格水準，以打擊燃料走私活動。根據委內瑞拉政府的統計，非法貿易商利用委內瑞拉國內與國際燃料間的巨大差價，進行走私，每年帶來的損失數額約為180億美元。馬杜羅稱希望在兩年內結束在汽油上長期傾斜的政策。

　　在卡托研究所（CATO Institute）拉丁美洲政策分析師Juan Carlos Hidalgo看來，在當前委內瑞拉的經濟、政治情勢下，幾乎不再有通過改革實現經濟復甦的太空，“很難預見到（委內瑞拉）最終的結局，我們還沒看到更糟糕的情況。”

　　年底通脹或飆至1000000%

　　“如今委內瑞拉的經濟是該國在20世紀80年代、90年代管理不善的結果”，卡托研究所高級研究員史蒂夫·漢克跟蹤委內瑞拉經濟超過20年，他指出，委內瑞拉前總統查韋斯的經濟政策加劇了存在的問題，而馬杜羅則延續了查韋斯的政策。

　　史蒂夫·漢克認為，如果馬杜羅選擇掛靠美元，那麽委內瑞拉的惡性通貨膨脹可以得到遏製。

　　根據國際貨幣基金組織（IMF）的預測，委內瑞拉的通脹率年底將達到約1000000%，2018年GDP將繼續下滑約18%。“我們預計，到2018年年底，委內瑞拉的通脹率將飆升至1000000%，顯現它的經濟狀況與1923年的德國或2008年左右的津巴布韋相似。”IMF西半球部事務主管亞歷杭德羅·維爾納2018年7月份時表示。而在委內瑞拉國民議會財政經濟發展委員會2018年5月份發布的報告中，該國2018年4月份的通貨膨脹率達到13779%，當時IMF預計委內瑞拉2018年通貨膨脹率將突破13800%。

　　根據美國聖路易斯聯儲研究局統計的數據，委內瑞拉的通脹率在2014年前還低於100%——2007年約為18.70%，隨後幾年也在20%-30%的範圍內浮動。但到了2013年初，數據已變成40.64%，並在2015年突破了100%，達到121.74%。

　　從2016年起，委內瑞拉的通脹水準便超過200%，並於2017年達到1000%的水準，2018年進一步惡化。

　　通脹侵蝕了工資的價值，惡性通脹使委內瑞拉職工每月到手的工資不斷縮水，部分委內瑞拉公司甚至通過支付職工雞蛋等實物來“激勵”員工工作，因為每個月的最低工資不足以購買一公斤雞蛋。

　　重建石油部門是關鍵

　　從南美人均最富有的國家到公民面臨財富毀滅，委內瑞拉用30余年的時間詮釋了過度福利和無限制印鈔票的惡果。

　　石油危機和金融危機使得委內瑞拉在20世紀末期陷入動蕩，查韋斯則通過一系列政策措施“穩定”國家。Juan Carlos Hidalgo指出，查韋斯通過強製徵收和經濟控制摧毀了私人部門，輔以貨幣貶值，但政府開支卻不可持續。“這是一種有毒的雞尾酒，導致了近年來最嚴重的一場經濟崩潰”，Juan Carlos Hidalgo說。

　　惡化的經濟讓越來越多的委內瑞拉人選擇用腳投票，離開這個國家，結果是委內瑞拉的勞動力缺乏。Michel P.Dempsey援引紅十字會數據說，過去一年，超過一百萬委內瑞拉人進入哥倫比亞，而這還只是通過官方檢查站過境的人數。巴西、厄瓜多、秘魯等周邊國家也在經受“委內瑞拉難民危機”，面臨政治、經濟和安全方面的巨大壓力。“上周，巴西公開抱怨委內瑞拉無法阻止委內瑞拉人進入該國，導致巴西爆發麻疹疫情”，Michel P.Dempsey說。

　　不過，相比Juan Carlos Hidalgo的悲觀預測，Michel P.Dempsey還是稍稍給出了一些希望，他認為，如果委內瑞拉重建該國遭受破壞的基礎設施，尤其是在關鍵的石油部門上，可能有助於縮短委內瑞拉最終經濟恢復正常所需要的時間。

　　（編輯：董黎明）

責任編輯：牛鵬飛