香港搞出來的虛擬銀行，有那麽厲害嗎？

近日，虛擬銀行成為了一個熱詞。

香港金融管理局發布消息，金融管理專員已根據《銀行業條例》向 Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited及眾安虛擬金融有限公司授予銀行牌照以經營虛擬銀行。

按照香港監管局官方定義，“虛擬銀行”是指主要通過互聯網或其他電子傳送渠道提供銀行服務的公司，不開設實體分行。香港金管局總裁陳德霖表示，虛擬銀行的業務目標是為香港的廣大市民和中小企業提供優質服務，從而促進香港的普惠金融發展。“同時，這也是提升香港作為國際金融中心的優勢的一個里程碑。”

【真是里程碑？】

不少人覺得，虛擬銀行看上去就像重新包裝的內地互聯網銀行，真能成為香港國際金融中心的優勢的一個里程碑？

上海交通大學上海高級金融學院實踐教授胡捷指出，是否有優勢得看兩點：第一，拿到牌照後能做什麽？第二，用戶在哪裡？

虛擬銀行拿到牌照後能做什麽？根據香港《虛擬銀行的認可》指引，虛擬銀行牌照所可以提供的依舊是零售銀行服務，即“存、貸、匯、理”。也就是說，虛擬銀行雖然多了‘虛擬’二字，但其本質還是銀行，其主要業務仍以存款、貸款和匯款為主，再附加一部分的代銷理財產品。

香港有句俗語“金鋪多過米鋪”，即銀行多過餐館。這說明，無論是虛擬銀行還是傳統銀行，要拿到可以從事“存、貸、匯、理”四項業務的牌照並非難事。“只不過，虛擬銀行是將傳統銀行部分線下的業務全部搬到了線上。”胡捷指出，因此，在傳統銀行業和實體網點已經相當發達的香港，虛擬銀行與傳統銀行相比是否真的具備未來發展優勢，還有待觀察，“因為傳統銀行的部分業務也已經開始互聯網化。”

而虛擬銀行的客戶在哪裡？解放日報·上觀新聞從渣打銀行了解到，其拿到牌照後的服務對象為香港居民。預計將在六至九個月內推出服務，並分階段推出產品，初期會以存款、貸款等基本服務為主。

“所以，從服務範圍和服務對象看，香港虛擬銀行與傳統銀行相比並沒有什麽特別的優勢。”胡捷分析，對內地或香港企業來說，現在拿到香港的虛擬銀行牌照更多的是為未來在香港發展進行戰略布局，特別是一些非銀行金融機構。

【怎麽都是內地公司？】

事實看來也的確如此，不難發現，首批的3家機構都有內地科技公司背景。

Livi VB Limited是由中銀香港（控股）牽頭的合資公司，其中中銀香港控股44%、京東新程持股36%、JSHVV持股20%。據悉，Livi VB Limited公司為投資控股公司，其主要營運附屬公司中國銀行 (香港)有限公司在香港從事銀行及金融相關服務。京東新程為京東數字科技控股有限公司旗下的全資附屬公司。

SC digital solution limited則是渣打銀行（香港）聯合電訊盈科、香港電訊、內地公司攜程金融組成的合資公司，其持股比例分別為65.1%、10%、15%、9.9%。

眾安虛擬金融有限公司則是眾安國際的全資子公司，眾安國際由眾安科技聯合百仕達集團共同成立，前述兩家分別持股51%和49%。而眾安科技則是由螞蟻金服、騰訊、中國平安等發起設立的眾安在線財產保險股份有限公司旗下的全資科技子公司。

看起來，內地科技巨頭們對於這塊蛋糕脂十分熱衷。業內人士認為，內地科技巨頭積極申請牌照，主要是看中牌照的全銀行業務功能，以及香港國際金融中心的地位。一些在國內沒有機會開展銀行業務的公司，想去香港尋找機會和經驗。

香港金融發展局在《香港科技的未來》報告中也明確提到，香港可以成為有意在區內發展的金融科技公司的“降落點”，成為金融科技公司提供企業對企業（B2B）服務的市場，並成為內地金融科技公司邁向國際的起步點。

“全球化一直是攜程重要的發展戰略，而金融合作是加快融入海外市場的重要渠道。”攜程金融首席執行官馮雁表示，這次虛擬銀行的合作，是一次提升海外服務能力的重要戰略部署。虛擬銀行是互聯網化的全金融牌照銀行，能給攜程現有客戶及新客戶提供安全便捷、全方位的線上金融服務。

【內地銀行已經領先？】

有一種觀點認為，香港傳統金融業非常發達，但在金融科技創新和應用方面已經開始落後於內地。此次虛擬銀行的開放，也是想借助外部科技力量，來重新加強香港金融中心的地位。

香港金管局早在2000年頒布《虛擬銀行的認可》指引，但直到近兩年，虛擬銀行項目才真正得到推進。而移動支付之類的金融科技，也遠沒有達到普及的程度。反觀國內，在移動支付、互聯網銀行方面已經在全球範圍內處於行業前列。目前，幾乎所有內地銀行都設立了自己的金融科技相關部門，建設銀行還專門成了金融科技公司。雖說不是“虛擬銀行”，但這些傳統銀行已經實現了“虛擬銀行”的大部分功能。

但也有不同觀點，對於香港金融科技是否真的落後於內地，胡捷認為，在存、貸、匯、理四個方面，內地銀行做得比較好的方面只有“匯”，而“匯”的互聯網程度高又是依托支付寶、財付通等第三方支付公司倒逼發展起來的。因此，內地銀行也還未達到可以被稱作是“領先”的程度。

他舉例道，在存款方面，很多銀行依舊需要去櫃台或終端機才能實現開戶；在貸款方面，只有部分消費貸和信用貸實現互聯網化，大部分貸款依舊離互聯網化相距甚遠。

不過，胡捷指出，隨著內地依托第三方支付公司在“匯”方面的高度、快速互聯網化，通過線上數據收集，在未來將有利於貸款業務的精準發放和普及，個人貸款也將越來越簡單，也更有利於促進普惠金融發展。