海外基金虧損後廣發證券涉事高管頻頻離任 內部仍在追責

財聯社（上海，記者 萬佳麗）訊，繼從華夏基金總經理位置跳槽而來的“猛將”湯曉東辭職後不久，4月16日，廣發證券又出現了人事變動，這一次輪到在廣發證券幹了近10年的老董秘羅斌華，取代他的是公司證券事務代表徐佑軍。

這也被外界認為是繼廣發證券香港子公司對衝基金Pandion巨虧事件後的相關人員問責的開始。並且，廣發證券公告中也有提到，目前，相關人員問責工作正在推進中。

某接近廣發證券的董事告訴財聯社記者，羅總（羅斌華）是公司的老員工了，這次只是卸任董秘的頭銜，還是公司副總經理，本來之前董秘相關的實際工作也主要是徐（佑軍）在負責，羅總主要負責公司投資板塊，對公司經營管理影響不大（其指的這個投資板塊主要是廣發信德和廣發乾和）。“但同時卸任公司董秘、聯席董秘，在公司人事變動上影響還是挺大的”。

相比之下，從華夏基金跳槽來廣發證券不到一年的湯曉東就顯得沒那麽幸運。4月17日，記者從廣發證券一部門老總處獲悉，湯曉東已經前往貝萊德擔任中國區主管，隨後貝萊德也對外進行了公示。記者多次聯繫湯曉東，其表示“正在開會”隨即掛斷。

問責工作正在推進

根據廣發證券公告，因工作需要，原董秘羅斌華不再擔任公司董事會秘書、聯席公司秘書，仍擔任公司副總經理；聘任徐佑軍擔任公司董事會秘書、聯席公司秘書。

資料顯示，羅斌華自2009年11月起就開始擔任廣發證券副總和董秘。可以看出，羅斌華已經是廣發證券的老董秘了，事實上其在廣發證券2010年借殼上市之後就已經擔任上市券商廣發證券的董秘。2015年4月，廣發證券登陸港交所，完成A+H股上市的同時，羅斌華也成為公司的聯席秘書。

曾有接近廣發證券董事會的人士告訴過記者，羅斌華是公司的“重臣”，不是發生了對公司有重大影響的事，不會“動到”他。

並且，羅斌華不是一位簡單的信披董秘，其更多負責一些投行投資等業務相關的工作，起初擔任廣發證券投行部總經理，之後又先後擔任廣發信德董事長，廣發乾和董事長，負責公司的對外股權投資，同時自2011年7月起也擔任廣發控股香港的董事，參與廣發證券海外的投資。

而湯曉東雖然一直被認為是一枚“猛將”，但來廣發證券不到1年，此前是華夏基金的總經理。

湯曉東的履歷非常精彩，並且海外背景豐富。2018年廣發證券邀請湯曉東加盟，並擔任廣發控股香港CEO，也是看好其對海外投資機構的熟悉程度以及其豐富的國際投資經驗。湯曉東自2018年6月起任廣發控股香港董事、總經理。

2019年3月26日晚間，廣東證監局決定對廣發證券采取責令改正的行政監管措施，認為廣發證券存在對境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司強化合規風險管理及審慎開展業務等問題，其中涉及相關董事、高管責任人員問責。

據廣發證券2018年年報，董秘羅斌華報告期從公司獲得的稅前報酬總額為162.78萬元，2017年羅斌華的報酬是332.22萬元，縮水一半。

另一位董事高管林治海也牽涉在Pandion基金事件之中，其在廣發控股香港擔任董事，並且是廣發證券總經理。

並且值得注意的是，在對廣發證券總經理林治海責任認定以及董事績效薪酬考核方面，獨立董事楊雄給出了投棄權票，理由是鑒於公司《關於對Pandion基金事件相關責任人員合規問責方案的報告》對林治海先生的責任認定和問責措施，以及對該董事自我評價結果的覆核，結合公司《合規問責辦法》、監管部門要求，後續個人責任仍有不確定性，故對《關於董事2018年度履職考核的議案》中3.5 項投棄權票，對《廣發證券2018年度董事績效考核和薪酬情況專項說明》投棄權票。

另一位獨立董事湯欣也表示，鑒於《廣發證券2018年度經營管理層履職情況、績效考核情況、薪酬情況專項說明》中尚未建立公司在風險事件中和特殊情況下對於經營管理層進行考評的完善方案，對於本項議案持有保留意見。

其書面表示，目前，相關人員問責工作正在推進中，鑒於該情形導致對相關人員 2018 年履職考核情況所依據的資料不完整，本人無法對相關事項做出判斷。

照搬國外的投資人才和系統，不能根本解決問題

近些年，中資大型券商都逐漸走出去，在國際市場上展開投資，進行國際化探索。前有光大證券海外並購基金破產，後有廣發證券二級市場對衝基金清算，為何國內大券商在走出去過程中，卻屢屢面臨海外投資巨虧的結果？直接引進海外人才，照搬海外系統，就能實現國際化的發展了麽？

廣發證券在2011年管理團隊換班時，新一屆管理層就曾表示過，“公司立足於將傳統的經紀、投行、資管、投資四大板塊做優做強，追求卓越，為買方業務的多元化創造業務資源和基礎。今後，多元化的買方業務將構成證券公司業務轉型後的主要收入來源。另一方面，公司還將加快國際化的戰略，通過多種方式，將廣發香港公司建設成為公司國際化業務的綜合運作平台。”

廣發證券這些年也確實在引進海外人才，構建完善的IT系統等方面做了努力。

曾有一位海歸高管對記者抱怨過，廣發證券這些年雖然很注重在海外市場的發展，也重金聘請了一批海外工作經驗豐富的人才，但實際上這些人在廣發證券內部發展的並不是很好，總體廣發證券國內背景的高層對這些海歸人士會有排外心理。“哎，很難真正取得董事高層的信任，在工作上存在觀念理念的分歧，一些工作難以開展，我是想做點事的，但實際做不了多少事“。後來這位高管也離開了廣發證券。

“中資券商對衍生品業務的敏感性不高。”上海高級金融學院金融學教授、中國金融研究院副院長李祥林表示，“中國從十年前就是主要大宗商品的主要消費者。在多項大宗商品類別的消費超過50%。但是幾乎所有券商都無法給國內大型企業和個人在大宗商品方面提供全方位的服務。

熟悉海外對衝基金的人士對記者評價道，廣發證券這次還是太激進了，在缺乏海外衍生品對衝基金投資經驗的情況下，本來就應該謹慎，剛開始不應該投入這麽多資金。“這需要建立好完善的IT系統來支撐投資經理的投資，國內券商IT系統的交易速度和別人外資投資機構的交易速度差得不是一點點，在前中後台沒有完善的IT系統支持的情況下，你怎麽和別人乾？請一個國外的投資經理來也是白搭，不給他系統、數據、成體系的投資支撐，他能做什麽？”。

有了解Pandion基金情況的人士告訴記者，基金經理是法國人，公司的一些風控人員等也是海歸，但缺乏完善的風險預警機制，止損機制，遇到市場波動較大，最後基金資金撐不住了。

公告顯示，Pandion基金納入公司合並財務報表範圍，該基金於2018年12月31日的淨值-0.44億美元及2018年度虧損1.39億美元在公司經審計的合並財務報表中反映，減少公司2018年合並淨利潤為9.19億元，已超過公司2017年度經審計淨利潤的10%。