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首單紓困債來明天發行 2天220億專門拆雷股權質押

首單紓困專項債來了,規模為10億元。

來自深交所的消息顯示,深圳市投資控股有限公司(簡稱“深圳投控”)2018年紓困專項債券發行公告在深交所官網披露,將於10月26日簿記發行10億元,這也是深交所首單紓困專項公司債券。

為了緩解股權質押風險,各職能部門都行動了起來,不僅從制度上給予“綠色通道”,也在資金面上有所參與。2天就有220億元資金用來緩解股權質押風險壓力。

紓困股權質押,債券來了

這款紓困專項債券簡稱為“18深紓01”,牽頭主承銷商、簿記管理人為國信證券,聯席主承銷商為銀河證券,律所為北京德恆,會計師事務所為天健。

根據設定,本次債券發行總額不超過100億元(含100億元)。本期債券發行規模為不超過人民幣30億元(含30億元)。其中品種一預設發行規模為人民幣10億元,品種二預設發行規模為人民幣20億元。

深交所介紹,根據深圳市政府促進轄內優質上市公司穩健發展、共濟化解流動性風險的精神,深圳投控作為主要落實主體之一,在深圳市國資委長官下積極籌備設立深圳投控共贏股權投資基金(暫定名稱),通過股權形式化解民營上市公司股票質押風險。深圳投控將聯合社會資本等參與方,以本期債券募集資金出資設立深圳投控共贏股權投資基金,通過市場化方式構建風險共濟運作機制,幫助緩解深圳市民營上市公司實際控制人流動性壓力。

深交所稱,本次深圳投控紓困專項債券的發行,是充分利用資本市場融資功能、拓寬化解民營企業流動性風險資金管道的重要一環。專項債券的落地具有重要示範作用,目前多家承擔化解民營企業流動性風險責任的主體企業對此持積極態度。

深交所提出,下一步,將充分發揮服務民營企業、創新企業、中小企業的特色和優勢,推動債券市場產品創新,與地方政府、金融機構等有關方面密切配合,通過多種債務工具努力幫助民營企業解決融資難問題,支持民營企業穩健發展。

名單引深圳本地股暴動

昨日市場的一大亮點就是深圳板塊,九有股份、迪威迅、雷曼股份、人人樂、索菱股份、萬潤科技、美芝股份7隻個股漲停,華大基因漲逾8%,捷順科技、茂碩電源、亞聯發展漲逾5%。

這與一份名單密切相關。據證券時報·e公司報導,深圳國資安排數百億專項資金馳援上市公司的行動又有新進展,首批資金已經發放,已有部分上市公司拿到援助資金。獲得馳援的上市公司由深圳高新投與深圳中小擔負責具體對接。

深圳高新投首批對接的民營上市公司有17家,包括鐵漢生態、索菱股份、華鵬飛、翰宇藥業、雷曼股份、興森科技、證通電子、迪威迅、欣旺達、愛施德、英唐智控、騰邦國際、九有股份、齊心集團、萬潤科技、今天國際和拓維資訊。

消息一來個股開始了“漲停秀”。17隻個股中,除了4隻此前已經停牌的個股,昨日全部實現上漲,其中,九有股份、迪威迅、雷曼股份、索菱股份、萬潤科技等5隻個股漲停,華鵬飛、興森科技、愛施德、英唐智控、欣旺達等漲幅超過2%。

不過面對異動,不少上市公司給了說明。諸如,萬潤科技在10月24日晚間發布公告稱,近日,資本市場出現關於公司獲得首批專項援助資金的新聞報導,目前公司正在與國資洽談重大事項,尚未有最終結果,該事項可能對公司股價造成一定影響,存在不確定性。愛施德也於10月24日晚間發布公告稱,針對媒體報導的深圳國資委安排數百億專項資金馳援本地上市公司的行動,公司進行了核實和調查,深圳國資委旗下的公司與公司控股股東深圳市神州通投資集團有限公司進行了對接洽談,截至公告披露日暫無最新進展。

除了深圳,北京海澱區或於下周推出緩解民企股權質押風險詳細規則。據第一財經報導,這一規劃目前在周密的部署中。

此前,海澱區區屬國資將和東興證券共同發起設立旨在支持優質科技企業的發展基金,基金規模約100億元,首期20億元已完成募資,通過受讓不超過上市公司總股本10%的股權,幫助民營科技上市企業化解股權質押風險。

北京市海澱區政府在市證監局走訪並商討金融風險化解之策後,於10月19日組織了一次政府、銀行、企業的聯合會議。會議上相關長官透露海澱區政府將推出一整套支持上市公司的政策措施,重點幫助化解上市公司的股權質押問題。據第一財經了解,參與此次座談會的包括神州高鐵、啟明星辰、碧水源、飛利信、邦訊技術、信威集團、漢邦高科、千方科技、大北農、引力傳媒、乾景園林、拉卡拉、藍色游標共13家民營企業。

另外還有華夏銀行、郵儲銀行、北京銀行、工商銀行、民生銀行、中關村銀行6家銀行以及中關村並購母基金、南方工業資產管理有限責任公司、北京國際信託有限公司3家投資機構。

廣東、杭州等地的政府和國資也在密切行動著。

真金白銀紓解股權質押困難

除了10億元的專項債券外,近日11家券商達成意向出資210億元設立母資管計劃,再吸引銀行、保險、國有企業和政府平台等資金分別設立子資管計劃,形成總規模1000億元的資管計劃,用於幫助有發展前景的上市公司紓緩股權質押困難。

券商中國記者獲悉,出資210億元的11家券商名單已經明確,包括中信證券、國泰君安證券等。目前共同出資設立的210億元母資管計劃的管理人暫未明確。不過,各家券商都將設立子資管計劃,進行市場化運作、獨立決策,並吸引銀行、保險、國有企業和政府平台等資金投資,形成1000億元的資管計劃。

一家華東地區券商信用業務部業務人士表示,“這次由多家券商出資打包成210億元,錢雖然不多,但撬動效用大,後面還會慢慢吸收其他資金進來。”

在真金白銀馳援之外,中國基金業協會用“綠色通道”紓解當前上市公司股權質押問題。

中國基金業協會日前發布《關於對參與上市公司並購重組紓解股權質押問題的私募基金提供備案“綠色通道”相關安排的通知》(簡稱《通知》)稱,為支持私募基金管理人和證券期貨經營機構(含證券公司私募基金子公司)募集設立的私募基金和資產管理計劃參與市場化、法治化並購重組,紓解當前上市公司股權質押問題,協會將對符合條件的私募基金和資產管理計劃特別提供產品備案及重大事項變更的“綠色通道”服務。《通知》顯示,為私募基金提供“綠色通道”安排方面,針對參與上市公司並購重組交易的私募基金和資產管理計劃的新增產品備案申請,協會將在材料齊備後2個工作日內完成備案並對外公示;針對已備案私募基金、資產管理計劃因參與上市公司並購重組交易申請變更相關投資策略、投資範圍等基金合約(合夥協定或基金公司章程)內容所提交的產品重大事項變更申請,協會將在材料齊備後2個工作日內完成基金重大事項變更手續。

中泰證券首席經濟學家李迅雷表示,A股目前股權質押上市公司佔比比較高,在股市低迷的大背景下,一些高股權質押的個股就會出現風險,如果形成趨勢那麽股市就會持續下跌,而券商作為股票質押的參與者也難以獨善其身,現在就需要通過制度和資金幫助企業度過危難,減少股市發生系統性風險的可能。

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