“老賴”×ST天業與債權人和解，被豁免債務超12億

1月2日，2019年的第一個工作日，*ST天業公告稱，公司與35家債權人達成債務和解，所豁免的貸款本金及利息、罰息、違約金等超過12億元。

據披露，*ST天業分別與35家公司或個人簽訂的《債務和解協定》大致可以分為兩種：

一種是公司或公司子公司一次性向債權人支付債務和解款項，所涉本協定項下債權債務全部結清，債權人不再就此債權向公司、公司子公司或擔保方主張任何責任；

另一種是，公司或公司子公司分期向債權人清償本金，2018年12月31日前，全部債權不計付或減免部分利息、罰息、違約金及費用；2019年、2020年的利息以未清償的本金為基數，按央行同期基準貸款利率計算，提前清償本金的，利息應按上述利率計算至實際清償之日。分期支付完全部款項後，協定項下債權債務全部結清，未支付的利息、罰息、違約金、實現債權費用等全部免除，全部借款不再具有清償義務，債權人不再就此債權主張任何責任。

據統計，*ST天業與債權人之間涉及的債權本金從150萬元至5億元不等，總計約46.34億元。不過，關於協定中涉及的利息、罰息、違約金的金額，以及雙方約定的具體支付對價，公告並未提及。

*ST天業表示，本次債務和解能夠減輕公司債務負擔，優化債務結構，同時本次債務和解豁免的貸款本金及利息、罰息、違約金等約120312.5萬元將計入公司2018年度損益表，對公司2018年度整體經營業績產生積極影響，具體會計處理及影響金額將以年審會計師年度審計確認後的結果為準。

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“老賴”的誕生

*ST天業全稱山東天業恆基股份有限公司，前身為山東濟南百貨大樓（集團）股份有限公司，1994年登陸上海證券交易所，2006年底由山東天業房地產開發集團有限公司重組，更名為山東天業恆基股份有限公司（股票簡稱“天業股份”，本文均稱“*ST天業”）。

2014年，*ST天業實施了發行股份購買資產並募集配套資金重大資產重組，主營業務由百貨經營向營利能力較強的“房地產+商業”轉型，並一舉進入山東省房地產開發50強。至今，其房地產開發項目已遍布山東省濟南、濰坊、威海、東營、煙台等地，總建築面積300餘萬平方米。

不過，好景不長，正當公司準備高歌猛進，挺進廣東深圳、北京、上海等一線城市時，突如其來的債務危機打亂了其計劃。

2017年11月，*ST天業被曝信託違約；2018年1月，又被曝大股東質押回購違約，資金鏈問題顯露。而在其後公布的2017年年報顯示，2017年，公司在營收與往年基本持平的情況下，由於財務費用激增，導致淨虧損2.28億元，被冠以“*ST”之名。

與此同時，*ST天業的負債也於2017年達到了歷史的頂峰，總計80.67億元，資產負債率82.19%。

財務上的異常，迅速引發了證監會的關注。2018年5月2日，*ST天業公告稱，收到證監會調查通知書：因涉嫌違反證券法律法規，證監會決定對公司進行立案調查。此外，公司當日還收到上交所下發的關於對公司2017年年度報告的事後審核問詢函，要求公司從控股股東資金佔用、對外擔保、負債及資金鏈、回購股權激勵事項等方面共計20個問題進行補充披露。

屋漏偏逢連夜雨，在大量債務到期而無力償還之時，又有不少中小投資者陸續對*ST天業發起了訴訟維權。

天眼查數據顯示，僅2018年3月至今，不足10個月時間內，山東天業恆基股份有限公司所涉及的法律訴訟案件多達56起，其中多為民間借貸糾紛、票據追索權糾紛及建案預售合約糾紛。

2018年11月29日，由於多個已生效的法律文書中規定的義務，全部未履行，*ST天業被深圳市中級人民法院列為失信被執行人，即“老賴”。

值得注意的是，截至2018年第三季度，公司財務狀況並未好轉。三季報顯示，這家全部資產總計85.16億元的企業，負債率已飆升至91.49%，淨虧損總額超過10億元。

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違規佔用巨額資金

*ST天業爆發債務危機並非偶然。

2018年12月28日，*ST天業公告的來自上海證券交易所的紀律處分決定書顯示，公司控股股東在資訊披露、規範運作等方面，有關責任人在職責履行等方面存在多項違規行為。

其中，排在首位的就是控股股東違規佔用公司巨額資金。

公司於2018年5月10日披露公告稱，截至 2017年12月31日，有約9.87億元被控股股東非經營性佔用，佔公司2016年度經審計淨資產的51.51%。截至2018年6月30日，控股股東已將9.87億元佔用資金全部歸還公司。公司2017年年報顯示，*ST天業2017年度開展保理業務對外借款25.93億元，公司子公司天業小額貸款股份有限公司對外借款0.8352億元，而年審會計師表示，無法判斷上述業務的真實性及對外借款的資金去向。對此，*ST天業表示，控股股東違規佔用上市公司金額巨大，性質惡劣，嚴重侵害上市公司利益。

此外，公司還為實際控制人及其關聯方違規提供巨額擔保，以及沒有按照規定披露多個重大事項，情節嚴重。

最終，上海證券交易所公開認定公司實際控制人兼時任董事長、時任天業集團董事長曾昭秦終身不適合擔任上市公司董事、監事和高級管理人員。與此同時，上交所還公開譴責或通報批評了*ST天業數十位高管。

處分決定書公布數日之後，*ST天業便與多個債權方達成了債務和解。

對此，有業內人士認為，這份處分決定既給了廣大股民一個交代，又可以說是促成眾多債務糾紛最終達成和解的直接原因，雖然各個債權人仍然難以避免地會有或多或少的“虧損”，但總歸有了一個看似“圓滿”的結局。

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“白衣騎士”

在*ST天業內憂外困之際，亦有“白衣騎士”從天而降。

*ST天業2018年5月9日公告稱，控股股東天業集團的股東劉連軍作價零元，將所持天業集團10.2%股權轉讓予高新城建。高新城建將幫助天業集團盤活資產，並適時收購公司實控人曾昭秦所持天業集團全部或部分股權，成為天業集團的控股股東，間接控制*ST天業。

公開資料顯示，高新城建為國有控股企業，大股東為濟南高新區管委會國資委。

為解*ST天業之困，高新城建也確實有所行動，並投入真金白銀。2018年9月5日，*ST天業公告稱，自2018年6月6日至2018年9月5日，高新城建及其一致行動人累計增持4368.57萬股公司股份，佔公司總股本的4.94%，其擬增持4%-4.99%的增持計劃已實施完畢。

不過，高新城建全面接盤*ST天業的過程卻並不順利，這或與天業集團持有上市公司股份被全部凍結的現狀有關。

*ST天業於2018年10月20日公告，天業集團累計司法凍結（輪候凍結）的股份約2.61億股，佔其所持公司總股數的100%。此外，天業集團持有公司股份存在多次輪候凍結的情形。

“白衣騎士”高新城建尚未完全接盤，就等來一紙拍賣文書。

2018年11月19日，*ST天業公告稱，因華寶信託與公司控股股東天業集團等公證債權文書執行一案，山東省高級法院已立案執行，但天業集團等未履行義務。山東高院作出裁定，拍賣天業集團持有的公司4670萬股無限售流通股。

公告稱，申請執行人華寶信託從最高人民法院建立的全國性網絡服務提供者名單庫中選擇了淘寶網作為網絡司法拍賣平台。

雖然，公司控股股東和實際控制人暫不會因本次司法拍賣而發生變化，但卻為高新城建的接盤平添了一層迷霧。

*ST天業也表示，受市場環境、行政審批、交易具體條件等多方面因素影響，高新城建成為天業集團的控股股東和公司的實際控制人尚存在不確定性。

記者 張志峰