精銳教育上市首日平開 開盤後破發

騰訊證券訊 精銳教育於當地時間3月28日正式在紐約證券交易所掛牌交易，證券代碼為“ONE”，開盤價為11美元，與發行價持平，開盤後股價迅速破發。截至發稿，其股價報10.22美元，下跌了7.09%。按發行價11美元計算，本次IPO籌資金額達1.793億美元。

3月16日，精銳教育在提交給美國證券交易委員會的招股說明書1號修正檔案中稱，該公司將在首次公開招股中發行1630萬股美國存托憑證（ADS），發行價格區間為11.0美元至13.0美元，募集1.793億美元至2.119億美元。精銳教育每股美國存托憑證相當於40股A類普通股。加上承銷商執行244.5萬ADS的超額配售股份，精銳教育通過首次公開募股最高將募集2.43685億美元資金。

在首次公開募股完成之後，該公司將采取雙股權結構，包括A類普通股和B類普通股。精銳教育創始人、首席執行官兼董事長張熙及其附屬公司將持有公司全部B類普通股。精銳教育的A級普通股和B級普通股僅在表決權和轉換權上有所差異。每股A類普通股含1股表決權，不能轉換為B類普通股；每股B類普通股含20股表決權，且能夠轉換為A類普通股。

修正檔案顯示，在首次公開招股之前，精銳教育董事和高管合計持有公司1,173,343股A類普通股，以及2,296,842,016股B類普通股，佔據公司總股本的39.2%，以及表決權的92.8%。在首次公開募股之後，他們將持有公司1,173,343股A類普通股，以及2,296,842,016股B類普通股，佔總股本的35.3%，以及表決權的91.6%。

其中，精銳教育創始人、首席執行官兼董事長張熙持有公司2,296,842,016股B類普通股，佔總股本的39.2%，以及92.8%的表決權。在首次公開募股之後，張熙將持有2,296,842,016股B類普通股，佔總股本的35.2%，以及表決權的91.6%。

全球第二大私募基金管理公司凱雷集團（Carlyle Group LP）間接持有的投資公司Origin Investment Holdings Limited持有精銳教育926,285,677股普通股，佔總股本的15.8%，以及1.8%的表決權。在首次公開募股之後，該公司將持有926,285,677股B類普通股，佔總股本的14.2%，以及表決權的1.8%。

高盛及其附屬公司持有672,750,000股普通股，佔總股本的11.4%，以及1.3%的表決權。在首次公開募股之後，高盛將持有672,750,000股B類普通股，佔總股本的10.3%，以及1.3%的表決權。

Juniperbridge Capital Limited持股481,838,766股，佔總股本的8.2%，以及1.0%的表決權。在首次公開募股之後，該公司將持有481,838,766股B類普通股，佔總股本的7.4%，以及1.0%的表決權。

CW One Smart Limited持有351,355,351股，佔總股本的6.0%，以及0.7%的表決權。在首次公開募股之後，該公司將持有351,355,351股B類普通股，佔總股本的5.4%，以及0.7%的表決權。