3月底，曾因新財富豔照門紅極一時的方正證券（601901.SH）發布了2018年年度報告。報告顯示，去年方正證券的營業收入同比下降4.01%，歸屬於上市公司股東的淨利潤腰斬，同比下降54.48%，而這也是方正證券連續第三年淨利潤減少三分之一以上。
在淨利潤連續下降的同時，方正證券面對去年發生的多起訴訟案件，可以說是去法院“跑斷了腿”。基於2017年公司因信息披露違規受到的處罰，投資者依此進行了大規模的起訴維權。截至目前，方正證券涉及證券虛假陳述責任糾紛案件共計506件，合計涉訴金額為2.39億元。
同時，根據方正證券發布的年報來看，去年除投資者集體起訴公司的糾紛外，該公司還涉及了11起訴訟糾紛。
249人起訴虛假陳述
2017年5月9日，中國證監會向方正證券下發了《行政處罰決定書》，證監會對方正集團、方正證券等相關責任主體處以60萬元頂格罰款。
方正證券自IPO開始並延續多年未如實披露控股股東與其他股東的關聯關係，違法情節嚴重。此外，方正集團還隱瞞其股東簽署的對方正集團股權結構及控制關係產生重大影響的協議，未配合方正證券履行信息披露義務。
在處罰結束後，部分買入公司股票的投資者作為原告，以證券虛假陳述責任糾紛為由，在湖南省長沙市中級人民法院（簡稱“長沙中院”）對公司、方正集團提起訴訟，主張前述信息披露違規事項對其造成了損失，要求承擔民事賠償責任。
該案歷時一年半後，在2019年年初最終獲勝訴。在2019年1月22日，方正證券發布的《方正證券關於公司涉及訴訟的進展公告》中稱，當日,公司收到湖南省長沙市中級人民法院（簡稱“長沙中院”）送達的共計 249 件案件《民事判決書》（ 2018 湘 01 民初142 號等 249 案），長沙中院已對 249 名原告投資者訴公司等被告證券虛假陳述責任糾紛系列案件審理終結並作出一審判決。長沙中院經審理認為，綜合考量證券市場系統風險因素、方正證券2015年發布的一系列利空公告以及原告自身投資的風險因素後，酌情確定被告的虛假陳述行為對原告造成的損失承擔30%的責任，涉及訴訟金額8054.44萬元，判決金額2240.71萬元(含賠償金額、案件受理費)。方正證券、方正集團合計賠償金額2209.33萬元。
關於訴訟案件對於公司的影響，方正證券在2019年1月發布的報告指出，公司以前年度對該類訴訟事項已計提預計負債4295萬元。因本判決在上訴期內，尚未發生效力；本次公告的訴訟對公司本期利潤及期後利潤的影響暫無法預計。
目前公司各項業務經營情況正常，本次公告的訴訟對公司業務經營、財務狀況及償債能力無重大影響。公司將持續關注相關案件進展情況，依照法律法規的規定，及時履行信息披露義務。
就資本市場而言，這麽大規模的維權案件的意義何在？《華夏時報》記者就此採訪了訴訟案的投資者代理人之一廣東環宇京茂律師事務所謝良律師。
“這個案件的特殊在於涉及到IPO信披以及券商，可能會對各個擬進行IPO的公司以及各券商自身的信息披露工作起到一個警示作用，從而有助於提升IPO及券商行業的信披質量。此外，由於券商還需要輔導公司的IPO等，間接的也可能會督促券商提升被輔導公司的信披質量，進而從源頭上淨化資本市場。”謝良律師如是說。
此外，根據方正證券發布的年報來看，去年除投資者集體起訴公司的糾紛外，該公司還涉及了11起訴訟糾紛，包括融資融券糾紛2起，股票質押糾紛1起，合約糾紛3起，股權糾紛2起，債券交易糾紛2起，與公司有關的糾紛1起，總計涉案金額約9.22億元。
對於出現如此多糾紛給公司帶來的影響，以及公司是否存在管理風險等問題時，《華夏時報》記者就此聯繫方正證券相關負責人，截止發稿，未得到公司正面回應。
頻繁爆雷背後
在上述方正證券的訴訟案當中，該公司還在股票質押上，踩到了2018年的著名地雷“樂視控股”，涉案金額8369萬。
2016 年 6 月，楊麗傑與公司簽訂了股票質押式回購交易相關協議，楊麗傑以其持有的480 萬股樂視網股票(300104，以下簡稱“標的證券”)質押給公司，融入初始交易本金 8000 萬元，該債務由楊麗傑與配偶趙龍夫妻共同承擔。2017年3月到7月，楊麗傑又將持有的累計 136.2 萬股標的證券補充質押給方正證券，2017年11月由於樂視網財務狀況惡化，公司要求楊麗傑夫婦提前購回質押的股票，被告人未執行，公司向法院提起訴訟。
2018年初，公司將楊麗傑質押的 1232.4 萬股樂視網股票通過證券交易所全部賣出，成交金額 5913 萬元，截至年報披露之日，此案尚處於進一步執行過程中。
除了樂視網這顆“巨雷”，方正證券還與廣州瑞豐及相關人產生了股票質押式回購交易糾紛。在今年3月8日發布的《方正證券涉及訴訟的公告》中顯示，廣州瑞豐、林永飛、翁武強等客戶作為融入方分別與方正證券股份有限公司（以下簡稱“公司”）開展股票質押式回購交易，將其持有的上市公司摩登大道（002656.SZ）股票質押給公司進行融資,對應的質押股份數分別為7040萬股、3200萬股和1760萬股，2018年8月到9月，上述融入方開展的股票質押式回購交易均發生了違約，根據公證處出具的《執行證書》等文件，公司依法向湖南省高級人民法院申請了強製執行，共計涉案金額6.39億元。
方正證券在公告中稱,暫無法判斷對公司本期利潤或期後利潤的影響，敬請投資者注意投資風險。
根據方正證券在2019年1月24日發布的《方正證券關於計提資產減值準備的公告》表示，經公司及子公司對存在減值跡象的資產（範圍包括融出資金、買入返售金融資產和可供出售金融資產等）進行全面清查和資產減值測試後，2018年計提各項資產減值準備共計人民幣4.7億元，減少2018年年度淨利潤人民幣3.53億元，已達到公司最近一個會計年度經審計淨利潤的10%。
“總體來說，方正證券的業務質地很好，唯一的缺點就是股權問題，股權問題是公司股價的拖累。“一位上市券商非銀研究員向《華夏時報》記者如是說，比起一些券商動輒幾十億的投資潛在風險，方正證券減值準備的金額數目並不算大。
編輯：劉春燕 主編：陳鋒
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