好借不好還，德豪潤達說好隻借一年的9億募資仍在“流浪”

記者 | 趙陽戈

德豪潤達（002005.SZ）被借走的募資，還在外“流浪”。

早在2018年2月12日，德豪潤達曾召開第五屆董事會第三十四次會議，審議通過了《關於使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》，即同意上市公司使用不超過9億元的限制募集資金暫時補充流動資金，使用時限為12個月。不過好借不好還，截至2019年2月11日，上述暫時補充流動資金的募集資金9億元並未歸還至公司募集資金專戶。

按照德豪潤達的說法，2018年下半年以來，巨集觀市場經濟環境偏負面，整體金融環境偏緊，同時，在金融去杠杆的影響下，銀行緩貸、縮貸、抽貸比較明顯。公司的銀行貸款規模2018年初約為48億元，至2018年下半年僅為約18億元。按照以往的生產經營情況，每年下半年為德豪潤達的生產經營旺季，亦是公司向有關銀行歸還貸款，同時申請貸款展期、續貸及新增額度的高峰期。由於歸還到期銀行貸款擠佔了公司大量現金流，同時德豪潤達2018年下半年的經營旺季對存量現金的消耗比較大，再加上銀行明顯緩貸、縮貸、抽貸等行為的影響，公司的現金流相對緊張。此外，德豪潤達擬出售子公司珠海盈瑞節能科技有限公司100%股權以回收現金的事項亦尚未完成。上述種種，也最終導致德豪潤達無法按時歸還募資。

德豪潤達表示，之後擬通過盤活存量資產、加強應收款項的回收力度等措施回籠現金；同時，通過追加實物抵押等相關增信措施，維持存量授信，協調金融機構加速“審批中”授信的投放，與其他銀行積極協商新增貸款，補充新的流動資金等措施增加現金流，盡快歸還募資。

實際上，界面新聞記者發現，德豪潤達的募資的莫名流失，還不僅僅是上述外借。

在2018年12月22日德豪潤達就有一則“關於募集資金账戶異動情況”的說明，當中顯示，當年募資的19.69億元在2017年11月8日放進了5個募集資金專戶。

來源：公告

但是經過一系列演變，德豪潤達被扣劃的募集資金的金額為8.5277億元（其中合肥科農行6.9677億元，大連中行雙D港支行0.31億元，平安銀行1.25億元）。

截至2018年12月18日時，德豪潤達的募集資金專戶存儲情況已截然不同。

來源：公告

來源：公告

德豪潤達認為，募集資金發生異動，主要是由於巨集觀市場經濟環境偏負面，整體金融環境偏緊；加之大多數民營企業由於前期“降杠杆”造成了短期流動性困難，在銀行明顯緩貸、縮貸、抽貸的情況下上市公司被動使用了募集資金。

“目前還是處於公告的狀態，交易所也發了關注函，已轉給了財務那邊”，德豪潤達工作人員稱。據交易所要求，德豪潤達需在2月20日前將有關說明材料進行報送。