富途正式登陸納斯達克掛牌上市 首日收漲近28%

騰訊證券3月9日訊，富途證券周五正式登陸納斯達克掛牌上市，證券代碼為“FHL”。富途首個交易日收漲15.32美元，較之12美元的IPO發行價漲27.67%。由此，富途控股成為中國互聯網券商赴海外上市第一股。

在本次IPO中，富途將IPO發行價設定為12美元，處於10美元至12美元定價區間的高端，發行750萬股美國存托憑證（ADS），募集資金為9000萬美元。此前，富途計劃發行1090萬股ADS。每股ADS代表8股A類普通股。

此外，在本次IPO中，承銷商可額外發行112.5萬股ADS。內部人士禁售期180天，今年9月期滿。

富途招股書顯示，截至2018年12月31日，富途以8.11億港元的營收實現扭虧為盈，2016年至2018年收入複合年增長率達205%。淨利潤則從2016年的虧損9847萬港元收窄至2017年的虧損810萬港元，並在2018年實現淨利潤1.385億港元（合計1769萬美元）。

截至2018年12月31日，富途證券擁有560萬有吸引力且快速增長的用戶群，超過50.2萬注冊客戶，超過13.2萬付費客戶。在截至2018年12月31日的一年中，富途證券代理的客戶交易總額達到9070億港元（大約1158億美元）。

富途是一家科技領先的公司，業務包括通過其全數字化券商平台富途牛牛提供港股、美股、A股的交易清算、融資融券、市場數據及資訊、社交等C端零售經紀服務，以用戶為中心建立完善的生態系統，連接用戶、投資者、企業、證券分析師、媒體和意見領袖；同時也向B端公司提供ESOP員工股權激勵解決方案及IPO承銷等企業服務。

區別於傳統的投資平台和其他在線券商，富途將數字化平台中嵌入社交媒體工具，創建以用戶為中心的網絡體系，連接投資者、公司、分析師、媒體和意見領袖，有效促進了信息的自由流動，減少了信息不對稱，支持了投資決策過程。2017年以來每季度的付費客戶留存率達到97%；用戶及客戶群體保持強勁增長，用戶、客戶與2017年相比增長了43.0%及75.4%。在2018年12月，活躍用戶平均每交易日在平台停留近半小時。

富途的收入主要來自交易傭金及手續費收入、利息收入以及其他收入（IPO認購服務等企業服務收入），並實現逐漸多元化以及比例優化。2018年，上述三項收入的佔比分別是50.3%、44.4%和5.3%。其中交易傭金及手續費收入佔比降低，融資融券利息和存款利息顯著提升。截至2018年12月31日，利息收入為3.606億港元。

富途客戶的平均年齡為35歲，收入普遍很高。大約43.8%的客戶在互聯網、信息技術或金融服務行業工作。

富途此前的三輪融資均由騰訊領投，經緯、紅杉跟投。IPO前，騰訊作為最大機構股東持有38.2%股份。赴美IPO後騰訊仍將是富途的最大機構股東。招股書顯示，富途今後將與戰略投資者騰訊在多個領域開展互利合作。

富途此次IPO交易的承銷商為高盛、瑞銀、瑞信、匯豐和中銀國際。