寧德時代IPO獲通過 發審委問了幾大問題

中國證券網訊 （記者 李興彩）據證監會官網4月4日披露，證監會發審委2018年第57次發審委會議於4日召開，寧德時代首發獲通過。

記者查閱，寧德時代於2017年11月3日遞送了IPO招股書申報稿，證監會於11月10日進行了預披露。2018年3月9日，證監會披露了對寧德時代的反饋意見，3月30日，證監會披露將於4月4日對公司首發進行審核。今日成功闖關。總體而言還是速度很快。

根據審核意見，證監會發審委從五個方面追問了寧德時代如下幾大問題：

首先，針對新能源科技及其子公司寧德新能源、TDK等之間的關係。證監會要求公司說明：公司實際控制人與新能源科技、TDK之間的歷史淵源，公司目前是否為TDK實際控制，是否存在股權代持或其他形式的利益安排；公司自設立以來與新能源科技及其子公司在品牌、商號、交易、資產、人員、技術、獲取客戶等方面的關係，對公司獨立性是否產生影響；寧德新能源轉讓公司股份以及TDK戰略調整，退出動力電池業務的原因；曾在新能源科技及其子公司任職的公司有關人員是否存在違反競業禁止的情形；公司與新能源科技及其子公司知識產權相互許可又共同開發的原因及合理性；公司向新能源科技及其子公司銷售產品的必要性和價格公允性；TDK、新能源科技及其子公司與公司的主要客戶、供應商是否存在關聯關係。

其次，報告期內公司營業收入持續增長，但2016年扣非後歸屬於母公司淨利潤大幅提升，2017年則有所下滑。對此，證監會要求公司結合行業特點、國家政策、技術創新、市場競爭等，說明報告期內盈利能力快速增長、行業地位迅速提高的原因及合理性；新能源汽車產業政府補助逐步退坡對動力電池行業及公司的影響，是否會影響公司的持續經營能力；結合動力電池技術發展路徑、新能源汽車其他動力來源、電池技術換代或重大技術革新情況等，說明公司在技術、研發、市場等方面面臨的風險和挑戰；說明募投項目新增產能的合理性及應對措施。

第三，公司分別在2016年1月、2016年7月以及2017年6月實施了員工持股計劃。對此，證監會要求公司說明同時期機構投資者認購公司股份的條件、價格計算依據；員工持股計劃確認股份支付的計算依據是否公允，是否符合《企業會計準則》的相關規定；將股權激勵成本在5年內分攤的依據是否充分，是否符合《企業會計準則》規定。

第四，TDK下屬公司東莞新能德於2016年3月將所持有的普萊德25%股權轉讓給公司、公司又於2017年4月將其中23%股權出售給東方精工。對此，證監會要求公司說明一年內收購普萊德股權後又轉讓給東方精工，且前後兩次交易價格差異較大的原因及其合理性；與普萊德關聯交易的必要性及價格公允性。

第五，針對公司2017年其他業務收入中存在向新能源科技技術許可使用收入的事宜，證監會要求公司說明將技術許可費收入計入經常性損益是否符合資訊披露解釋性公告第1號的相關規定。